消息面【miàn】上，9-19，国【guó】家能源局召开了【le】关于太阳【yáng】能发展“十三【sān】五”规划中期评估成果座谈【tán】会【huì】，商讨“十三五”光伏发电及光【guāng】热发【fā】电【diàn】等【děng】领域的【de】发展规【guī】划目标【biāo】的调整。“十三【sān】五”光伏【fú】建设规模有望大幅提高【gāo】。分析人士认为，近期光伏领域暖风频吹【chuī】，板块景气【qì】有望逐步向上，行【háng】业业【yè】务状况四季度【dù】改善可期。
市场环境回暖
据【jù】悉，国【guó】家能源局此次会议主要涉及4方面内容：一是明确2022年之前都有【yǒu】补贴，不会一刀切地推进平价上网进【jìn】程。在全面“去【qù】补贴”之前，每年仍【réng】将保持一定的装机【jī】规模补贴，并推进【jìn】补贴【tiē】强【qiáng】度进一步下降;二【èr】是“十三【sān】五【wǔ】”光伏建设规模将大幅提【tí】高，210GW目【mù】标过低，可能提【tí】高【gāo】至【zhì】超【chāo】过250GW;三是认可户用光伏单独管理;四是加速出台2019年行业政策，稳定市场预期。
根据2016年12月发布的《太阳【yáng】能发展“十三【sān】五【wǔ】”规划》，到2020年底，国内光【guāng】伏发电装机容量指【zhǐ】标为105GW、光热【rè】发电装机容量指【zhǐ】标为5GW。截至2018年9月，光【guāng】伏发电【diàn】累【lèi】积装机达到【dào】165GW，远超【chāo】“十【shí】三五”规划的目【mù】标。
今年“5·31新政”后，光伏【fú】行业踩【cǎi】下“急刹车【chē】”。通知【zhī】指出，暂不【bú】安排2018年普【pǔ】通光伏电站建设规模【mó】，同时新投运的光伏电【diàn】站标杆上网电价每千瓦【wǎ】时统一降低5分【fèn】钱【qián】。
新时代证【zhèng】券研报认为，“5·31新政”后光【guāng】伏行业加速洗牌，各环节产【chǎn】品价格急速下跌。2018年以来，硅料【liào】价格下跌约46%，单晶硅片下跌约43%，多晶硅片下跌【diē】约55%。部分一【yī】线厂商可以达到较高的开工率【lǜ】，二【èr】三【sān】线【xiàn】厂商开【kāi】工率【lǜ】普遍【biàn】不足甚至停产【chǎn】。
近【jìn】期，光伏领域暖【nuǎn】风频吹。9-19，国家发改委等三部委联【lián】合发布了《关【guān】于2018年【nián】光伏发电【diàn】有【yǒu】关事项说明的通知》，明【míng】确户用光伏执行“6·30”电价政【zhèng】策。
板块景气度上升
国金证【zhèng】券分析师姚遥认【rèn】为，光【guāng】伏【fú】行业【yè】四季度环【huán】比三季度改善【shàn】可期，但上游硅料供给大【dà】规模释放叠【dié】加【jiā】一季度【dù】需求淡【dàn】季临近，2019年一【yī】季度【dù】产业景气可能再次【cì】回落。2019年二季度之后，供【gòng】需矛盾将有所【suǒ】缓和，景气度有望【wàng】逐步向【xiàng】上，全年需求量有望比2018年增长20%，出货量增长可能超过30%。
姚【yáo】遥指出，虽然受益于用【yòng】电量较快【kuài】增长和跨【kuà】区送电能力提【tí】升，今年以来光伏消纳【nà】情况有【yǒu】所【suǒ】改善【shàn】。但关键的【de】补【bǔ】贴拖欠和缺口持续扩大矛盾仍未【wèi】解【jiě】决。如果后续政策提供了新【xīn】的【de】补贴【tiē】资金来源，对行【háng】业才是真正的【de】“重磅”利好。
近日，通威股份董秘严【yán】虎接【jiē】受【shòu】机构调研时表示，“从行业发展来【lái】看，今年【nián】剩下的2个月和明【míng】年【nián】一季【jì】度，光伏行业【yè】可能会【huì】比较‘焦【jiāo】灼’。明年年【nián】中到下半年市场应该有明显的回升。”
新时代证券指【zhǐ】出，龙头企业方面，隆基股份2018年前三季度营收同【tóng】比增长35.26%，市场份【fèn】额大【dà】幅提【tí】升【shēng】，单晶替代多【duō】晶进程加【jiā】速;通威股份【fèn】前三季【jì】度多晶硅产【chǎn】量1.41万吨，电池片产量【liàng】4.7GW，保持较高【gāo】的产能利【lì】用率，同时新产【chǎn】能即将释放，进一【yī】步提高竞争优势。光伏行业【yè】正在走出【chū】谷底，将进入强【qiáng】者愈强的时代。
