自七月以来，TOPCon概【gài】念在二级市场强势增长，板块指数累【lèi】计涨【zhǎng】幅超过20%，多支TOPCon概念股获大批量资金注入【rù】，带动【dòng】产业并入高【gāo】景气【qì】赛道。TOPCon异【yì】军突起【qǐ】，源于核心优势【shì】厚积薄发。TOPCon理论电池效【xiào】率【lǜ】可达28%以上，远超【chāo】PERC成为引领未【wèi】来的【de】迭代技术。高发【fā】电效率潜力下【xià】，TOPCon产线改造【zào】相较PERC只需增加5000-7000万/GW投资【zī】，性【xìng】价【jià】比进一步凸显。综合数据显示，TOPCon目前在【zài】电池成【chéng】本端与PERC差距缩【suō】小至0.05元【yuán】/W左右，P型【xíng】向N型【xíng】技【jì】术【shù】迭代拐【guǎi】点已至。未来随着硅片+金属化成本+设备投资【zī】额下降，预计【jì】TOPCon电池成本仍有下【xià】降空【kōng】间，缓解组件厂【chǎng】商度电【diàn】成本压力。
TOPCon爆发成就行业风口，提振产业【yè】迭代【dài】升级，拓宽光伏未来【lái】发展。但目【mù】前需求端【duān】仍【réng】亟待对TOPCon进【jìn】行更深层【céng】次的综【zōng】合认知【zhī】，以期【qī】进【jìn】行更高收益的装机行动。对此，我们采访了晶科能源【yuán】副总裁钱【qián】晶女士，探讨TOPCon技术转【zhuǎn】型趋势，展望光伏【fú】未【wèi】来发展【zhǎn】。
记者：资本市场整体【tǐ】变现【xiàn】平平，但光伏板块算【suàn】是为【wéi】数不【bú】多的亮点【diǎn】，你【nǐ】怎么解读？
钱晶：近期大环【huán】境背景【jǐng】下，整体对【duì】于光伏的需求大【dà】幅增加【jiā】，包括俄乌冲突导【dǎo】致的欧洲能源危机、1850年以来最热一年让各国政府意识【shí】到遏制气候变化的迫切性、美国发布有【yǒu】史以来【lái】最大手笔的气候投资法案等。微观层面，光伏的【de】经【jīng】济性【xìng】已经让【ràng】它不仅是【shì】一种【zhǒng】节【jiē】能环保【bǎo】行为【wéi】，更是一【yī】种投资【zī】行为【wéi】，甚至具备了金融属【shǔ】性。这【zhè】些都是让整体光伏板块表现【xiàn】齐亮【liàng】的原因【yīn】。
记者：在【zài】过去几【jǐ】个月中，行业【yè】技术向【xiàng】Ｎ型转型的加速，导致【zhì】Ｎ型特别是具【jù】有【yǒu】高性价比【bǐ】的TOPCon产品需求的增加，并超出年前预测的水平【píng】。这其中【zhōng】的【de】原因是【shì】什么？
钱晶：光【guāng】伏装机需求越【yuè】来【lái】越【yuè】大，但可安装的【de】面积越【yuè】来越【yuè】少；设备【bèi】成本越来越低，但物【wù】流和人工成本越来越高；客【kè】户不仅【jǐn】想【xiǎng】每一平【píng】米能装更多瓦，还想每一【yī】瓦发得更多度电；不仅要发得多，还【hái】要衰减得少【shǎo】，就是长得美还要老【lǎo】的慢。因此，P型【xíng】向更高效【xiào】的Ｎ型转【zhuǎn】型大势所趋。新旧替代【dài】是规律也是进步的动力。的确，Ｎ型【xíng】需【xū】求比高于我们的预【yù】测【cè】，这主要是Ｎ型TOPCon优异的性价比【bǐ】，让客户经济帐一算很【hěn】满【mǎn】意。
记者：１季度是传统的淡季，但今年出【chū】现淡季不淡的情况，这是什【shí】么原【yuán】因？对客户【hù】有【yǒu】什么好处【chù】？
钱【qián】晶：国内取消补贴，就没有了抢装季，让四个季度需求相对趋于平缓，这【zhè】便【biàn】于客户特别是分【fèn】销【xiāo】客户的【de】库存和成【chéng】本管理。你可【kě】以【yǐ】选择【zé】价格合适【shì】的时候拿货。如【rú】果当季硅料价格高【gāo】，可以【yǐ】将项【xiàng】目往后拖【tuō】延一下，政府和有关【guān】部门也【yě】可以出台相关政策，鼓【gǔ】励【lì】国央企生【shēng】产计划弹【dàn】性一点，错峰开【kāi】工【gōng】，否则只【zhī】是部分材料商或者囤货的【de】投机商获得暴利【lì】，不【bú】利于行业。
记者：您对下半年TOPCon市场的展望？
钱晶：基于高性能应【yīng】用对业界领先【xiān】的【de】Ｎ型【xíng】TOPCon产品的日益普及的【de】推动，以及公司Ｎ型产能的快速【sù】释【shì】放，我们预【yù】计下半年的业务将比今【jīn】年上半年【nián】更强劲。我们【men】对技术领【lǐng】先【xiān】地位非常有信心。在过去半年里中，我们【men】看到全【quán】球Ｎ型发展的加速。此加【jiā】速将【jiāng】带【dài】动全球包括【kuò】地面电站和【hé】分销市场的Ｎ型【xíng】TOPCon引入【rù】和部署【shǔ】。这也势必带【dài】动【dòng】我们Tiger Neo产品需求【qiú】的增加。我们正在与客户密切合作，精心规【guī】划以满足其需【xū】求。
记者：据【jù】说晶科Ｎ型Tiger Neo组【zǔ】件的订单量已经超过10GW，对于一个刚正【zhèng】式推出【chū】半年的新【xīn】技术【shù】产【chǎn】品，实属罕见，对【duì】于市场如【rú】此高接受度，怎么看？
钱【qián】晶：我们相信我们的客【kè】户比我们更专业，更精明，也更智慧【huì】，所以【yǐ】选择TOPCon也是他们认为【wéi】该技术是目【mù】前行业中是最先进的，具【jù】有最佳【jiā】的能量密度和性能，兼具【jù】高功率、高效率、经济【jì】性和可获得性的方案，他【tā】们各自的实证电站数【shù】据也说明了一切。Ｎ型TOPCon还【hái】有极大空间【jiān】，并且是行【háng】业的一个【gè】大而持久【jiǔ】的节点。在Tiger Neo上【shàng】，我们量【liàng】产【chǎn】进展顺利，特【tè】别【bié】是良率【lǜ】水平，我们希望该【gāi】技【jì】术【shù】能够进一步【bù】扩展我【wǒ】们在未来的领【lǐng】导地位。
记者：对于同属Ｎ型的HJT技术，如何看待？
钱晶：行【háng】业百花【huā】齐放是件【jiàn】好事，但【dàn】回到商业本质还是要保持【chí】理性，TOPCon为Ｐ型向【xiàng】Ｎ型转【zhuǎn】型提供了清晰的【de】迁移路径，它产品【pǐn】的系统兼容性与Ｐ型100%一致，也就是说除了【le】功率增加，效【xiào】率增【zēng】加，衰减降低，温【wēn】度系【xì】数降低，双【shuāng】面率提高【gāo】，其它什【shí】么都没变化，同时单瓦【wǎ】成【chéng】本增加的【de】最少，LCOE降低的最多。
记者：Ｎ型技术这个新赛【sài】道上除了一线厂【chǎng】家几乎都悉数跟进，也来了一些新【xīn】玩家，晶科怎么【me】看未来【lái】在N型TOPCon上的【de】竞争格局？
钱晶：同行的跟进【jìn】说明Ｎ型TOPCon已被【bèi】证明是【shì】行业中最有效的【de】下一代技术节点。但光伏毕竟是制造业，除了技术、工艺，更重要的是制造力【lì】的经验积累，这包括品质管理【lǐ】、包【bāo】括性能【néng】的一致性。就好比飞行【háng】员【yuán】安【ān】全飞行【háng】的里程数是很大程度决定他值得【dé】信赖与否。在我们行业【yè】的衡量指标之【zhī】一就是品牌可融资性，未来随着国内更多项目需要银【yín】行【háng】融资，这【zhè】一【yī】点【diǎn】就会发挥更大作用了。总【zǒng】之，这是【shì】个【gè】日遥知马力的行业【yè】，毕【bì】竟【jìng】要用30年，毕【bì】竟【jìng】你不知【zhī】道你【nǐ】的板子会用在怎样恶劣的工况条【tiáo】件下【xià】，毕竟安全【quán】是能源【yuán】产品的第一要素【sù】。
记者：晶科的竞争优势在于什么，如果就简单三点概括的话？
钱晶：技【jì】术领先，制造高水准和【hé】客户信【xìn】任。研发【fā】实力加【jiā】速【sù】我们的技术差异【yì】化，100GW以上【shàng】的垂直一体化制造经验，让我【wǒ】们保持高水准的生产【chǎn】速率及良率，品质、成本和产【chǎn】能保证，多【duō】重优【yōu】势让我【wǒ】们赢得【dé】客户信任。
