据【jù】了解,尽管【guǎn】交易已经终【zhōng】止【zhǐ】,但上海电气、保利协鑫能源双方将在光伏【fú】行业继续保【bǎo】持紧密合作【zuò】,特别是光【guāng】伏电站投资【zī】开发与【yǔ】新【xīn】能源【yuán】领域EPC业务。
“531新政”对此次交易有何影响?
对于此次【cì】交易的终止,业界一种【zhǒng】观点【diǎn】认【rèn】为,其与光伏“531新【xīn】政”冲击有关。
自【zì】“531新政”发布后,A股【gǔ】光伏板块的波动意味着,市【shì】场对“政策【cè】突变给行业造成的短期影响”产生【shēng】了【le】担忧。
而这种【zhǒng】手段,在【zài】倒逼光伏制造【zào】通过技【jì】术升级实现降本增效【xiào】前,首先【xiān】挤压的是其利【lì】润空间。由此【cǐ】,据相关统【tǒng】计,在“531新【xīn】政”发布后的【de】两个【gè】月,包括硅【guī】料、硅片、电池片、组件等光伏全产业链产品价格,平均【jun1】降幅【fú】都达到了20%左右。
也【yě】就是【shì】说,在价格机制的【de】作【zuò】用下,高成本【běn】产能或者说落后产能正在加速退【tuì】出,而这使【shǐ】得多晶硅市场供应总体减少,产能集中【zhōng】度【dù】正在上升。
“531新政”后国内光伏市场需【xū】求下降,但同期国【guó】际市场需求上升,业界判【pàn】断,2018年整体下降幅度有限。同时,彭博新能源等多【duō】家【jiā】机构预计,2020年以【yǐ】后,全球光伏装机量【liàng】或将呈现爆发态【tài】势【shì】。因此,长远来看,此轮光伏产【chǎn】业【yè】的【de】调【diào】整【zhěng】,反而极为有利于诸【zhū】如【rú】保利协鑫等光伏龙头【tóu】企业【yè】巩固并提升市场份额。
江苏中能好在哪?
显然,光伏业【yè】外对【duì】“531新政”的反应过【guò】激了,尤其对龙头【tóu】而言,挺过此【cǐ】轮【lún】短期【qī】调整,远比2012年时,光伏面临【lín】欧美等贸易【yì】壁垒时【shí】简单得多。
正如【rú】在此【cǐ】次交易中,上海电【diàn】气表现出了对转型太阳能的急切【qiē】,其在公告中表示,“当【dāng】前,传统能源【yuán】占比【bǐ】不断下【xià】降、低碳能源发展加速的国家【jiā】能源【yuán】战略目【mù】标十【shí】分明确,上海电气所处【chù】能源行业面临转型压力。在能源【yuán】行业深刻转型【xíng】的【de】背景下,公司转【zhuǎn】型【xíng】太【tài】阳能符【fú】合国家【jiā】产业政策,是上【shàng】海【hǎi】电气谋求产业新【xīn】旧动能转换,实现发展的【de】良【liáng】好选择。”
根【gēn】据上海电气此前公告,此【cǐ】番交易的【de】标的——江苏【sū】中能100%股权的估值预【yù】计不超过人民币250亿元。
也【yě】就是说,若【ruò】此番交易成功,上海【hǎi】电气将享有全球【qiú】最大的多晶硅【guī】料及光伏硅片产能【néng】。以至于上海电气方面在接受媒体采访时【shí】曾表示,“这【zhè】次【cì】和保【bǎo】利协【xié】鑫的合【hé】作,是公司实现【xiàn】能源【yuán】业【yè】务重大转【zhuǎn】型的重【chóng】要机会。”
除了产能,江苏中【zhōng】能目前已实现【xiàn】新疆、徐【xú】州“双基地”支撑【chēng】、改良西门子和硅烷流化床技术【shù】并行和“单多晶并举【jǔ】”发【fā】展【zhǎn】格局【jú】。
其【qí】中,新疆项【xiàng】目预计本【běn】月底之前【qián】投料试生产;而基于【yú】公司多【duō】年沉淀【diàn】的人才、技术优势,加之新疆低【dī】电价、采购全新【xīn】国产设备等【děng】因素,新疆项【xiàng】目总体成【chéng】本水平有望低于竞争【zhēng】对手10%。此外,其也【yě】正在实施【shī】对徐【xú】州基地高电价产能【néng】的转型,从而实现低【dī】电价【jià】对【duì】其徐州多晶【jīng】硅产能的全覆盖。