人间四月，万物滋长。
在英文中“四【sì】月”来源于单词aperire，表【biǎo】示“开”！而对于中国的光伏产业而言，2018年【nián】的【de】这个四月，意味着【zhe】新的“成【chéng】长”，更隐含着“变数”与“变局”。从领跑者不断爆出的低价，到分布式政【zhèng】策的莫测与【yǔ】变化，再到【dào】几【jǐ】大【dà】巨【jù】头在单晶领【lǐng】域的加速扩张——光伏行【háng】业的“四月【yuè】”一直不缺“头条”。
最【zuì】让人感到【dào】震惊和诧异的，无【wú】疑【yí】是9-22晚【wǎn】，保利协鑫能源(3800.HK)发布的一【yī】则公告：在曲靖【jìng】市建设20吉【jí】瓦单晶【jīng】产能，投资总额约为人【rén】民【mín】币90 亿【yì】元。生产设施将分两期安装，每期为10GW。值【zhí】得【dé】一提的是，保利协鑫拟许【xǔ】可【kě】合【hé】营公【gōng】司采【cǎi】用其CCz连续直拉单晶技术（Continuous Czocharlski，简称CCz技术）生产【chǎn】产品。
90亿元的手笔，20吉瓦的单晶，一石激起千层浪！有行【háng】业人【rén】士猜测，保利协鑫大举扩建单晶项目，这表明多晶技术路【lù】线已经不具有市场【chǎng】竞争力；也有分析【xī】人【rén】士认为，不少企业都【dōu】大【dà】规模扩产【chǎn】单晶，协【xié】鑫【xīn】此次也“贸然”扩产，未来很【hěn】难突围【wéi】。更有投资者【zhě】在【zài】雪【xuě】球财经等平台发问：“CCz技术到底是什【shí】么鬼？它凭什么胜【shèng】过RCz技术【shù】？”保利协鑫【xīn】“突然”发力单晶，到底基于怎样的形势判【pàn】断【duàn】和战略部【bù】署？
真的“很突然”？
鲜为人知【zhī】的【de】是，加上宁夏基地【dì】，即使在不考虑云【yún】南产能的情况【kuàng】下，保利协鑫2018年【nián】单晶产能将【jiāng】达到7吉瓦，位居【jū】全球第三。
事实上，早在2016年8月【yuè】，曲靖【jìng】市领【lǐng】导就与协鑫高层在【zài】徐州进行了接洽，近两年时间【jiān】，曲靖市一直在争取协鑫项目【mù】的【de】落户。9-22，在云南省委书记陈豪、省长阮成【chéng】发的见证下【xià】，协鑫集团与曲靖【jìng】市签署了单晶【jīng】投【tóu】资协议。这一项目相当【dāng】于该市2016年【nián】、2017年【nián】工业投资的34.6%和31.9%。
虽然双方接洽至今已近两年，但协鑫本次大手笔布局单晶还是让【ràng】不少人【rén】感到“突【tū】然”。在【zài】外界看来，无【wú】论【lùn】是【shì】规模【mó】还是技术领【lǐng】先性，保利协鑫都【dōu】是多晶阵【zhèn】营在【zài】材料端的代表型企业，是多晶技术路线的代【dài】表。
众所周知，保利协鑫的【de】多晶硅片龙头地位已经【jīng】保持多【duō】年，根【gēn】据其年报数据，2017年【nián】硅【guī】片产量24吉瓦。金刚【gāng】线【xiàn】切多【duō】晶技【jì】改完成后【hòu】，目【mù】前硅片产能已达40吉【jí】瓦，是【shì】身后排名20家吉瓦级以上【shàng】多晶硅片企业产能的总和。
但这只是【shì】事实的一部分，或者说人们【men】固【gù】有“印象”只是这【zhè】家【jiā】企业真实布局【jú】与运筹的一部分。以产业变化和市场需求为导向，这是【shì】企业市场行为【wéi】的【de】不二法则。事【shì】实上，协鑫在单晶【jīng】领域【yù】的的布局并非【fēi】“突然爆【bào】发【fā】”，而是步步为营的【de】战略性布局。
实际上【shàng】，保利协鑫一【yī】向把【bǎ】自己定位为领先的“单多并【bìng】举”晶体【tǐ】硅【guī】材料制造商，从未将业务限定在多晶领域。这显然是一个“厚【hòu】积薄发”的【de】过【guò】程，多年来保【bǎo】利协鑫一直都【dōu】在进行单晶技术的【de】研发【fā】、储备，以【yǐ】及【jí】单晶产品的生产【chǎn】。
早在八年前，也就是2010年【nián】，保【bǎo】利协鑫已在河南漯河投【tóu】资建设了单【dān】晶拉棒项目，这【zhè】个【gè】项【xiàng】目【mù】一直到【dào】现在都运转良好；2015年【nián】，其又在宁夏【xià】中【zhōng】卫建设了1GW的单晶拉棒项目，后【hòu】通过一系列工艺技术提升，这【zhè】个项目的年产【chǎn】能已经【jīng】有【yǒu】1.7GW以上；2017年，保利协鑫与单晶【jīng】龙头企业中【zhōng】环股份达成一系列战略【luè】性股权合作。内蒙古中【zhōng】环协鑫规划【huá】产【chǎn】能15吉瓦单晶硅棒【bàng】，而【ér】保【bǎo】利协鑫金刚线切改造完成后切片产能富余，无需【xū】新【xīn】上切片产能。
据【jù】了解，内蒙古中环【huán】协鑫今年6月份左右将投产，保利协鑫在内【nèi】蒙单晶拉棒【bàng】产能提升至5吉瓦左右。鲜为人知的是，加上宁【níng】夏基地，即使在不考虑云南【nán】产能的情【qíng】况【kuàng】下【xià】，保利【lì】协鑫2018年单【dān】晶【jīng】产能将达到7吉【jí】瓦，位居全球【qiú】第三。
由此推之，云南20GW单【dān】晶项【xiàng】目，对保利协鑫【xīn】而【ér】言并【bìng】非“掉头转向”，只【zhī】是完成“单多并举”战略【luè】的重【chóng】要一步。经测【cè】算，保利协鑫在【zài】多【duō】晶硅（新疆）、单晶【jīng】拉棒等一系列扩产完成，同时【shí】配合多晶的金刚线黑硅技术以及【jí】单晶的CCz技术【shù】，制造成本较外购【gòu】硅料企业低17%左右。可见，立【lì】足【zú】于光【guāng】伏材料领域【yù】，坚持发挥“硅料 + 硅片”垂【chuí】直一体化优【yōu】势，是构成保利协【xié】鑫【xīn】核心【xīn】竞争力的【de】关键。
众【zhòng】所周知，近年单晶产品的【de】成本和技术进步【bù】确实较快。2017年全【quán】年，据PVInfoLink统计，全球单晶市场占有率为27%，约29吉瓦。不【bú】过，业界所知【zhī】的【de】是，目前市场上的主【zhǔ】流单晶【jīng】产品【pǐn】也存在【zài】着明显不足【zú】，且随着多路企【qǐ】业的扩产，现有【yǒu】单晶技术产品【pǐn】的市场【chǎng】竞争【zhēng】已经【jīng】白热【rè】化。
如此背景【jǐng】下，保利协【xié】鑫【xīn】为何有底气【qì】还要【yào】一举布局20吉瓦单晶【jīng】产能？答案在于此“单晶”非彼“单晶”：你必须具备明显的差【chà】异【yì】化与领【lǐng】先性，否则盲目扩产确实【shí】有违市场铁律【lǜ】。
也就在9-22当【dāng】晚，在全球投【tóu】资者电话会议中【zhōng】，协鑫集【jí】团【tuán】董事长朱共【gòng】山便表示：“多晶和单晶分别有各自的需求，协【xié】鑫现【xiàn】在还是【shì】坚【jiān】持市场来主【zhǔ】导【dǎo】产品，单晶方面，我【wǒ】们和【hé】竞争对手一定要有差【chà】异化【huà】竞【jìng】争优势，如果【guǒ】没有【yǒu】差异化优势就去做【zuò】，风险很大【dà】。我们已经全面准备好，项目的造价、能耗、品质、技术 、转换效率都会和【hé】竞争对【duì】手完全不【bú】一【yī】样。”
“差异化”在哪？
基于多重【chóng】因素考【kǎo】量，CCz连【lián】续直拉单晶技术可能逐渐替代现有【yǒu】RCz技术。而且，CCz和RCz技术是两种完全不同的炉型【xíng】，无【wú】法通【tōng】过设【shè】备改造转换，重【chóng】复的RCz产能新【xīn】上马即面临淘汰风险。
过去一年中，各路企业的加速扩【kuò】产成为光【guāng】伏【fú】行业的一大主旋律。从一个【gè】数字对比就可见过剩【shèng】的问【wèn】题有【yǒu】多严峻：2016年底，单【dān】晶硅片产能不【bú】到20GW，2018年【nián】底产能将【jiāng】超【chāo】过60GW。单晶PERC电【diàn】池的过剩问题同样【yàng】严峻：去年【nián】底，PERC产能刚突破30GW，还【hái】有【yǒu】大量的企业将在2018年扩充单晶PERC电池产能。一【yī】方面【miàn】，是近几年内【nèi】前所未有的大面积扩【kuò】产，另一面，2018年的市场需求预期可能不如2017年【nián】。
黑鹰光伏曾在《光【guāng】伏2018：大洗【xǐ】牌必将来临！》一文中指出【chū】：伴随大面积的扩【kuò】产，加之市【shì】场需求的【de】保守预【yù】估，光【guāng】伏行业行业将迎来新一轮【lún】的洗【xǐ】牌。不过，保利协鑫云南20GW单晶【jīng】项目的【de】布局，不再重【chóng】复【fù】扩张RCz，不用担忧会和同行企业的扩产构成重复竞【jìng】争。其【qí】单晶项目【mù】定位是下一【yī】代【dài】高【gāo】效【xiào】单晶技术【shù】——CCz技术。云南新【xīn】建20吉瓦项目将全部应用下一代【dài】高效单晶技术。
据了解，通过【guò】对整机【jī】设备国【guó】产化制造【zào】开发、核心辅材国产化【huà】供应链开发、工艺【yì】优化提升，保利【lì】协鑫已经显著提【tí】升了CCz技术的生产效【xiào】率、产品【pǐn】品【pǐn】质，降低了【le】生产成本，在【zài】CCz技术设备+工艺+产品【pǐn】组合方面，达到【dào】国际领先水【shuǐ】平。而【ér】此次云【yún】南曲靖20GW单晶项目落地后，保利协鑫将【jiāng】成为【wéi】全球唯一【yī】一家实现CCz技术产业化的企业【yè】。
目前，业内主流应用【yòng】的【de】、以【yǐ】及即将扩产的【de】，全部为RCz多次【cì】拉晶【jīng】技术【shù】（Rechargable Czochralski，简称RCz）。CCz连续直拉【lā】单晶技术对RCz技术的影响可能【néng】是革命【mìng】性的。
据了解，CCz连续【xù】直拉单【dān】晶采用特【tè】殊直拉单晶炉，一边【biān】进行【háng】单【dān】晶拉制，一边加料熔化，在坩埚所允许的寿命【mìng】周期【qī】内可完成9-22根的晶棒拉制。而RCz先【xiān】进水平【píng】则【zé】仅为9-22根/炉，生【shēng】产【chǎn】效率有【yǒu】比较【jiào】大的差异。
除了生产方式上的不同【tóng】，CCz还将RCz技【jì】术中一些需【xū】要串联顺序进行【háng】的【de】工序，优化为【wéi】并联同时进行【háng】，其生产效率可以【yǐ】达到RCz的1.4倍以上，单【dān】位电耗降低20%以上。随着【zhe】CCz技术的不断【duàn】优化完善，未【wèi】来两年生产效率将每年【nián】继【jì】续【xù】提升超过【guò】5%。
此【cǐ】外，CCz由【yóu】于是连续加料，产出的晶棒【bàng】品质【zhì】更佳，电【diàn】阻率更加均【jun1】匀、分布【bù】更【gèng】窄【zhǎi】，更加适用于P型PERC电【diàn】池工艺及更加高效的N型电池工艺，从而更有利于高功【gōng】率组件【jiàn】产出。基于效率、品质、成本等多重因素考量【liàng】，CCz连续直拉单晶技术可能逐渐【jiàn】替代现【xiàn】有RCz技术【shù】。而且【qiě】，CCz和RCz技【jì】术是两种完全不【bú】同的炉型，无法通过设备【bèi】改造转换，重复【fù】的【de】RCz产能【néng】新上马即面临淘汰风险。
同【tóng】时，业界关注的【de】还包括这次收购中【zhōng】的【de】另一个重点：FBR硅烷流化床法技【jì】术。由于FBR的高品【pǐn】质颗粒硅【guī】产品可作为CCz的最佳用料，这两种新技术的叠加【jiā】将【jiāng】形成更难逾越【yuè】的【de】技术壁【bì】垒，由此大幅增【zēng】强企【qǐ】业的核心技术竞争力。保【bǎo】利协鑫也成为【wéi】全球唯【wéi】一【yī】一【yī】家同时拥有FBR和CCz两项先进【jìn】技术的公司【sī】。
据了解，FBR硅烷流化床【chuáng】法技术相较【jiào】于当前主流的改良【liáng】西门子法棒状硅【guī】就有较大竞争【zhēng】优【yōu】势。相【xiàng】较【jiào】于改良西门子法60KWh/kg的综合电耗，FBR颗粒硅【guī】综合电耗仅【jǐn】为25Wh/kg以下，可实现【xiàn】大幅降【jiàng】本。
同时，FBR颗粒硅避免了【le】二次破碎带来的污染【rǎn】，高【gāo】纯度、小【xiǎo】颗粒【lì】硅料【liào】是CCz拉晶技术的最佳【jiā】投【tóu】料选【xuǎn】择。保利协鑫消化、吸【xī】收了国际先进、拥有自主【zhǔ】知识产权的FBR技术和多【duō】年【nián】丰【fēng】富的流化床运行经验，进【jìn】一【yī】步提升了公司颗粒硅的【de】技术水平。颗粒硅产品纯度从之前的【de】7N提升至电子级水平，完【wán】全可以满足【zú】单晶拉棒的需求【qiú】。
协鑫集团董事长朱共山曾在9-22投资者电话会议上表示：保利【lì】协鑫已经掌握了FBR和【hé】CCZ技术所【suǒ】有的关键工艺【yì】，装备国产化也在加速推进，预计今年【nián】下半年就会量产。保利协【xié】鑫云南项目将【jiāng】全部新建CCZ单晶产【chǎn】能，并配套颗粒硅用料支撑，凭借高产【chǎn】能【néng】与品质，公司未【wèi】来【lái】将同【tóng】时拥有全【quán】球领先的【de】多晶和单晶【jīng】工艺。
多晶“没戏了”？
算一笔账【zhàng】，即便2019年云南20GW单晶项目投产时，保利【lì】协鑫【xīn】的【de】多晶产能仍【réng】将占到约60%，单晶约占40%，由此形成“双龙头”的格局【jú】。
对于【yú】本【běn】次保利协鑫大手笔布局20GW单【dān】晶【jīng】产能，行业【yè】有分析人士认为“多晶没【méi】戏了”；甚至有【yǒu】人【rén】认为协鑫【xīn】向单晶“投【tóu】降”了。凡此种种不胜枚举。
事实上，从中国光伏的产【chǎn】业的发【fā】展史【shǐ】来看，单【dān】多晶【jīng】技术【shù】的良性竞争【zhēng】，正是这几年光伏技【jì】术提升的重要驱动力。整【zhěng】体而言，单【dān】多晶的竞争格局，其实就是技术驱动的【de】、以【yǐ】性【xìng】价【jià】比【bǐ】为中心【xīn】的，循环【huán】交替上升的一个过程。有些【xiē】新技【jì】术可能会在【zài】单晶领域【yù】率先应用，而在【zài】短时间内【nèi】对多【duō】晶形【xíng】成竞争优势，但是【shì】多晶在技术赶上来以后，双【shuāng】方又重新回到同一起跑线【xiàn】。
如上所【suǒ】说，保利【lì】协鑫一直以来都在执【zhí】行【háng】“单多并举”战略，结合【hé】自身优势和市【shì】场【chǎng】需求有针对性的进行【háng】生产【chǎn】。算【suàn】一【yī】笔账，即便2019年【nián】云南20GW单晶项目投【tóu】产时，保利协鑫【xīn】的多晶产能仍【réng】将占到约60%，单晶约占40%，由此形成“双龙头”的大格局【jú】。
众所【suǒ】周知，自2017年开始，多【duō】晶【jīng】开始大规模应用了最新的金刚线【xiàn】切【qiē】片技术。和单晶一样，这一技术在薄片化、细线化方【fāng】面仍【réng】有不小【xiǎo】增长【zhǎng】空间，由此将持续降【jiàng】低多晶硅【guī】片的加工成【chéng】本【běn】。
有媒【méi】体曾在《这根细线差点勒死光伏【fú】巨头【tóu】!金刚【gāng】线【xiàn】大【dà】战上演"生死时速"》中调查【chá】指出：保利协【xié】鑫金刚线切片机【jī】的改【gǎi】造，是【shì】在未大量增加资本性支【zhī】出的情况下、完全依靠自主知识【shí】产权和小额技【jì】改投入完成。这对保【bǎo】持【chí】保利协鑫未来【lái】几年的产【chǎn】品竞争【zhēng】力意【yì】义重大。
同时【shí】，金【jīn】刚线【xiàn】的最【zuì】佳搭档——黑硅技术不仅解决了【le】金刚线【xiàn】切多【duō】晶硅【guī】片【piàn】的反射率过高问题，还能附带一定电池效率的【de】提升。保利协【xié】鑫自主研发的【de】“湿法黑硅”解决【jué】了电池【chí】应用上的技术难题，光电转换【huàn】效【xiào】率可【kě】提升0.9-22.4个百分点以上，未来【lái】可进一步提【tí】升0.9-22.5个百分【fèn】点。目前月产能在7000万片以上，且产品供不应【yīng】求【qiú】。可【kě】以预期的是，金刚【gāng】线切【qiē】多晶【jīng】+湿法黑硅+PERC多【duō】晶电池的【de】技术组合，将更好发挥背【bèi】钝化的提效作用，将构成【chéng】多【duō】晶差异化竞【jìng】争力的核心。
据了解，保【bǎo】利协鑫还对原来【lái】的湿法黑硅进行了优【yōu】化提升，推出【chū】了第【dì】二【èr】代【dài】黑硅【guī】产【chǎn】品。第二代黑硅产品采用单【dān】面制绒【róng】工艺，制绒加工成本大幅度降【jiàng】低，同时改善了绒面结构【gòu】，一定范围内提升了单位转【zhuǎn】换【huàn】效率，可以说是【shì】近些年来【lái】多晶阵营最具性【xìng】价【jià】比和【hé】应用价值的【de】新产品，与单晶相比也很【hěn】有【yǒu】竞争优势。
单【dān】多晶的竞争由来已【yǐ】久。黑鹰光伏最新了解到，从【cóng】单【dān】多晶性价比上看，在同样的电【diàn】池组件【jiàn】技术【shù】下，目前多晶【jīng】黑硅+PERC与单晶PERC的效率差在1——1.2%，对应硅片的【de】合理含税价差【chà】应【yīng】为0.45——0.62元/片，单【dān】多晶的竞争在PERC电池平【píng】台上也回【huí】到平衡点。
此外，在2018年保利协鑫将优化多【duō】晶铸锭【dìng】工艺，使铸锭【dìng】成本在2018年有【yǒu】大幅度降【jiàng】低。也就是多晶晶体生长技术【shù】方面【miàn】，通过优化热场工艺、改善掺杂技【jì】术、控制位错密度，常规多晶的转换【huàn】效【xiào】率仍然可以【yǐ】继续提升。据【jù】了【le】解，基于多晶铸锭【dìng】技术【shù】的【de】提【tí】升，保利协鑫计【jì】划今年推出新一代【dài】“鑫【xīn】多晶”产【chǎn】品，通过【guò】常【cháng】规工艺优化提升【shēng】产品转换【huàn】效率0.15个百分点左右。
光伏行业的竞争历来是技术PK，然后才是产业布局。保利协鑫【xīn】早已是全球最大【dà】的多晶硅制造商，其此【cǐ】次携【xié】CCZ之利强力布局单晶必将【jiāng】给行业带来新的【de】冲击和影【yǐng】响【xiǎng】。综合分析保利协鑫在单多晶领域的全方位布局，2019-2020年，保利协鑫或【huò】将全面【miàn】完成硅材料产业宏【hóng】观构【gòu】想【xiǎng】，即多晶【jīng】硅、硅片【piàn】并驾齐【qí】驱领【lǐng】军行【háng】业，并成【chéng】为单【dān】晶、多晶双料龙头。
新疆太阳【yáng】能级多晶硅【guī】基地、徐州【zhōu】电【diàn】子【zǐ】级多晶硅+铸锭基地、云南CCz单晶拉棒基地、苏州智能【néng】切片【piàn】基地、宁【níng】夏单晶研发基地【dì】，五【wǔ】大基地将覆【fù】盖所有【yǒu】光【guāng】伏材料制【zhì】造【zào】细分环节，完成太阳能级多晶硅+电子级多晶硅+多晶硅片+单【dān】晶【jīng】硅【guī】片【piàn】全产业链布局。
如【rú】今，中【zhōng】国光伏【fú】产业正处于新的技术进步与产业升级阶段，亦将【jiāng】面临新【xīn】的洗【xǐ】牌【pái】。据协鑫集团董【dǒng】事【shì】长朱共山的规划，协鑫将持【chí】续【xù】致力打造光【guāng】伏创新生态链，构【gòu】建更为【wéi】广泛的“大协同”，“在未来2年内【nèi】，太阳能【néng】发电成【chéng】本还将减半，最优【yōu】的太阳【yáng】能光【guāng】伏项目【mù】发电成本将降至3美分/千瓦时以【yǐ】下，光伏发电将进入平价时代【dài】”。
来源：黑鹰光伏
