9-21又到【dào】了PVinfolink公布新的一周价格信【xìn】息【xī】的时【shí】候，对于很多朋友这一周的【de】价格信息并没有什么不【bú】同，无【wú】非是价格更【gèng】低了一些而【ér】已。
而对于我，这个价格【gé】报表背后则有质【zhì】的不【bú】同，因为对应我的【de】成本数据库，发现对【duì】于台湾地区的电池片产能【néng】迎来【lái】全面亏现金的时代。9-21欧盟决定不在延长MIP双反【fǎn】措施，当国内【nèi】光伏企业欢呼雀跃【yuè】，大【dà】呼【hū】自己的产能迎来新的出海【hǎi】口的同时，台【tái】湾【wān】的【de】电池业者可能怎【zěn】么【me】也高兴【xìng】不【bú】起【qǐ】来【lái】，得益于贸易保护措【cuò】施【shī】，东南亚地区【qū】的电池产能一直【zhí】享受着区位布局带来的超【chāo】额收益，就以上半年欧洲地区为例，2018年【nián】H1出【chū】口欧洲地区【qū】的组件均【jun1】价依【yī】然维持在36欧【ōu】分(折合【hé】42美分)的高位，而【ér】现在贸易保护措【cuò】施取消【xiāo】，国内【nèi】产能可以大规模冲击【jī】欧洲市场，在这【zhè】之前，欧【ōu】洲市场是台湾产能得【dé】以残喘重要【yào】根据地，而这块【kuài】曾经【jīng】让人艳羡的市场，伴随着MIP的正式【shì】取【qǔ】消【xiāo】，瞬间变【biàn】成了价【jià】格【gé】红海【hǎi】，和驻扎欧洲的朋友聊【liáo】天得知【zhī】：此【cǐ】时输往欧洲【zhōu】市场的组【zǔ】件【jiàn】价格已经来到20~22欧分的地位，比【bǐ】起【qǐ】印度市【shì】场，现在欧【ōu】洲市场组件价格更贵的【de】唯一逻辑【jí】是路途【tú】更远，运【yùn】费更贵。当我【wǒ】们【men】了解这样的背景，就【jiù】不难理解为何本周以美金【jīn】计价的光伏产品跌幅更大、跌幅更猛啦。
本周国内多晶
电池价格跌价2分，跌【diē】幅-2.1%;而海外【wài】多晶电池跌价0.005美分【fèn】，跌幅-4.2%，价格来到了【le】0.115美分，折【shé】合人民币0.9元，海外多晶电池【chí】价【jià】格【gé】已经低于国内电池价格了。
单【dān】晶电池跌幅差【chà】异更加明显，国内常【cháng】规单晶电池片跌幅【fú】1.4%，而海外常规单晶电池片跌幅5%。国内单【dān】晶perc价格分【fèn】文未动，而【ér】海【hǎi】外单晶perc电池片【piàn】跌价【jià】9.4%。这【zhè】些【xiē】价格变化差异的背后，就是【shì】欧洲【zhōu】取消MIP双反措施，国内产能冲击欧洲市场带【dài】来的蝴蝶效应。而MIP取消【xiāo】双反带来的影响还【hái】不止【zhǐ】这【zhè】一些【xiē】，叠加成本分析，本【běn】周台湾地【dì】区电【diàn】池产能【néng】正式迎来亏现金【jīn】的时代：
生【shēng】产成本=现金成【chéng】本+折旧;毛【máo】利润=价格-生产成本=价格-(现金成本+毛利【lì】润);所以表格黄色立柱所表示的【de】未扣折旧毛利润=价格【gé】-现金成【chéng】本。如果黄【huáng】色立柱呈现负值【zhí】，说明现在价格低于现【xiàn】金成【chéng】本。价格不足以【yǐ】覆盖【gài】生产所【suǒ】支付的【de】现金。先前【qián】我就反复讲【jiǎng】过【guò】这样【yàng】的产品【pǐn】价格形成【chéng】逻辑：产品价格取决于边际【jì】成本较高的厂【chǎng】商【shāng】的现金成本【běn】水平;而此时【shí】价格已经快【kuài】速来【lái】到了台湾电池厂商现金成本之下，对应产能约10GW，这【zhè】就【jiù】意味着，这【zhè】样价格下，不久的【de】将来台湾电池产能【néng】将【jiāng】会全面退出竞争【zhēng】，有【yǒu】效供给将会减【jiǎn】少10GW/年。如【rú】果减少这10GW的供给【gěi】全球光伏产业的供求格局【jú】能迎来【lái】平衡【héng】，那么此时就【jiù】是价格底部【bù】，如果不能【néng】，那么紧接【jiē】着就是国内电池产【chǎn】能的相【xiàng】互厮杀，那将是更将惨烈的价格【gé】战。此处更新一【yī】下【xià】当前全球需求情况，之【zhī】前我【wǒ】的文章分析过，EVA是解开光【guāng】伏产业需求之谜的金钥匙，根【gēn】据我【wǒ】对EVA产出【chū】的数据的追踪，得到【dào】令人欣【xīn】喜【xǐ】的信息【xī】，当前全球市【shì】场需求热络【luò】，全球光伏市场【chǎng】并非如大家所想象【xiàng】的【de】那么悲观。
前八个月全球
光伏组件产出量【liàng】高【gāo】达【dá】67GW，8月光伏组件产【chǎn】量【liàng】来到10GW的水平，已【yǐ】经接近5月份的【de】新高，组件出口数据喜人，7月出口量【liàng】按金额计【jì】同比【bǐ】增长82%，按照GW计同【tóng】比【bǐ】增长110%;海外需求【qiú】在价格【gé】下滑后呈现了【le】超出预期的增速。台【tái】湾【wān】
太阳能电池产能的至暗时刻，也【yě】是大陆电池产能的希【xī】望时刻【kè】;如果台湾电池产【chǎn】能退出后供【gòng】求【qiú】能迎来平【píng】衡，我【wǒ】们就有理由相【xiàng】信【xìn】现在既【jì】是阶段性的价格底部。
