从供应链角度看单、多晶之争

近日【rì】，光伏行【háng】业【yè】盛传【chuán】单晶阵营扩产的【de】消息，继隆基【jī】、中【zhōng】环宣布超【chāo】30GW的单晶硅片端扩产计划之后【hòu】，11月初通威股份公告了其20GW的单晶电池投资计划。所以，多晶阵营会由【yóu】此转衰吗？单多【duō】晶【jīng】的市场占比会反【fǎn】转吗？2018年真的【de】会【huì】成为价格厮杀的主【zhǔ】战场吗【ma】？

在过【guò】往的话题中，单、多【duō】晶之争【zhēng】多以效率、技术、市场占【zhàn】有率等指标【biāo】来作为评判的依据【jù】与争论的焦点。那么【me】，如果换个角度，从供应【yīng】链的角度来分【fèn】析单多晶之【zhī】争，你【nǐ】会发现很多有意【yì】思的【de】故事【shì】。

从硅片到电池——谁卡住了单、多晶的产能供应？

尽管当前行【háng】业一直在呼吁【yù】通【tōng】过技术创新实现降本，但从某【mǒu】一阶段【duàn】的市场行情看，价【jià】格更多的还是受供求关【guān】系【xì】的影响【xiǎng】。在2017年三【sān】季【jì】度之前【qián】，单晶【jīng】组件价格一直居【jū】高不【bú】下，很大程度上是受供【gòng】不应求所限。

2017年以来，各组件企业在单晶上的扩产动作不断，单晶组件的供应【yīng】不足问【wèn】题根源并不【bú】在【zài】于组件端的产能。相【xiàng】对【duì】于【yú】投资成本【běn】以【yǐ】及产线的复【fù】杂程度【dù】，电池片端的产能【néng】扩张显然【rán】更具技术性。“买不到单晶电池片”与【yǔ】“买不【bú】到单晶硅片”成为束缚单晶组件供【gòng】应【yīng】的两大瓶颈。

近两年，受制于硅料与组件端的双重夹击，太阳能电池厂商【shāng】一直在夹缝中生存。既受到上游【yóu】多晶【jīng】硅价格波动的【de】影响，下游还要受【shòu】组件端的制约。所【suǒ】以，对【duì】于电【diàn】池片厂商来说，单晶硅片的价格将【jiāng】直接影响其【qí】生产【chǎn】单晶电池片【piàn】的动【dòng】力。

从硅片端看，尽【jìn】管【guǎn】隆基绿能坐【zuò】拥【yōng】近12GW的单晶【jīng】硅片【piàn】产能，但其【qí】用于外销【xiāo】的产量约为六成，而第二大单【dān】晶硅片供【gòng】应商——中【zhōng】环【huán】股份的硅【guī】片在扩产之前70%的产能用于海外客户的供【gòng】应。

不过这一问题【tí】将【jiāng】随着单晶硅片【piàn】阵【zhèn】营的扩产而【ér】得到【dào】解决。据PVinfolink统计，到【dào】2017年底，上述两家企业单【dān】晶硅片总产【chǎn】能将达到27.5GW。那么【me】如果单晶硅【guī】片产能供应充足，接下【xià】来的市场就将是价格之争。

10月最后一周，隆基下调【diào】了单晶硅【guī】片价【jià】格，降【jiàng】价之后【hòu】，单晶硅片价【jià】格在5.7元/片左右。而金【jīn】刚线切多晶【jīng】硅片维持【chí】在4.75元/片【piàn】左右，价【jià】格超过1元/p片。PVinfolink表示【shì】，即将到来【lái】的12月【yuè】份各厂商的定价策【cè】略将左右2018年上半年的【de】市【shì】场风向。

保利协鑫副【fù】总裁吕锦标介绍道，单多【duō】晶【jīng】的成本差距主要体【tǐ】现【xiàn】在硅片端，2017年第【dì】三季度【dù】开始【shǐ】，随着多【duō】晶硅【guī】片往金【jīn】刚【gāng】线切割转换【huàn】的递进【jìn】完成，切割端的单多【duō】晶【jīng】成本之差补齐了。所以【yǐ】，单多晶的成本差距【jù】便体现在多晶【jīng】铸【zhù】锭和直拉单晶，“目前【qián】普遍【biàn】的一炉多【duō】晶铸锭月产量是9吨，单晶在【zài】4米长、连续拉5根的情【qíng】况下月产量为3吨，产量的三倍差距【jù】将体现在【zài】电耗成本上。”此外，在【zài】硅料环【huán】节，单晶因RCZ技术【shù】要求，硅料品质要【yào】求致密料【liào】，不能消化头尾边皮料，比适合【hé】多晶铸锭用的疏【shū】松【sōng】料等价格高10%至20%。

有意思的【de】是，在【zài】谈及价格【gé】下降空【kōng】间时，吕【lǚ】锦标【biāo】透露道“在【zài】保利【lì】协鑫金【jīn】刚线切【qiē】割硅【guī】片刚出厂的时候定价是4.2元/片【piàn】”。如【rú】果单晶要跟随多晶硅片的价格调整，或许还有不少的下降空间【jiān】。

价格，将成为2018年光伏行业竞争的“热门词”之一。

从供求看价格：2018年为何将成为单、多晶价格拼杀的“战场”

从供求看价格：2018年为何将成为单、多晶价格拼杀的“战场”

按照当前单【dān】、多晶硅片【piàn】1元/片【piàn】的价差，折合至【zhì】组件端即为0.2元/瓦，硅片端的降价将【jiāng】间接助推组【zǔ】件【jiàn】价格的下降。对于投资企业来说，发电【diàn】量【liàng】与价格之间将【jiāng】有一个权衡【héng】的标【biāo】准。

2018年上半年，多【duō】晶将完成金刚【gāng】线切割【gē】的产能转换，在降【jiàng】低成本的【de】同时，也【yě】提升了多晶【jīng】切片的产能【néng】空【kōng】间【jiān】。对于单、多晶的市【shì】场竞争，价格将成为最重要的主导因素【sù】。

而价格的变动始终摆脱不了产品【pǐn】供应与需求的影响【xiǎng】。本【běn】文第一部【bù】分从供应【yīng】侧进行【háng】了分析，那么从需求侧来看，根据国家能源局【jú】下发的《关【guān】于可再生能源发展“十三【sān】五【wǔ】”规划实施的指导【dǎo】意见【jiàn】》，2018年普通光伏电站建设规模指标为13.9GW，加上无法预估规模的分布式光伏电站【zhàn】市场【chǎng】，这两【liǎng】部分市场对于单、多晶的使【shǐ】用没有明确的标【biāo】准要求，投资【zī】商进行设备选型的时候会【huì】从价格、效率【lǜ】、占地面积等【děng】多方面【miàn】综合【hé】考【kǎo】虑。

但每年【nián】8GW的领跑者项目【mù】中，其中的技【jì】术领【lǐng】跑【pǎo】基地要求单、多晶组件【jiàn】分【fèn】别【bié】达【dá】到310W和295W，这一标准对于多【duō】晶目前的技术发展情况来【lái】说还比较困难，所以在【zài】这1.5GW规模竞争中单晶【jīng】将会占据绝对优势。

年度【dù】规【guī】模为6.5GW的应用领跑者基地要求单、多晶组件【jiàn】分【fèn】别达到280W和295W，这一标准采用PERC技术【shù】的单晶【jīng】基本可以【yǐ】达【dá】到【dào】，尽管对于多晶PERC来说【shuō】还略有压力，但是效率将【jiāng】不【bú】会【huì】成【chéng】为多晶组件进入应用领跑者项目的门槛【kǎn】。

由于领跑者项【xiàng】目对于产品【pǐn】提出【chū】的明确标准，对于产【chǎn】品【pǐn】转换效率的【de】要求将会使得领跑者项目对【duì】单、多晶有一定的区别对待。但【dàn】值得【dé】注意的是，西勘【kān】院在西安光伏电站发【fā】电量提升与【yǔ】领跑【pǎo】者技术经济型分析论【lùn】坛中表【biǎo】示，从第二批领跑者【zhě】项目的实施【shī】情况来【lái】看，领跑者项目在设备【bèi】选型【xíng】时【shí】不【bú】能只考虑转换效率，产品的供应能力【lì】以及系统成本等【děng】需要综合考虑【lǜ】。

可以【yǐ】预【yù】见的是【shì】，2018年光伏标【biāo】杆上网电价将再【zài】次【cì】下调，虽【suī】然地面光伏电站正逐渐【jiàn】步入竞价【jià】时代，标杆上网【wǎng】电价将只是【shì】上限标准。但对【duì】于正在爆发期的分布式光伏【fú】电站项目【mù】，尤其是全额上网模式的【de】分布式光伏电站，标杆电价的调整【zhěng】将【jiāng】明显降低【dī】项【xiàng】目的收益率，同时也会进一步倒逼【bī】产品【pǐn】价格【gé】下降。

综上，随着产能【néng】供应的充【chōng】足，单、多晶在2018年的【de】竞争将【jiāng】以价格为主导。高效率与低价格的搭配才能真正推动光伏发电度电成本的降低，对于【yú】单、多晶来说，也【yě】并不意味着必须【xū】要你死我活，在综【zōng】合因素的平衡下来实现【xiàn】平价上网【wǎng】才是最终【zhōng】目【mù】的。