今年四【sì】季度以来国内光伏市场继续产销两旺，多数企业都处在满产【chǎn】满销状态，但光伏行业痛【tòng】点【diǎn】犹存。协鑫新能源副总经理袁建【jiàn】波指【zhǐ】出，土地政策限制、光伏【fú】税费【fèi】、政策风险【xiǎn】和融资困难【nán】都困【kùn】扰【rǎo】着光伏行业未【wèi】来【lái】发展【zhǎn】。
业绩与股价齐飞
9-21，国家能【néng】源【yuán】局发布【bù】了【le】关于可再生能源【yuán】发【fā】展“十【shí】三五”规划【huá】实施的指导【dǎo】意见，规划指出：2017-2020年【nián】新增建设规模4年【nián】累计86.5GW，其中光伏领跑者项【xiàng】目指标【biāo】每年8GW。中泰证券认为，在分布式光伏高增长的大背景下，装机量有望持续超预期。
受益于【yú】分布式【shì】发电交易开展，光伏成本持续下降，装【zhuāng】机【jī】量大【dà】增等利【lì】好【hǎo】消息，上月底出炉【lú】的三季报也印证了光伏【fú】行业的整【zhěng】体【tǐ】复苏，业绩【jì】增长大幅超出预期【qī】。同【tóng】时，已预告2017年全年【nián】业绩的22家光伏行业【yè】公【gōng】司，绝大多数业绩继续向好。
受益新增装机大幅【fú】增长，多【duō】晶硅和光伏产业链价格【gé】维持高位，光伏板块【kuài】上市公司三季【jì】报业绩靓丽。Wind统计【jì】中【zhōng】的48家光伏公司三季报中，32家净【jìng】利【lì】润同【tóng】比增长【zhǎng】，16家净利润增幅超过50%。
已预告2017年全年业绩的22家光伏行业公司中，7家公司透露业绩预增或续盈，9家公司略【luè】增，3家公【gōng】司扭亏，目前来【lái】看绝大多数光伏公司【sī】全年业绩继【jì】续向好。其中茂【mào】硕【shuò】电源、协鑫集成、中利【lì】集团【tuán】等7家公【gōng】司今年【nián】全年业绩【jì】增幅在100%以【yǐ】上。
今年来A股光伏【fú】公司股价【jià】不断爆出【chū】热门股【gǔ】。单晶硅龙头【tóu】隆【lóng】基股份，今年【nián】以来截至9-21收【shōu】盘，累计涨幅达185%，清源股份、金辰股份和【hé】阳光【guāng】电源今年累计涨幅同样翻倍【bèi】。
“光伏行业已成为一【yī】个以【yǐ】中国市场为主导的【de】行业。我国光伏产业规【guī】模已经是【shì】全【quán】球第一，应用市【shì】场规模【mó】也【yě】连续【xù】五年世界第【dì】一。”南昌大学光伏研究院院长周浪指出，目前【qián】国【guó】内光伏产【chǎn】业技术产线装【zhuāng】备已【yǐ】经实现【xiàn】全面【miàn】国产化，多晶硅、单晶硅组【zǔ】件量产效率也保【bǎo】持了世界纪录。
光伏龙头隆基【jī】股份股【gǔ】价飙升，除借【jiè】力白马股单边上涨的趋势外，公司在单晶【jīng】硅技术的创新带来降【jiàng】本增【zēng】收，让市场发【fā】掘【jué】到中国光【guāng】伏的潜力。“十年【nián】前被国际光【guāng】伏学界认为已【yǐ】近成【chéng】熟【shú】、无发【fā】展空间【jiān】、不【bú】堪平价上网大【dà】任的硅片光伏技术，在【zài】中国光伏业的【de】热土上涅槃重生。”周浪表示，随着隆基股份等一批行业公司的【de】技术【shù】创【chuàng】新，平价【jià】上网已经【jīng】不是光伏行【háng】业的难题，因为在世界许多地区，光伏电力【lì】已【yǐ】成为最便【biàn】宜的电力【lì】。
随着分布式发电交【jiāo】易开展，光伏成【chéng】本持续下降，预【yù】计2020年后【hòu】进入平价上【shàng】网阶段，行业【yè】处【chù】于爆【bào】发前夕。但周浪也【yě】指出，对于整个电力【lì】市场来说，光伏发电还没有占【zhàn】到【dào】理想的市场份额。光【guāng】伏发电接【jiē】下来的发展应【yīng】该要在储能等技术的支持之【zhī】下【xià】成为【wéi】电力市场【chǎng】的主角。
光伏行业痛点
根据【jù】中国电力企业联合会数【shù】据显示【shì】，9-21月我【wǒ】国光伏新增装机42.31GW，同【tóng】比增长87.73%，预【yù】计【jì】分布式装机15GW，同比增长300%以上。其中，第三季度单季【jì】度新【xīn】增【zēng】装机18.7GW，同【tóng】比【bǐ】增长278%。光伏装机【jī】持【chí】续超预期，预计全年国内光伏装机将达【dá】到50GW。但【dàn】就整个行业而言，仍面【miàn】临土地、税费、政【zhèng】策和融资等【děng】痛点。
对于行业中面临的【de】问题，袁建波分【fèn】析【xī】认为，目前【qián】行业存在土地政策限制、光伏税费【fèi】较【jiào】重【chóng】、弃风弃光严重、项【xiàng】目【mù】融资困难【nán】等【děng】问题。
袁建波在【zài】演讲中表示，《京都议定书》与【yǔ】《巴黎协定》的【de】签订预示了全球正在向新能【néng】源【yuán】方【fāng】向发展，在这些协议的框架之下，我国制【zhì】定了【le】相【xiàng】应的新能【néng】源发展规【guī】划。但是在新能源快速发展的同【tóng】时，我国【guó】新能源也正【zhèng】面临补贴拖欠【qiàn】的问题【tí】。
袁建波表示，当前我国可再【zài】生能【néng】源【yuán】补【bǔ】贴缺口巨大，一半以上光伏装机容量尚未纳入补贴目【mù】录，对光【guāng】伏企业正常项目收益【yì】造成【chéng】很大压【yā】力。如【rú】不做出改变【biàn】，2014-2020年新【xīn】能源【yuán】累计补贴缺口将达3125亿。
中国光【guāng】伏发电起【qǐ】步【bù】较晚【wǎn】，目前投资光伏在【zài】很大程度上依赖于政府补贴。一方【fāng】面，由于光伏【fú】装机规模增长【zhǎng】快，可再生【shēng】能源补贴无法应【yīng】收【shōu】尽收；另一方面，补贴发放程序过【guò】于复杂，导致光伏【fú】发电【diàn】补【bǔ】贴拖欠问题严重，平均发放周【zhōu】期为【wéi】2~3年【nián】，目前第七批补贴【tiē】名录正在审批，截止时间为2016年【nián】2月底。根据周浪介绍，光伏补贴发放最快的地区是深圳。
周浪认为，光伏行业的发【fā】展进程可以分为三个【gè】阶段：第一个阶段是政府【fǔ】出资，公用【yòng】为【wéi】主，行业驱动主要来【lái】自补贴，这个阶段的光伏充当玩【wán】角。第二阶段【duàn】是【shì】补贴盈利阶段，这个阶段技【jì】术提【tí】高，成本降低，但是仍然不【bú】能够独立【lì】承担电力需求，这个阶段的【de】光伏是配角。第三【sān】个【gè】阶段【duàn】光伏开始有生命【mìng】力【lì】，已【yǐ】经逐渐变成主【zhǔ】角【jiǎo】。受益于技术【shù】创新，度电成本逐步与火电相当，行【háng】业由产业【yè】资本主导，实现平【píng】价上【shàng】网，行业收益才能【néng】不再依赖【lài】补贴【tiē】。
补贴政【zhèng】策不【bú】到【dào】位直【zhí】接影响到了光伏行【háng】业【yè】的投融资【zī】格局，作为重资产行业【yè】，光伏【fú】产业要发展【zhǎn】，首要【yào】解决【jué】的就是资金问题。但受制于光伏【fú】发【fā】电前【qián】期投入成本较高【gāo】，对政府【fǔ】补贴依赖性强，而且政府补贴拖欠问题【tí】较为严重，光【guāng】伏行业呈现融资难的【de】局面。
宁波锦浪新能源科技股份有限公司国内销售副总金辉表示，光伏电站一【yī】般运行20年以上，因此投资回【huí】收期【qī】比较长。在光伏电【diàn】站开发过程【chéng】中，若【ruò】测光不【bú】准，设计不当，设备【bèi】质【zhì】量问题【tí】等都会对【duì】未来发电量产生巨大影响，严重影【yǐng】响光伏投资【zī】收【shōu】益。
袁建波认为，针对【duì】上述矛盾，目前【qián】的解决【jué】办【bàn】法是【shì】“光伏+”。比【bǐ】如“光伏+农业”、“光伏+扶【fú】贫”等等。相关政策给予了“光伏+”综合应【yīng】用很大的支持。市场环境也为“光【guāng】伏【fú】+”模式【shì】的【de】崛起【qǐ】创造了【le】机会。
补贴下调压力
补贴一直是新能源行【háng】业绕不开的话题，对【duì】于光伏行业而言同样【yàng】如此【cǐ】。未【wèi】来实施光伏补贴退坡机制【zhì】已【yǐ】经【jīng】箭在弦上，光伏行业如何应【yīng】对考验企【qǐ】业智【zhì】慧。
国家发改委官网日前下【xià】发《国【guó】家发展改革委关于全面深【shēn】化价格机制改【gǎi】革的意见》，文件指出【chū】，要完善可【kě】再生能源价格机制。根【gēn】据技【jì】术进步和市场【chǎng】供求，实施风电、光【guāng】伏等新能【néng】源标杆上【shàng】网电价退【tuì】坡机制【zhì】，2020年实现风电与燃煤发电上【shàng】网电价相当、光伏上【shàng】网电价【jià】与电网销售电价相当【dāng】。
在深圳创动科技总工程师尹【yǐn】成【chéng】庆看来【lái】，补贴【tiē】下调对行业的活【huó】力有提升效果，但是对企业来说【shuō】，肯【kěn】定会受【shòu】到利润下降【jiàng】的影响。“这【zhè】对厂家【jiā】和经销商都会是挑【tiāo】战。对于企业来说，企【qǐ】业要有相应的定位【wèi】，要保证【zhèng】企业【yè】在市场上的领【lǐng】先地【dì】位；对于经销【xiāo】商来【lái】说，需要灵活的发【fā】展【zhǎn】模式，在当地市场【chǎng】占到份额。”尹成庆说。
隆【lóng】基股份一位工程师告诉记者，补【bǔ】贴【tiē】下调后【hòu】影响【xiǎng】最【zuì】大的是下游光【guāng】伏商【shāng】业电站开发商【shāng】，对于【yú】单【dān】纯的生【shēng】产企业也【yě】有一定影【yǐng】响，企业压【yā】力可以通【tōng】过其他渠道【dào】缓解，比【bǐ】如从【cóng】技【jì】术上降低成本，也【yě】可以从经营渠道上减【jiǎn】少成本【běn】。当【dāng】前和未来相当长的一段时间【jiān】内，商业地【dì】面电站【zhàn】投资仍是热点，而季【jì】度调整补贴，可有效制约抢装，及抢装造成的施工、主要设备短缺等【děng】各类问题。
补贴的下调【diào】促使企业【yè】在多方面压缩【suō】成本，华为【wéi】智能光伏业务【wù】部华南片【piàn】区解【jiě】决【jué】方案总监王建飞表示，数【shù】字信息技【jì】术与【yǔ】电力电子技术的融【róng】合【hé】，将加速可再【zài】生【shēng】能源【yuán】的转型与发展，推【tuī】动光伏电站【zhàn】智能化转型【xíng】。具【jù】体来说【shuō】，数字信息技术与电力电【diàn】子技术的【de】融合可以简化光伏【fú】系统，去除易损件，通过电站近端【duān】的智能控制器和传【chuán】感器实现智能化管【guǎn】理，帮助客户构建面向未来的【de】智能营维平台【tái】，无需人员日常运维。此外，数字信息【xī】技【jì】术与电力电子技【jì】术的融合在【zài】光伏电站的应用可以有效提升【shēng】电站的【de】发电量，增【zēng】加【jiā】光伏电量的电网【wǎng】友好【hǎo】性【xìng】，助力快速实【shí】现平价上网。
协鑫集【jí】团设计研究总院一位研【yán】究员告诉记者，补贴【tiē】下调很大程度上会影【yǐng】响【xiǎng】到【dào】企业的生产经营，在这个过程【chéng】中【zhōng】，会【huì】有一批小企业顶不住压力被市【shì】场淘汰。但【dàn】光伏整【zhěng】体【tǐ】而言未【wèi】来发展【zhǎn】向好，将是曲折【shé】上升的过程【chéng】。
“补贴的【de】下降虽然压缩了利【lì】润【rùn】空间，但是分布【bù】式光伏的蛋糕却越来越大。”天【tiān】合家用光【guāng】伏【fú】广东公司总经理【lǐ】解瑞【ruì】峰指出，在市场激烈竞争下，企【qǐ】业最重要的是做好【hǎo】服务【wù】，做好产品，这样才能【néng】幸存【cún】下来。
事实上，今年国【guó】内光伏行业高增长已【yǐ】成定【dìng】局【jú】，全【quán】年并网预计50GW，预计装机37GW，行业需求【qiú】维持平稳增【zēng】长。机构认为2018年【nián】将是光伏行业关键的一【yī】年【nián】。补贴退坡叠【dié】加产业技术升【shēng】级、成【chéng】本下降【jiàng】，光伏产业链产品价格大概率迎【yíng】来新一轮普降【jiàng】。
