“出海”门槛降低
近年来，无论是【shì】传统电力还是新能【néng】源【yuán】， EPC工程【chéng】总【zǒng】承【chéng】包模【mó】式(即设计、采购与施【shī】工承包模式)在【zài】对外【wài】承包工程总额中所占比重逐渐加大，与传统的施工承包模式相比，其【qí】项目收【shōu】益更高【gāo】，但风险【xiǎn】系数也更【gèng】大，需要承包商通过【guò】管理【lǐ】能力、技术水平、融【róng】资实力、实施【shī】经验等【děng】方面提升【shēng】与增【zēng】强才能【néng】够有效实施项【xiàng】目，同时实现既【jì】定的项目收益目标。
据了【le】解【jiě】，我国对外EPC工程经历【lì】了劳【láo】务输出、EPC、EPC+F、投【tóu】建营一体化【huà】等多【duō】种模式的【de】形态演进。“海外EPC市场近几年变化非常大，合作条件【jiàn】越来越【yuè】苛刻，承包价【jià】格越来【lái】越低【dī】，风险越来【lái】越大，与此同时，EPC自身模式也在【zài】不断创新，商业【yè】生【shēng】态变【biàn】化非常大。”阳【yáng】光时代律【lǜ】师事务【wù】所律师宋玉祥告诉记者。
从法律法规上来讲，2017年中国【guó】对【duì】外承包工【gōng】程行业【yè】最【zuì】大【dà】的【de】变化就是国家层面取消了相关管制，企业想要对【duì】外承包工程，在中国境内没【méi】有【yǒu】资【zī】质和门槛要求。
“这是双刃剑。对于【yú】原先没有相关工程【chéng】总承包资质的企【qǐ】业是【shì】福音，但也导【dǎo】致中小企业‘走【zǒu】出去’，更加鱼龙混杂【zá】，竞【jìng】争【zhēng】更加激烈，还【hái】有可能引发恶性竞争【zhēng】。”宋玉祥分析，海外市场大部分项目【mù】采取融资【zī】模式，后面跟着融【róng】资银行，会对EPC承包商进行审查，取【qǔ】消门槛限制，尽【jìn】管对【duì】行业生态有一【yī】定【dìng】影响，但不至于造成颠覆【fù】性后果【guǒ】。
另外，还有一个【gè】利好，随【suí】着简政【zhèng】放权【quán】的推进，商务部修改了【le】《对外承【chéng】包工程【chéng】项目投标(议标【biāo】)管理【lǐ】办法》，准制改成备案制，并将相关【guān】权限下放至省级【jí】商务部门。
“‘531’新政后，半年时【shí】间内是光伏行业需求【qiú】的回调阶段，因成本下降带来【lái】的全【quán】球【qiú】市场需求至【zhì】少增长5%。”天【tiān】合光【guāng】能【néng】中国区组【zǔ】件“产品+”价值群负【fù】责【zé】人曾义认为，包【bāo】括印度、拉丁美洲等地【dì】区【qū】以前不能做的项目，现在也可提上【shàng】日【rì】程。也有【yǒu】国金证券分析师认为，一旦【dàn】光伏成本继续下降【jiàng】，欧洲、拉丁美【měi】洲、美国、东南亚、阿联酋等众多市场也可【kě】实现增产。
EPC出现新趋势
“EPC现在出【chū】现资金拉动工程【chéng】的新趋势。”宋玉祥【xiáng】说，几【jǐ】年之前承包【bāo】商【shāng】只【zhī】是单纯做承包，现在的【de】趋势是“要挣【zhèng】钱，先出钱”，现在大多都是资金运【yùn】作重大项目，其【qí】中【zhōng】包括先垫资，以亚非拉【lā】国家为主，通常要【yào】求【qiú】中国承包商【shāng】为【wéi】其从中国的银【yín】行融资，巴基【jī】斯坦、孟加拉、菲律宾的EPC项目都出现过【guò】类【lèi】似情况【kuàng】，业【yè】主【zhǔ】要求【qiú】在融资关闭前先垫资开工。
另外一种情形是参股投【tóu】资拉动EPC工【gōng】程，承包商参股10%—20%，在埃【āi】及就有多个【gè】这样的项目。“因为光伏项目有25年保质【zhì】期，EPC承【chéng】包商会【huì】被要求同时负责运维。”宋玉祥补充道【dào】，承【chéng】包商【shāng】同时承担运维是【shì】光伏【fú】项目趋势。
“融资租赁以前较【jiào】多用在【zài】海【hǎi】外风电项目上，近年【nián】来【lái】，逐渐【jiàn】用于开发海【hǎi】外光伏项目【mù】。” 宋玉祥指出，除此以外，海外收购也【yě】越【yuè】来越多，“对【duì】于境外投资行业来讲，海外收购并不【bú】是新交易模【mó】式【shì】，但对EPC企【qǐ】业来讲，则是新【xīn】模式，不一定【dìng】要短期收益，而是借【jiè】此扩大平台，布局项目。”
市场风险加大
在【zài】采访【fǎng】过程【chéng】中，记者了解到，海外EPC市场【chǎng】环境竞争日趋激烈，甚至达到了白【bái】热化的地步【bù】，这种【zhǒng】竞争【zhēng】体【tǐ】现【xiàn】在EPC承包价格、IPP上网电价越来【lái】越低，工期越来越短。
近两【liǎng】年，比较典型的【de】案例是2016年【nián】，迪拜电【diàn】力和供水机构与阿布扎比未来【lái】能【néng】源公司正式签署了迪拜光伏园第【dì】三【sān】期800MW项【xiàng】目的购电协议，成交价【jià】格为0.299美分/千瓦时，创下彼时全【quán】球【qiú】最低【dī】光伏价【jià】格纪录。2017年【nián】，沙特【tè】阿拉伯北部某【mǒu】省300MW光伏项【xiàng】目最低中【zhōng】标电价约为0.12元人民币【bì】/千瓦时，再创新低。
“如果IPP电价低，成本会被转移【yí】到承【chéng】包商和组件【jiàn】企业上，将利润空间压得越【yuè】来越低。有些承包商为【wéi】了业绩，甚至不要【yào】利润【rùn】去做项目。”某【mǒu】位不愿具名的【de】行业【yè】人士【shì】对【duì】记者说，这是“很恐【kǒng】怖”的事情。
据了解，风【fēng】险管控能力是光伏【fú】EPC企业的【de】另一弱点。境外投资项【xiàng】目交易模式、交易文件复杂，一些EPC企【qǐ】业自身负债率高、融资能力【lì】不足【zú】，缺乏海外投融【róng】资【zī】人【rén】才，导致光伏EPC企业面临向【xiàng】境【jìng】外投资【zī】转型的结构性【xìng】风险。
“外国土【tǔ】地多为【wéi】私有制【zhì】，征【zhēng】地困难，且当地政府一般支持【chí】力度【dù】较差【chà】，尽可能多跟持有方签订长时间的合约。最容易产生的问题之一是设备【bèi】采购，很【hěn】多新兴市场【chǎng】原料储备不足，要做好准备前期。很多电力公司是私有制，价格、损【sǔn】害赔偿都要事先【xiān】谈好。绝大部分【fèn】海外项目必须保【bǎo】证一次【cì】性通【tōng】过试运行，不会给【gěi】调整时间【jiān】，一定要保证质【zhì】量。”TüV北【běi】德【dé】员工朋泰彧也谈到了【le】光伏海外项【xiàng】目【mù】风【fēng】控要点。
此外【wài】，受访人士建议，不同国家【jiā】之间项【xiàng】目【mù】标准差【chà】异大，政【zhèng】策风险和汇率风【fēng】险也都是值【zhí】得反【fǎn】复推敲和注重的地方。
