展望2018年,展望更长远的未来,光伏发电领域前景【jǐng】如何,产业景气度将如【rú】何变化【huà】,又【yòu】有哪些潜力【lì】股值【zhí】得关注呢【ne】?对此,《每日经济【jì】新闻》记者进行了较为详细的梳理【lǐ】。
2020年风电、光电与火电同价
对新【xīn】能【néng】源行业未来影响【xiǎng】最大的,莫【mò】过于近期【qī】发布【bù】的【de】两份文件。其一【yī】是9-21,国家发改委和国家能源【yuán】局联合发布《关于【yú】开展分布式发电市场化交【jiāo】易试【shì】点的通知》(发【fā】改能源【yuán】【2017】1901号【hào】),这是继今年3月发布《征【zhēng】求意见【jiàn】稿》7个月后出台的【de】正式通知文【wén】件。这【zhè】是国家电改【gǎi】的一个重要举措,对于分布式光伏【fú】来【lái】说,意义尤为重大。
其二是9-21,国家【jiā】发改委印发《关于【yú】全面深化价格机制改革【gé】的意见》,文【wén】件明确提出到2020年要实现风【fēng】电、光电与【yǔ】火电同价:完善可再【zài】生能【néng】源价格机制。根【gēn】据技【jì】术进【jìn】步和市场供求,实施【shī】风电、光伏等新能源标杆上【shàng】网电价退坡机制【zhì】,2020年实现风电与燃煤发电【diàn】上网电价相【xiàng】当、光伏上网电【diàn】价与电网销售电【diàn】价【jià】相【xiàng】当。完善大型水电跨省跨区价格形成机制。开展分布式新能源就【jiù】近【jìn】消纳试【shì】点,探索通过市【shì】场【chǎng】化【huà】招标方式确定【dìng】新能源【yuán】发电价【jià】格,研究有利【lì】于储能【néng】发【fā】展的价格机【jī】制,促进新能源全产业链健康发展,减少【shǎo】新【xīn】增补贴资金【jīn】需【xū】求【qiú】。这意味着,2020年时【shí】,风【fēng】电【diàn】将与火电以相同的价格销【xiāo】售。
此外,有【yǒu】消【xiāo】息显示【shì】,目前12部委正在起草光【guāng】伏、风电【diàn】减【jiǎn】税征【zhēng】求意见稿【gǎo】,分布式光伏0.42元/度电预期下调将带来抢装【zhuāng】。
分析人士指出,上述【shù】《通知》打开了【le】工商【shāng】业分【fèn】布式的新局面,使得更多的工商业用户可以【yǐ】以自发自【zì】用的模【mó】式售电给同台区下【xià】的【de】用电大户,分【fèn】布【bù】式运【yùn】营ROE提升,拉动未来装机的【de】提升【shēng】。
分布式光伏装机量可能提速
此前,分布【bù】式光伏【fú】存【cún】在两大顽疾:业【yè】主不稳定、电费【fèi】难收。而【ér】根据上述文件【jiàn】要【yào】求,两大顽疾有望得到【dào】有效解决。
统计数据显【xiǎn】示,太阳能光伏2016年的装机量【liàng】超过34GW,其中2016年上半年【nián】为【wéi】22GW。由于9-21下调上网光伏【fú】电价,因此2017年上半年【nián】抢【qiǎng】装的太阳能光伏装机量【liàng】超预期,达24GW,其中分布式【shì】光【guāng】伏【fú】装机量超过【guò】7GW,同比增长2.9倍。2017年1~9月,太阳能光伏新增装机量42GW,同【tóng】比增长【zhǎng】60%,其中分布式光伏装机量15GW,同比增【zēng】长【zhǎng】300%,超【chāo】出预期,部【bù】分企业表【biǎo】示【shì】到【dào】年底订单都很饱满。有业内人士预测,2017年【nián】光【guāng】伏的总装机量将在【zài】45GW以上,2018年为【wéi】50GW,高效单晶和分布【bù】式光伏的需求【qiú】远【yuǎn】好于预期【qī】。
另据国家能源局【jú】统计,2017年1~3季【jì】度分布式光伏装机15GW,占比36%。预【yù】计全年分布式装机【jī】有望达【dá】到20GW,占比40%,其中屋顶分布式(工商业+居民)预计占比12~15GW,同比增速在400%~500%。在工商业分布【bù】式【shì】已经平【píng】价、居民分布式【shì】接近平【píng】价的大【dà】背景下,特别是【shì】屋顶分布式【shì】继续不【bú】限【xiàn】指标,预【yù】计【jì】2018年分布式光伏装【zhuāng】机有【yǒu】望【wàng】持续高增长。按照【zhào】同比【bǐ】100%的【de】增速测算,2018年屋顶【dǐng】分【fèn】布式装机有望达到【dào】24~30GW,加上集中式电站等,2018年国内【nèi】装机有望【wàng】达到50~56GW,需求仍有保障【zhàng】。
目前,工商业屋顶平价已【yǐ】经【jīng】来临,分布式【shì】装机有望持续高增长。根【gēn】据【jù】测算,分布式发电交【jiāo】易的【de】收【shōu】益为0.96~1.05元/kWh(工【gōng】商【shāng】业)、0.77~0.89元/kWh(居民),工商业分布式的收益率要大于0.85元/kWh的全额上网【wǎng】收益【yì】。
另一方面,考【kǎo】虑到当前工商业分布式的度电成本也【yě】仅0.5~0.6元/kWh,全额【é】上网【wǎng】改换【huàn】到市场化交易后,工商【shāng】业分布【bù】式的基础【chǔ】电费收【shōu】益(扣【kòu】除补贴部【bù】分【fèn】)在0.58~0.67元【yuán】/kWh,工商【shāng】业分布式已能实现平价,选择市场化交【jiāo】易的企【qǐ】业现金流情况将【jiāng】大幅改善。
值得一提【tí】的是,2017年前三季【jì】度,光伏【fú】领域因【yīn】为【wéi】领【lǐng】跑者、分【fèn】布式和海外市【shì】场启动,需求【qiú】依然旺盛,产品价格坚【jiān】挺【tǐng】;四季【jì】度【dù】进入【rù】传统旺季,预计【jì】全年光伏装机量在45GW以上,大超预【yù】期。另外,2017~2020年地面电站指标下发,每年约22GW,算【suàn】上【shàng】不限指标的分布式光伏,预计2018年将达到50GW,其中分【fèn】布式和单晶比例【lì】不断提高。2016年【nián】四季度至今单晶需求旺盛,分布【bù】式爆发,单晶和分布式需求超【chāo】预期,龙【lóng】头【tóu】公司【sī】业绩增【zēng】速高,估【gū】值和预期较低,因【yīn】此单晶、分布式,以及【jí】运营低估【gū】值龙头标的【de】值得【dé】关注。
