新能源汽车:行业继续前行,十月再迎旺季
9-21,交通部【bù】、发改【gǎi】委、工信部等14个部门【mén】联合发【fā】布《促进道路货运行业健康稳定【dìng】发展行动计【jì】划(2017-2020年)》,要求加强【qiáng】城市配送【sòng】车【chē】辆【liàng】技术管理,鼓【gǔ】励各地创新政策措施【shī】,推广【guǎng】标准化、厢式化、轻量化、清洁能源货运车【chē】辆。上海市科委、经信委和发改委联合【hé】发布《上海市燃料【liào】电池汽【qì】车发展【zhǎn】规划》,对加氢站、示范区等均提【tí】出了要求【qiú】。 板块短期波【bō】动【dòng】明显,但我们坚守的【de】产业【yè】链核心【xīn】环节依然是最【zuì】具投资价值的环节,我们继续强调要坚【jiān】守“资源端”和“高端【duān】电池【chí】”,继续推荐【jiàn】先导智【zhì】能(联合【hé】机械覆盖)和杉【shān】杉股份(9月金股【gǔ】),同时推荐长园【yuán】集团【tuán】、国【guó】轩高科(配股过会)、天【tiān】赐材【cái】料(化工覆盖)、江苏国泰(商【shāng】贸覆盖【gài】)。
光伏:扶贫为主的户用分布式爆发,201法案或影响需求
2017年户用【yòng】分【fèn】布【bù】式爆发,现阶段引领户用分布式爆【bào】发的主【zhǔ】要是扶贫【pín】项【xiàng】目。“十三五”期【qī】间,光伏扶贫与领跑者计划、户用光伏将【jiāng】是拉动光伏需求的【de】三驾马车。2017年-2020年86.5GW的规划【huá】规模,我们认【rèn】为扶【fú】贫和领跑者支撑有力【lì】,结合【hé】行业【yè】平价上网大趋势,制造企【qǐ】业进入【rù】工艺和成本竞争阶段,纷纷抓住【zhù】当前阶段的成本【běn】优势扩产能,以期强化龙头地位和成本优势,继续【xù】推荐隆基股份、通【tōng】威股份【fèn】,分【fèn】布【bù】式龙头林【lín】洋能源;建【jiàn】议关注逆变器龙【lóng】头和【hé】深度【dù】参【cān】与【yǔ】地区光【guāng】伏扶贫的阳光电源。
美国国际贸【mào】易委员会USITC,就光伏行业201调【diào】查作【zuò】出裁决,委员会以4:0投票【piào】结果一致认为晶体硅【guī】光伏电池(部【bù】分【fèn】或全部组装成【chéng】其他【tā】产品)进口到【dào】美国【guó】数量巨大,对当地【dì】光【guāng】伏【fú】产业造成实【shí】质【zhì】性的伤害,与美国国内形【xíng】成直接竞【jìng】争【zhēng】关【guān】系。我们认为,201最终裁决尚存在不确定性【xìng】,同时预计国内决【jué】策层【céng】会【huì】出台相应的光伏【fú】行业支持政策,对冲海外【wài】政策【cè】风险。
工控:政策导向、产业升级、进口替代【dài】,多【duō】重利好因【yīn】素推动【dòng】,行业【yè】潜力巨大,看好信捷【jié】电气、汇川【chuān】技【jì】术
9-21,商【shāng】务部投【tóu】资促进事【shì】务局发【fā】布《2016智能制造产业投资促进报告》,针【zhēn】对智【zhì】能制【zhì】造供【gòng】应侧产业的基本情况、分布【bù】格局、投资动态和发【fā】展【zhǎn】趋势进行了深入系统的梳理和研究【jiū】,对【duì】产业招商【shāng】提出【chū】了切【qiē】实可行的建议和对策。
充电桩:有望获得支持政策支持,存在预期差
9-21,特斯【sī】拉【lā】正式【shì】宣布【bù】,已经开发出【chū】了一种【zhǒng】更适合狭小空间的小型【xíng】超级充电桩。9-21,北京经信【xìn】委、发改委、科【kē】委、城市管【guǎn】理【lǐ】委、质【zhì】监局联合发布了《北【běi】京市推广应用新【xīn】能源商【shāng】用车生产企业及【jí】产品备【bèi】案管理细则》,对新能源商用车生产企业提出【chū】了九【jiǔ】大【dà】条件,门槛提高。 推荐【jiàn】标的:充电桩【zhuāng】领【lǐng】域推荐具备充电【diàn】桩技【jì】术、成本【běn】及产能优势、三大主【zhǔ】业保持快速增长、估值较低【dī】的科士达。关注掌【zhǎng】握【wò】核【hé】心技术、弹性较大【dà】的中恒电气、小市值标的和顺电气和【hé】充电桩运营龙头特锐【ruì】德。
风险提示【shì】:或存【cún】在新【xīn】能源汽车推【tuī】广不达【dá】预期【qī】风险【xiǎn】;或存在光【guāng】伏、风电政策支持及补贴发放不【bú】达预期风险。
