“531新【xīn】政”已两月有余【yú】，骤然变【biàn】冷的光【guāng】伏市【shì】场下，中国的光伏【fú】企业何去何从?
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光伏产业急刹车
7月25、26日的“光伏行业2018上半年发展【zhǎn】回顾与形【xíng】势展【zhǎn】望”研讨会座【zuò】无虚席，中国光【guāng】伏企【qǐ】业【yè】如何迎接入冬，无疑【yí】是现场【chǎng】最热【rè】的话题。
两个月前【qián】，“531新政”从天而降。新政提【tí】出暂不安排2018年【nián】普通【tōng】光伏电站建设规模，仅安排1000万kW左右的分布式光伏建设规模，进一步降低光伏发电的补贴力度。这为高速发展的中国光伏产业踩了一脚急刹车。
根据中国【guó】光【guāng】伏行业【yè】协会最新公布的数据【jù】：2018年【nián】1～6月，我【wǒ】国多晶硅产量14.3万【wàn】吨，同比增长20%以【yǐ】上;硅【guī】片【piàn】产量50GW同比增长28.2%;电池片产【chǎn】量39GW，同比增【zēng】长21.9%;组建产量42GW，同【tóng】比增【zēng】长20%。
另【lìng】据国家发改委【wěi】能【néng】源研究所的【de】统计，今【jīn】年上半年，光伏发【fā】电共新增装【zhuāng】机2430万千瓦(累计1.545亿千瓦)，与去年同【tóng】期几【jǐ】乎持平。不过，上半年高速增【zēng】长的【de】基【jī】础【chǔ】基本集中在前五个月，“531新政”后的6月【yuè】，整【zhěng】个行业陷入【rù】停顿。
提到光【guāng】伏新政对电【diàn】站投资商【shāng】的影响，澜晶实业开【kāi】发副总裁金虎用到了“休克”一【yī】词，“531新政”令企业措手不【bú】及，最【zuì】直接的影【yǐng】响就【jiù】是全额【é】上网屋顶项目全面停工。“停工是因【yīn】为公司要重【chóng】新【xīn】评估电价调整【zhěng】和补贴变化带【dài】来的各项风险。”金【jīn】虎表示，新政发布后，行业融资难度增大，商业模式也【yě】被【bèi】逼【bī】着推倒重来【lái】……
“由于光伏电站属于优质资【zī】产，原【yuán】先一些可做【zuò】可不做的电站项目都拿来开发，但现在【zài】这【zhè】样的项目都不【bú】做【zuò】了。”江浙地区一家上市公司的【de】运营【yíng】负责【zé】人告诉笔者，这使【shǐ】得【dé】他们每月的电站开【kāi】发数【shù】量由60多个骤降【jiàng】到【dào】目前的十几个。
但受影响【xiǎng】最大的【de】还【hái】是户用型电站。以【yǐ】青【qīng】岛某屋顶电站【zhàn】为【wéi】例，对家用光伏电站【zhàn】，国【guó】家此前给予0.42元/度(含税)的补贴支持。一个屋【wū】顶电站投入4～5万【wàn】元【yuán】，但每年可节约电费【fèi】803元，售电收入2306元【yuán】/年，获【huò】得国【guó】家补【bǔ】贴2701元/年，总【zǒng】计【jì】年收【shōu】益5810元，也就是说，6～8年【nián】即可收回成本【běn】。但新【xīn】政【zhèng】后，没有了补贴，电站每年收【shōu】益减少近【jìn】一半，相应地【dì】，电站的成本【běn】回收时【shí】间也变成【chéng】了12～16年。这让市场迅速【sù】冷了下来。
影响迅速向上游波【bō】及。据中国光伏行业协会【huì】副理事长兼【jiān】秘书长王勃华介绍，“531”后，国内超【chāo】过10家【jiā】硅料企业停【tíng】产【chǎn】检【jiǎn】修【xiū】。据初步统计【jì】，6月份【fèn】国内多晶硅产量【liàng】仅【jǐn】1.9万吨【dūn】，环比减少【shǎo】了25.5%。与此同时，为了争【zhēng】夺骤然缩小【xiǎo】的市场，多晶硅、硅片、电【diàn】池片以及【jí】组【zǔ】件等光伏制造全产业链掀起降价潮。其【qí】中多晶【jīng】硅价【jià】格从【cóng】5月【yuè】份的超过12万【wàn】元/吨，到7月份已跌破9万/吨，而组【zǔ】件价格甚至【zhì】跌破2元/W。
这股寒流还影响了产业【yè】链周边的【de】设【shè】备制【zhì】造企【qǐ】业。一位切【qiē】片【piàn】机制造企业的负责人表示，“531新政”后，他们的切【qiē】片机【jī】订【dìng】单也遭遇冰封。
就目前的形势【shì】来看，补贴【tiē】退坡已是【shì】大势所趋。“国家调控光伏规模【mó】发展【zhǎn】的【de】政【zhèng】策思【sī】路不【bú】会【huì】改变，补【bǔ】贴退坡【pō】也是必然【rán】。之前高【gāo】歌猛进、烈【liè】火【huǒ】烹油的发【fā】展模式已【yǐ】然难以为【wéi】继。”王勃华表示。“总体来看，当前【qián】政策【cè】的【de】调整主要围绕的是光伏行业的高质【zhì】量发展，追求的是质量【liàng】和效率【lǜ】的提【tí】升，主要目的还是为了引【yǐn】导产业走上高质量【liàng】发展道路”。“中国光伏的产业基本面是好的，未【wèi】来的发【fā】展潜【qián】力仍然巨大”。
而且此次新政严控光伏新增【zēng】规模也并非一刀切，普通电【diàn】站项【xiàng】目也并非完全【quán】不能做了，只【zhī】是要【yào】花更多【duō】的心【xīn】血去筛选。天合光能副总裁【cái】张兵就对媒体表【biǎo】示，目【mù】前我国有【yǒu】12个省市提供地方性补【bǔ】贴，个别【bié】地【dì】区省、市、县补贴叠【dié】加最高【gāo】可达0.75元/千瓦时，仍【réng】可以开展【zhǎn】户用光伏项目。比如北上广深和江浙地区都仍【réng】有补贴【tiē】政【zhèng】策【cè】。像这种地区光照【zhào】好，补贴政策和融资政策都不【bú】错的【de】小【xiǎo】型工商业项目，仍受到电【diàn】站【zhàn】开【kāi】发商的青睐。
“国外投资机【jī】构【gòu】仍【réng】然【rán】十分看好中国的光伏【fú】产业。”新能源财【cái】经分析师刘雨菁肯定地【dì】表示。
市场下滑已成定局
今年下半年中国光伏市场明显下滑已成行业共识。
王勃华表【biǎo】示，预计2018年【nián】中国新【xīn】增光【guāng】伏装机【jī】规模为35GW，比此前行业预期的45GW规模少【shǎo】了10GW。而2017年我国光伏发电【diàn】新增装机【jī】容量则达到53GW。
至于上【shàng】游企业，行【háng】业预测【cè】2018年硅【guī】片、电【diàn】池【chí】、组件环节平均产【chǎn】能利用率【lǜ】有可能下滑至【zhì】66.5%、57.8%和47.6%。若计算2018年各环【huán】节【jiē】新增产能【néng】，并考虑2018年上【shàng】半年较高的行业产能利用率的话【huà】，则下半年的行业产能利【lì】用率将更低。
这种全面下滑【huá】，使得相关【guān】企【qǐ】业下半年的盈利形势更为严峻，不【bú】但终【zhōng】端产品价格快速【sù】下滑，受国家安全、环保政策以【yǐ】及下【xià】游【yóu】市场的高品【pǐn】质产品需求【qiú】等影响【xiǎng】，多【duō】晶硅【guī】、玻璃【lí】、铝边框等原料成本还将持续上涨。
值【zhí】得【dé】注意的是，早在【zài】市场【chǎng】形【xíng】势一片大好的2017年，在国内【nèi】20家【jiā】光伏上市【shì】企业【yè】中，已有11家利【lì】润出【chū】现【xiàn】下滑【huá】;2018年一【yī】季度又有13家光伏企【qǐ】业利润率较2017年下【xià】滑，特别是组件企业利润率已降至【zhì】1%以下，协鑫集成(002506)、航天机电(600151)等【děng】部分企业还出现了亏损。在这种状况【kuàng】下，利润空【kōng】间的进一【yī】步【bù】收窄，可能会使一些仅聚焦于国【guó】内的中【zhōng】小【xiǎo】型【xíng】光伏企业面临停产甚至破产的窘境。
除了盈【yíng】利压力，下半年光伏【fú】企【qǐ】业的融资压力也将加【jiā】大。据【jù】分【fèn】析，一方【fāng】面【miàn】，面对一些光伏企业【yè】可能出现的停产和破产风险，金【jīn】融机构可能会下【xià】调光【guāng】伏行业信【xìn】用【yòng】评【píng】级，使其债【zhài】券融资难度加大。6月【yuè】以来，兴【xìng】业太阳、珈【jiā】伟股份(300317)、正泰电器(601877)等企业出售旗下光伏【fú】电【diàn】站的行为【wéi】，已经侧面证实了这种风险【xiǎn】的存【cún】在。
不过，王【wáng】勃华也表示，从长远来看，国内光【guāng】伏市场【chǎng】容量依【yī】然【rán】不【bú】小，应继续对【duì】国内市场充满信心。
至于国外市场【chǎng】，不少【shǎo】业内人【rén】士仍持乐观态度。“目前光伏产【chǎn】品出口市【shì】场的集中度不断降低，呈现出【chū】新兴市场遍地【dì】开花的局【jú】面【miàn】。这使得中国【guó】光伏并不【bú】容易受到某一国政【zhèng】策【cè】波动的【de】影响。”王勃华的观【guān】点在行业内颇具代表性。
中国光伏行业协会的【de】数【shù】据【jù】也显示，今年的1～5月份，澳大利亚、墨西哥、巴西、阿【ā】联【lián】酋、乌克兰等新【xīn】兴市【shì】场迅速【sù】崛起，分别【bié】占到了【le】13.3%、9%、5.5%、4.1%和2.8%。而印度和日本的市场份额降【jiàng】到三成，比去年同期【qī】缩小了一半。海【hǎi】外新兴市场的扩大，还【hái】拉【lā】动了出口【kǒu】需【xū】求。2018年1～5月，太阳能电【diàn】池片和组件出口总额55.13亿【yì】美元，同比【bǐ】增加【jiā】21.2%。
目前【qián】，国内【nèi】光伏行业普遍看好国【guó】外的光【guāng】伏【fú】市场前景：欧洲正在【zài】全力冲【chōng】刺其2020年【nián】的可再生能源【yuán】发展目【mù】标，今年新【xīn】增装机大概为8～9GW;拉美的墨西哥【gē】、巴西【xī】、智利、阿根廷几个大市场【chǎng】也在快速增长;在光照较好的【de】地中【zhōng】海和非洲【zhōu】地区，光伏以绝对的成本优势【shì】在度电成本上更具竞争力。前【qián】者装机规模【mó】基本【běn】稳定在每年5GW到10GW之间;而【ér】后者，撒【sā】哈拉以南非洲大陆是一个【gè】分布【bù】式【shì】非常蓬勃的【de】市【shì】场，都值得密切【qiē】关注。
刘雨菁预计，今年全球光伏新增装机约为95～107GW。
企业自救
目前，光【guāng】伏行业不少骨【gǔ】干企业都加大了对海外市场的【de】开【kāi】拓力度。以【yǐ】晶科为例，新政发【fā】布之后【hòu】一个多月内【nèi】，该公【gōng】司【sī】连续签下了多个海外【wài】市场订单，包含了刚果【guǒ】、墨西哥、泰国【guó】、秘【mì】鲁、加【jiā】拿【ná】大【dà】、瑞士、澳大利亚等。协鑫集成【chéng】也通过积极开拓海外市场，使公司【sī】7、8月份订单趋于满产，目【mù】前其【qí】海外市场销售比例已【yǐ】由2017年上半年的14%提【tí】升至目前的50%左右。
天合光能也在加【jiā】速布局东南亚和拉美。6月，其首个【gè】10千瓦Trinahome项【xiàng】目在印度棉针织品重镇蒂鲁巴落【luò】成，拉开【kāi】了天合家用光伏解决方案【àn】走向【xiàng】海外【wài】市场的序幕;除【chú】此【cǐ】之外，迪拜【bài】、印度【dù】、墨西哥、巴西【xī】都【dōu】是其目前重【chóng】点【diǎn】发力的市场。
不【bú】过也有业内专家提醒，目前的海【hǎi】外光伏投【tóu】资热潮，市场风险【xiǎn】正在加【jiā】大。如海外EPC市场【chǎng】环境【jìng】竞争日趋激烈，体现在EPC承包价【jià】格、独立发电商(IPP)上网电价越来越低，工期越来【lái】越短。如果独立发电【diàn】商的电价低，其成本会被转移【yí】到承【chéng】包商和组件企【qǐ】业上，使【shǐ】得【dé】产品利润空间越来越小。另外境外【wài】投资项目交易模【mó】式、交易文【wén】件复杂，一【yī】些EPC企业自身负债率高【gāo】、融资能【néng】力【lì】不足，缺【quē】乏【fá】海【hǎi】外【wài】投【tóu】融资人【rén】才，这些都值【zhí】得中国【guó】光【guāng】伏企业警惕【tì】。
另外【wài】，通过降本增效千方百计降【jiàng】低度电成本【běn】，也是众多光伏企业谋【móu】求【qiú】市场突围的【de】一个共同选择。目前业内普遍认为，分布式光【guāng】伏电【diàn】站是未来【lái】新增装机的【de】主力【lì】，而在巨大的补贴退【tuì】坡压力下，未【wèi】来分布式光伏发展【zhǎn】将逐步由“补贴驱动【dòng】”发【fā】展为“配额驱动”，最【zuì】终过渡到“完全市场驱动”。
目【mù】前【qián】整条光伏产业链都在保【bǎo】质量和【hé】降成本【běn】上【shàng】下功【gōng】夫【fū】。在组件产【chǎn】品方面，双【shuāng】玻和半片新型产【chǎn】品产量大增。具有30年【nián】使【shǐ】用周期【qī】、衰减更少的双玻组【zǔ】件，开【kāi】始【shǐ】受到业内【nèi】主流企业【yè】的关注和【hé】认可【kě】，继晶澳、无【wú】锡【xī】尚德、东方【fāng】日升(300118)等企业实现【xiàn】量产之后，晶科、乐叶、英【yīng】利等企业也纷纷将其列入了未来的生产计划。同时，一【yī】些企业也在推广半片【piàn】组件等高效产品。以晶科推出的猎豹系列组件为【wéi】例，猎豹半【bàn】片【piàn】产品将每【měi】瓦度电成本降到了【le】6.98美分，从【cóng】而【ér】使投资回报率更是能达到【dào】9.35%。而在电池【chí】片【piàn】方面，PEAC、N型【xíng】、HIT等产【chǎn】业化应用速度均超预期;MBB、双【shuāng】面技【jì】术发展速度【dù】也在加快。
对【duì】此，王勃华也表示，光伏企业【yè】应苦【kǔ】练内功【gōng】，从拼规模、拼【pīn】速度、拼【pīn】价格转向拼质量、拼技术、拼【pīn】效益，从粗放式发展转向精细化【huà】发展，推【tuī】进平价上网【wǎng】早日【rì】实现。
