9-21上午10点，上【shàng】海电气股份有限公司(601727.SH，02727.HK，下称“上海电气”)多位核心高管出【chū】现【xiàn】在“上海电气【qì】终止发行股份【fèn】购【gòu】买资产投资者【zhě】说明【míng】会”(下称“投【tóu】资【zī】者会”)上【shàng】。该【gāi】公司董事长兼CEO郑建华更是完【wán】整地回应了此【cǐ】次【cì】与保【bǎo】利协【xié】鑫(03800.HK)并购交易关【guān】闭的若干问题。
他表示【shì】，本次【cì】发行股份购买资产自启动以来，公司【sī】及相【xiàng】关各方积极磋【cuō】商，对本次交【jiāo】易事项进行了多轮【lún】谈判【pàn】，鉴于标的公司规模体量巨大【dà】、标的公司涉及本【běn】次交【jiāo】易【yì】的【de】资产边界尚未最终确定、本次交易【yì】的【de】交易方案【àn】较为复杂，交【jiāo】易双方至今对相关合作条【tiáo】款【kuǎn】和交易【yì】方案未能达成【chéng】完全一致意见，因此对保利协【xié】鑫旗下子公司江苏中能的收【shōu】购【gòu】终【zhōng】止【zhǐ】。
他也在【zài】此次投资者说明会【huì】上强调，“光伏【fú】是目【mù】前【qián】全球公认【rèn】的可以取【qǔ】代传【chuán】统煤电【diàn】的新能源，市场【chǎng】发【fā】展空【kōng】间巨大。我公司对于光【guāng】伏行业【yè】保持长期的看好，也一直在关注切【qiē】入光伏行业的机会。”
9-21，上海【hǎi】电气公布，公司正筹划收购保利协【xié】鑫【xīn】下属江【jiāng】苏中能硅业科技发展有限公【gōng】司(下称“江【jiāng】苏中能”)51%股权，交易方式初【chū】步确【què】定【dìng】为公司发行A股股【gǔ】份【fèn】及支付现金购【gòu】买资产，江苏中能100%股权的【de】估值【zhí】预计【jì】不超过人【rén】民【mín】币250亿元。9-21，上【shàng】海电气公告称，经公司审慎研究决【jué】定终止【zhǐ】与【yǔ】保【bǎo】利协鑫的资产重组【zǔ】事【shì】宜。上海电【diàn】气【qì】是国内最大的综合【hé】型装备制造业集团之一。业务板块包括新能源及环保、高效【xiào】清洁能源设备、工业装备和【hé】现代服务业。
个人【rén】简介：郑建【jiàn】华，于【yú】二零零四年三月加入上海电气。现任该公【gōng】司【sī】党委书记、董事长兼CEO。他曾任上海汽【qì】轮发电机有限公司总裁、上【shàng】海电气集团上海电机【jī】厂有限公司总经理、上海电气电站集团【tuán】总【zǒng】裁、上【shàng】海电【diàn】气电站设备有【yǒu】限【xiàn】公【gōng】司董事长、上海电气(集团)总【zǒng】公司副总裁、上【shàng】海电气集团股份有限公【gōng】司【sī】执【zhí】行【háng】董事、总裁及上海电气(集团)总公司副董事长。郑【zhèng】建华先生在中欧国际工【gōng】商学院【yuàn】获【huò】得工【gōng】商管理硕士学【xué】位，高【gāo】级经济师。
郑建华：当前，传统能源占比不【bú】断下降、低碳能源发展加速的国家能源战略目标【biāo】十分明确，上海电气所【suǒ】处【chù】能源行业面【miàn】临转【zhuǎn】型压力。在能源行【háng】业深刻转型的背【bèi】景下，公司转【zhuǎn】型太阳能符合国【guó】家产业政策，是上海【hǎi】电气【qì】谋求产【chǎn】业新旧动能【néng】转【zhuǎn】换，实【shí】现发展的良好选择。因【yīn】此【cǐ】，上海电气拟通过发行股份及支付现金方式收【shōu】购保利【lì】协鑫能源下属江苏中【zhōng】能【néng】公【gōng】司51%股权，以【yǐ】完善上市公司【sī】产业布局，进一步从传统能源转型进入新能源。本次发行股份购买【mǎi】资产自启动以来，公司及相关各【gè】方积极【jí】推动本次【cì】重组【zǔ】的相关工【gōng】作【zuò】，与【yǔ】本次发行【háng】股份【fèn】购买【mǎi】资产有【yǒu】关各方进行【háng】积极磋【cuō】商，对【duì】本【běn】次交易事项进行了多轮谈判。鉴于标的公司规【guī】模体量巨【jù】大、标【biāo】的公【gōng】司涉【shè】及本【běn】次交易的【de】资产边界尚未最终确定、本次【cì】交易的交易方案【àn】较【jiào】为【wéi】复杂【zá】，交易双方至今【jīn】对相关【guān】合作条【tiáo】款和【hé】交【jiāo】易方案【àn】未达成完【wán】全一致意见。因此，交易双方认【rèn】为目前继续推进本次重大资产重组的【de】时机和条件【jiàn】不够成熟，交易【yì】双方协商一【yī】致同意终止收购、终止筹划本次发行【háng】股份购【gòu】买资产【chǎn】事项。
目前，上市【shì】公司整体【tǐ】经【jīng】营状况正常，本【běn】次重组事【shì】项的终止，对【duì】公司现有生产经营【yíng】活动和财务【wù】状况不会造成不利影响。在未来的【de】经营中，公司不会改【gǎi】变既定的发展【zhǎn】战略，将持续完善产业【yè】布局，不断【duàn】提升上【shàng】市【shì】公司的【de】盈利能【néng】力和经营业【yè】绩，回报【bào】投资者【zhě】。
郑建华：请您关注公司后续公告。
问题：请问公司出于什么原因终止重组?
郑建华：本【běn】次【cì】发行股份购买资产自启【qǐ】动以来，公司及相关【guān】各【gè】方积极推动本次重组的相关工作，与交【jiāo】易对【duì】方进行了积极磋商。由于光伏【fú】行【háng】业【yè】恰逢【féng】5.31新政，相关政策【cè】的后续影响目前尚无法确定，在此背景下，交【jiāo】易双方难以在较短的时间内对相关合作条款和交易【yì】方案达成【chéng】完全一致意【yì】见，交易【yì】双方认为继续【xù】推【tuī】进本【běn】次发行【háng】股份【fèn】购买【mǎi】资【zī】产的时机和条【tiáo】件不够成熟【shú】，交易双方协商【shāng】一致同意终止。
问题：本次发行股份购买资产失败双方有签署赔偿责任吗?
首席财务官胡康：本次交易由双【shuāng】方协商一致同意终止的，根据【jù】双方签署【shǔ】的框架协议【yì】，该种情形下【xià】双方无需承【chéng】担赔偿责任【rèn】。
问题【tí】：上海电气未来扩大太【tài】阳能业务的战略和【hé】考虑因素是什么?想【xiǎng】了【le】解【jiě】一下当初【chū】提出交易时的背景，两个【gè】月期间因为什【shí】么因【yīn】素变化导致【zhì】整【zhěng】个交易需要终止?未来是否还会继续寻求【qiú】对于【yú】协鑫【xīn】旗下资【zī】产的收购?
郑建华：根据国家【jiā】发改【gǎi】委【wěi】、国家能源局《能源【yuán】生产【chǎn】和消【xiāo】费革命战略【luè】(2016-2030)》，到2030年，非化石能源发电量占全部比【bǐ】重力争【zhēng】达到50%，将【jiāng】大【dà】力发展风能、太阳能【néng】。根据行业预测：至【zhì】2022年，全球太阳【yáng】能装机总量将达到10.1亿千【qiān】瓦。光伏是目【mù】前全球公【gōng】认的可以取代传统煤电的新能源，市场发展空间【jiān】巨大。我公司对于光【guāng】伏行【háng】业保【bǎo】持长【zhǎng】期【qī】的看好，也【yě】一直在关注切【qiē】入光【guāng】伏【fú】行业的机会。
问【wèn】题：请问，公司此次放弃收购【gòu】太【tài】阳能资产，以后【hòu】还会再次【cì】收购相关资产吗?可【kě】以描述一下公司【sī】目前阶段在收购方【fāng】面的【de】规【guī】划吗?
郑建华：您好!为应对新【xīn】旧【jiù】动能转换，寻找新的战略机【jī】会，上海电【diàn】气将进一步【bù】加大资本【běn】运作【zuò】、投资并【bìng】购力度【dù】。未来一段时【shí】间，上海电气增量发展的新产业【yè】将更多依靠【kào】并购重【chóng】组实现。
问【wèn】题：请问公司领导怎【zěn】么看待【dài】A股与H股价差问【wèn】题?是否【fǒu】有回购H股计划?
首【shǒu】席财务官胡康：公司暂无回购H股的【de】计划。未来【lái】如有回【huí】购计划【huá】，将严格遵守相关审批程序【xù】，并及时【shí】披【pī】露。
问题：我们【men】看【kàn】到终止【zhǐ】重组同时【shí】公告【gào】了收购天【tiān】沃科技控【kòng】股权，请问公司是出于什么战略考虑收购一【yī】家上【shàng】市公司控股【gǔ】权?
郑建华：天沃科技主营业【yè】务包括【kuò】能源【yuán】工程【chéng】服务、高端装【zhuāng】备制【zhì】造和【hé】军民【mín】融合三【sān】大板块，在客【kè】户结构【gòu】、产品结构、设计能力等方【fāng】面与上海电气【qì】具【jù】有一定的互【hù】补性，尤其在能源工程服务板块，天沃科【kē】技拥有电力工程行业的多项甲级资质，包括工程设计资【zī】质甲【jiǎ】级证书、工【gōng】程咨询【xún】资质甲级证书、工【gōng】程勘察资质甲级证书等，且具有丰富的电力工程项【xiàng】目经验，上【shàng】海电气核心【xīn】优势集中在装备【bèi】制造方面【miàn】，双方具有很强的互补性。通过【guò】本次交【jiāo】易，上海电气【qì】与天沃科技将建立【lì】起全面的业务合作关系，有利于充分【fèn】发挥【huī】各自能力优势和资【zī】源优势，实现【xiàn】优【yōu】势【shì】互补，同时双方将【jiāng】加【jiā】强业务信息交【jiāo】流【liú】，为对方【fāng】提【tí】供市场机会，推动【dòng】双【shuāng】方在能源工【gōng】程和【hé】装备制造等方面【miàn】的共【gòng】同发展，有助于提【tí】升双方【fāng】的整【zhěng】体实力。
问题：公司A股股价持续下跌，请问公【gōng】司管理层如何【hé】进【jìn】行开公司市【shì】值管理?有无股票【piào】回购【gòu】计【jì】划?
郑建华：公【gōng】司暂无回购计【jì】划。未来【lái】如【rú】有回【huí】购计划，将严格遵守相关审批程序【xù】，并及时披露。
