光伏不相信眼泪，趋势更不相信眼泪。
不管你愿不愿承【chéng】认，愿【yuàn】不愿面对，“531光伏【fú】新政”落地后，光伏全产【chǎn】业链【liàn】产品【pǐn】价格下跌令系统安【ān】装成本快【kuài】速下降至4元/W以内【nèi】，光伏平价上网的“大周期【qī】”正提前到来【lái】。
平价【jià】大势之下，洗牌的车轮【lún】滚滚碾过，激【jī】烈【liè】的竞争【zhēng】过后，非生【shēng】即死。而在此【cǐ】过程中，事关一个企业、一种技术和一个产品的【de】“生死劫”，唯有“性价比”。他将【jiāng】直接关系到，投【tóu】资商【shāng】要花多少年【nián】才能收回投【tóu】资【zī】，然后可【kě】以在未来多少年里获【huò】得【dé】多【duō】少收益。在【zài】光伏行业，伴随平价上网大周期的到来【lái】，“人【rén】傻【shǎ】钱多”的时代必将一去不【bú】复返。
唯效率【lǜ】论【lùn】?必死!唯低价论?必【bì】死!借【jiè】用某位专家的判断：“未【wèi】来的光【guāng】伏产【chǎn】品会是两种极端的东西。有一种是【shì】效率不行、成【chéng】本也高，这样【yàng】的产【chǎn】品是没有市场的，只能“下地狱”;另【lìng】外一种【zhǒng】是【shì】效率高、成本也非常高，这个【gè】电池就【jiù】会上【shàng】天堂，在火箭、卫星上使用，可以不【bú】计【jì】成本，但是在地面上【shàng】没有【yǒu】生存空间;还有就是【shì】保持【chí】效【xiào】率高，同时【shí】做【zuò】到成本【běn】低，这样才可以“在人间”。
投资光伏的最核心逻辑
531新【xīn】政出【chū】台【tái】至今【jīn】，光伏行业可【kě】谓哀鸿遍野，但【dàn】是被逼【bī】入绝境后，你也只能面对现实寻【xún】找出【chū】路。而尽快实现平价上网【wǎng】，才能【néng】活下来。
已有不少【shǎo】投资机构大佬【lǎo】或分析师对外表示【shì】这【zhè】样的【de】观点：“平价上网【wǎng】”是投资光伏【fú】的最核心逻辑。
华北电力大学张兴平教授和袁家海教授团队分析：2020年80%分布式光伏可实现平价上网，集中式光伏发电可能【néng】有难度。王斯成【chéng】老师则分析，1.5元组件价格、4元系统成本，可在【zài】用电侧达到平价。国【guó】家电投公【gōng】司相关负责人分析，“预计【jì】未来【lái】两年左右，我国【guó】光伏发电系统成本将低【dī】至【zhì】3元/瓦左右，有望【wàng】实现【xiàn】平价上网。”
毋庸置疑【yí】的【de】是，光【guāng】伏行业全产业链的【de】成本下降，是促成【chéng】中国光伏平价上网时【shí】代到来的首要因素【sù】。2007-2017年的【de】8年间，光伏组件的【de】市场价【jià】格36元/瓦下降到现在3元/瓦【wǎ】以下，下降【jiàng】了92%;并网光伏系【xì】统价格从【cóng】60元/瓦降到9-21元【yuán】/瓦，下降【jiàng】了【le】87%;逆变器价格从4元/瓦下【xià】降到了【le】0.3元/瓦，下降了【le】92%。近两年光伏组件价格仍保持了30%以【yǐ】上的下降幅【fú】度。
不久前，在盐城光伏会【huì】议上，阿【ā】特【tè】斯董【dǒng】事【shì】长瞿晓铧也讲【jiǎng】到光伏得【dé】以快【kuài】速发【fā】展【zhǎn】的最大底气是技术创新：“光伏怎【zěn】么做到这一点的?说到底还是技术，说到底还是【shì】成本跟竞争力。因为【wéi】技术的发展，因【yīn】为规模的【de】发【fā】展【zhǎn】，使得【dé】晶【jīng】硅电池量产【chǎn】的发电效率不断提【tí】高，而【ér】且这个步伐看起来还停不住。”
而在国内，今年5月，青海【hǎi】格尔木光伏发【fā】电应用领跑者基地最【zuì】低【dī】中标电价为【wéi】0.31元/千【qiān】瓦时，较当地燃煤标杆电价低0.015元/千瓦时【shí】。
8月【yuè】，单晶龙头隆基股【gǔ】份宣【xuān】布，与爱旭太阳能签署CCZ高效【xiào】单晶合作协议。双方【fāng】约定【dìng】未来将在CCZ高效单晶【jīng】产品的开发和应用【yòng】方面【miàn】展开【kāi】全方位的合作【zuò】和【hé】交流。
9-21，协鑫集成【chéng】宣布，以【yǐ】保利协鑫铸锭【dìng】单晶硅片为材料【liào】的“鑫单晶”高效组件产【chǎn】品实现量产，平均量【liàng】产功率超过305W，高【gāo】于【yú】领跑者多晶组件295W的【de】标准，目前包括领跑【pǎo】者及光伏扶贫在内的多个项目正陆续交货。
预计【jì】四季度实现全球【qiú】批量【liàng】出【chū】货，2019年可形成3GW“鑫单晶【jīng】”高效组件产能。保利协鑫晶切二部副总裁【cái】金善【shàn】明表【biǎo】示，持续降低的多晶硅料【liào】成本、持【chí】续降低的铸锭能耗【hào】及【jí】综合成本、金刚线切片【piàn】匹配黑硅【guī】PERC技术将成为助推【tuī】“平【píng】价新【xīn】光伏”的【de】三驾马【mǎ】车【chē】。
9月底，阿特斯【sī】在SPI展会上【shàng】展出超400W黑硅多晶双面PERC组件(BiHiKu)该【gāi】产【chǎn】品融合了【le】黑硅技术、多晶【jīng】PERC技术和双面电池三大领先【xiān】技【jì】术【shù】。这【zhè】款组件也是行业【yè】首【shǒu】款仅正面功【gōng】率就超过400W的多晶双面组件【jiàn】。同时【shí】，阿特斯【sī】面向北美市场推出【chū】的【de】新一代海蒂【dì】曼【màn】(HiDM)系【xì】列【liè】高【gāo】密度单晶PERC组件，创新的将高密度组件技术和单晶PERC电池技术完美结合......
从全球视角来看，伴【bàn】随【suí】上述【shù】光【guāng】伏【fú】巨头们【men】在技术创新、产品打磨、降本增效【xiào】上【shàng】狠下功夫，光伏【fú】产品的“性价比”将进一步提升;而进入平价上网大【dà】周期后，光伏将不【bú】再【zài】完全依赖【lài】经济，反过来其巨大市场规模潜力【lì】能助推经济【jì】，提供大【dà】量就业【yè】机会【huì】。
平价上网后，光伏的规【guī】模到底会有多大?中国去年光【guāng】伏【fú】产值8000亿人民币，创造直【zhí】接【jiē】就业人口220万，世【shì】界【jiè】银行统计，2020年，全球整【zhěng】个光伏的【de】投资规模会达【dá】到15万亿美金【jīn】，2030年，投资规模更是【shì】会达【dá】到26亿美金到【dào】32万【wàn】亿美金之【zhī】间。而未来【lái】几年，光伏成本必将继续【xù】降低【dī】，效率进一步提升【shēng】，优【yōu】势会越来越凸【tū】显。
综合各方观点：新政出台后，中国光伏行业【yè】将进入深度调整【zhěng】期【qī】， 将加快产业出清及淘汰落后产能，确保整个【gè】行业【yè】的平衡【héng】理性发【fā】展，为高质量，低成本的产【chǎn】能提【tí】供可持续发展空间，为【wéi】平价上【shàng】网的到来夯实基础。未【wèi】来市场将充分【fèn】洗【xǐ】牌，技术升【shēng】级推【tuī】动光伏全产业持持降低成本【běn】，优势企【qǐ】业已经拥有去补【bǔ】贴的【de】生【shēng】存本领，距离平价上网仅差【chà】“临门一【yī】脚”。
展【zhǎn】望“5·31”后光伏市场前景，王斯成老【lǎo】师分析认为，开【kāi】拓平【píng】价光伏市场是保【bǎo】证中国光伏产业健康发展【zhǎn】的关键，一【yī】方面需要光伏【fú】行业自【zì】身持续增强技【jì】术创新，另一方面政【zhèng】府和电网【wǎng】须发力移除【chú】光伏【fú】行业补贴拖欠【qiàn】、电网接入难、融资难、土【tǔ】地乱【luàn】收费和弃【qì】光限电“五座大山”，并【bìng】且落【luò】实全额保障性【xìng】收【shōu】购、强制配额制【zhì】、绿证、电力交易等创新政策。
产能向能源优势地区转移
531出台一百余天，光伏【fú】行业已加速进入深度调整期。行【háng】业需要【yào】加快【kuài】产业【yè】出清【qīng】及【jí】淘汰落【luò】后产能，确保整【zhěng】个【gè】行业的平【píng】衡【héng】理性发展，为高质量、低成本的产【chǎn】能提供【gòng】可持续【xù】发展空间【jiān】，为平价上网的到来夯实基础。
有权威机构的数【shù】据显示，在低效产能必然【rán】出清【qīng】的【de】大背景下，国内光伏材料产【chǎn】能正加速向能源【yuán】优势地区转移【yí】;毫【háo】无疑问，“转移”的一【yī】大目的就是进一步降低生产【chǎn】与运营【yíng】成本，为【wéi】提升整体【tǐ】的【de】“性价比”打基础。
从下【xià】表中【zhōng】列出产能【néng】在万吨以上的地区，可以看出，新疆、内蒙、四川等地，综合电力成本可以控【kòng】制在20元/公斤以内，相【xiàng】对于河南、河北【běi】、湖北【běi】等高电价【jià】地【dì】区，优【yōu】势【shì】明显。
从材料端【duān】的【de】产能布局来看，不难发现，本年度【dù】大【dà】量国内多晶硅企业都选择在低电【diàn】价的地区【qū】建设新产【chǎn】能【néng】，如通【tōng】威【wēi】股份就计划在【zài】包头、乐【lè】山分【fèn】别建设2.5万吨每【měi】年的多【duō】晶硅项目，预计【jì】今年年【nián】底投【tóu】产;新疆【jiāng】特变年【nián】初【chū】公告3.6万吨多晶硅【guī】扩产项目，建【jiàn】设【shè】期两年;新疆大全也计划在今年继续扩容多晶硅产能至3万吨。
第一【yī】梯队的多晶硅企业其生产可变成本集【jí】中在5万元【yuán】—7万元/吨【dūn】区间内【nèi】;
第二梯队的企业，生产成本集中在7万元~10万元/吨区间内;
第三梯队的企业，生产可变成本在10万元/吨以上。
9月中旬【xún】，在乌鲁木齐举办的【de】中国硅业大【dà】会上，中国有【yǒu】色金属工业协会副会长【zhǎng】、硅业分会会长赵【zhào】家生指出，预计2018年底国【guó】内多晶硅有效产能将新增12.6万吨，有【yǒu】效产能将达到36万吨，可以【yǐ】满足国内85GW电池片【piàn】生产【chǎn】的全部原料需求【qiú】。预期【qī】随着【zhe】国内【nèi】低成本产能陆【lù】续投【tóu】放市场，国内部分落后产能将退出市场，海外部分产能也将【jiāng】不再具备【bèi】竞争力，替【tì】代进口的【de】趋【qū】势正悄【qiāo】然呈现。
2020年以【yǐ】后，国内存量的多【duō】晶硅【guī】产【chǎn】能或为【wéi】单线万吨【dūn】、单个项【xiàng】目5万吨级的节【jiē】能高效项目，万吨级【jí】以下落后产线或将【jiāng】被【bèi】淘【táo】汰，国外【wài】高成【chéng】本产能将【jiāng】无法进入;2020年开始龙头企业【yè】向【xiàng】市场供应5万元以下成本的优【yōu】质多晶硅原料，以推动光伏发电平价上【shàng】网。
保利协【xié】鑫高级副总裁蒋文武则【zé】表【biǎo】示【shì】：到新【xīn】疆不是冲着低电价【jià】，而是协鑫多晶硅领先技术的新征【zhēng】程。
在品质方【fāng】面，新疆及徐州基地的【de】多晶硅品质皆【jiē】对标国际一流标准，其中【zhōng】新疆项目会完全满【mǎn】足CCz及N型【xíng】硅片用【yòng】料需求。新疆协鑫多【duō】晶硅基地投产后【hòu】，将与【yǔ】目【mù】前徐州基【jī】地形成5万【wàn】吨【dūn】+5万【wàn】吨“双基地”格局【jú】。
事实上，目【mù】前【qián】国产【chǎn】多晶【jīng】硅品【pǐn】质已经完全满足单【dān】晶产品的用【yòng】料要【yào】求，其中【zhōng】江苏中【zhōng】能、天宏瑞科的硅烷流化床法颗粒硅已经【jīng】初【chū】步实现【xiàn】量产，其成本低于目【mù】前主流的改良西门【mén】子法产品【pǐn】。此外，江苏鑫华、黄河水电生产的高纯电子级多晶硅已经【jīng】得到下游客户的认【rèn】可【kě】，并且【qiě】江苏鑫华产品已经【jīng】出【chū】口韩国。
激烈竞逐“性价比”
“531新政”出台后，围绕产品价格展开【kāi】的竞争愈发白热化、公开化;而单【dān】晶【jīng】、多晶【jīng】不【bú】同技术路线对【duì】于“性【xìng】价比【bǐ】”的【de】竞逐也愈发激烈。
有【yǒu】竞争，产业才【cái】会继续进步。不同路线的“性价比”之【zhī】争在过【guò】去几年可【kě】谓愈演愈【yù】烈。众【zhòng】所周知，单晶、多晶【jīng】在【zài】效率、成本上各持【chí】砝码【mǎ】。
绝大多数【shù】的业界人士津津乐道于“光伏产业【yè】始于单晶，而【ér】多晶的诞生则是【shì】为【wéi】了降低【dī】成本”这一逻辑【jí】。
他们【men】普遍认为相对多晶，单晶【jīng】并不是更为先进【jìn】的【de】光【guāng】伏技术，面对【duì】越来越【yuè】多【duō】的光伏应用场景，多晶的价【jià】格优【yōu】势，使之具有【yǒu】相对单晶更强的产业化【huà】能力。但即【jí】便事实的确【què】如此，他们亦均认同单晶由【yóu】于晶格规【guī】整，相比【bǐ】多晶，天然具【jù】有1%-2%的转换效率优势【shì】。
而业界也公认：单多晶硅片价【jià】差以0.6元/片为分【fèn】水岭，超过【guò】0.6元/片多【duō】晶【jīng】更具【jù】优势【shì】，反【fǎn】之则单晶更具优【yōu】势。有分析人士如此【cǐ】评【píng】价过往几年【nián】的价格【gé】战：“看似扑朔迷离，但实际上只【zhī】要看准一点就行了。如果单多晶硅【guī】片价差，维持在0.6元【yuán】以内，则单【dān】晶【jīng】硅赢，因为市场【chǎng】会选择更具性【xìng】价比【bǐ】的单晶【jīng】硅【guī】。如果单多晶硅片【piàn】价差，维持在0.6元以上，则多晶【jīng】硅赢【yíng】，因为市场会选择更具性价比的多晶硅。”
过【guò】去【qù】几【jǐ】年，单多晶双方【fāng】曾一直围绕着【zhe】0.6元的性价比价差进行拉锯战【zhàn】：
2016年，多晶硅阵营【yíng】率【lǜ】先【xiān】降价【jià】，多晶【jīng】硅片从6块钱下降到4块钱【qián】。
2017年5月份，多晶硅片价【jià】格【gé】4.5，单【dān】晶【jīng】硅片6.5，价差【chà】达【dá】到2块钱。
2017年9月【yuè】份，多晶硅片价格4.9，单【dān】晶【jīng】硅【guī】片价格6，价【jià】差1块钱。
2017年10月份，多晶【jīng】硅片价格5，单晶硅片5.6元/片【piàn】。价差缩短【duǎn】为【wéi】0.6元。
这是从【cóng】2016年开始，两【liǎng】年来，单【dān】多晶硅片价差第一次回到了0.6元【yuán】左右的范围。
整【zhěng】体【tǐ】来看，2016年之前，单晶和多【duō】晶硅片的成本差距【jù】在1元【yuán】/片以上，远高于0.6元/片的性价【jià】比标准差距。不【bú】过【guò】，这一天【tiān】秤的倾向【xiàng】在【zài】2016年【nián】，被一种名为“金刚线切割”的新技术所改【gǎi】变。2014年一季度末，单隆基股份金刚线切割项【xiàng】目实【shí】现了【le】盈亏持【chí】平，直至2015年底，公司基本完成了切割设【shè】备【bèi】的置换，拥有了200台左右【yòu】的【de】金刚线专机。
正是新技术(除【chú】金刚线切割外，还有【yǒu】连续投料等【děng】技【jì】术【shù】)发挥的效力，加之规模的扩大，2016年开始，单晶市占率有【yǒu】所提升。而除了技术、规【guī】模，业界普【pǔ】遍认为，2016年至2017年，单【dān】晶还得到了【le】政策上的“助攻”，由于国家能源局“光【guāng】伏发【fā】电领跑【pǎo】者【zhě】计划”的【de】实施对单晶的【de】标【biāo】准较为宽松，大比例【lì】的单晶产品进【jìn】入“领跑者”项目，也【yě】成为了【le】单晶市占率【lǜ】有所提升【shēng】的【de】重要原因【yīn】。
根据最新的公开【kāi】资料，保利协鑫2017年【nián】底完成金刚线切割【gē】转换【huàn】，产能在2018年上半年集中释放。此外，截止目前，保利协鑫已【yǐ】建设【shè】26条黑【hēi】硅线，产能将达到近7吉瓦。据【jù】中国光伏行业协【xié】会统计数据，现阶【jiē】段全国已有100余【yú】条黑硅产【chǎn】线，产能23吉【jí】瓦【wǎ】，黑【hēi】硅技术【shù】扩【kuò】产【chǎn】趋势【shì】加快【kuài】。未【wèi】来“金刚线+黑硅+PERC”技术将成为【wéi】300W+多【duō】晶【jīng】组件的标配。
如今，在光伏通往“平价上网”大周【zhōu】期内【nèi】，“性【xìng】价比”的天秤仍不会因【yīn】单多晶各自天然具备的优势【shì】而固化。而围绕“性价比”的【de】竞争将长期【qī】继【jì】续【xù】下去【qù】。
若不计政策等外界【jiè】影【yǐng】响，新【xīn】技术的率先应用成功，或许才【cái】是【shì】通过【guò】“性价比【bǐ】”左右【yòu】市场格局的最【zuì】重要因【yīn】素，也是【shì】决定天秤阶段性倾向的砝码。总而言之，去补【bǔ】贴【tiē】大背景下，“性价比”必将【jiāng】是【shì】投资商做选【xuǎn】择的“市场铁律”，其实这也是回归生意与商业【yè】的本质，那就“我投资一【yī】个项【xiàng】目【mù】，归【guī】根结底【dǐ】是要赚钱的。”
“我们看网上经常有报道【dào】说，单晶要【yào】消【xiāo】灭多晶了!一开【kāi】始文章说【shuō】单晶在2017年要消灭多晶，然【rán】后说【shuō】2020年【nián】，最近一篇文章说如果从【cóng】产能的【de】整个优化程度来看，估计还要【yào】5年消灭多【duō】晶，永【yǒng】远高喊着要消灭，但是【shì】消灭的日期一直在往后拖。”
“其实单【dān】晶和多晶，最近一个月显示出了非常多【duō】的钟【zhōng】摆效应，多晶硅片率先降价，降价幅度【dù】非常大，因【yīn】此到5月底之后，特别是签【qiān】约的海【hǎi】外【wài】单几乎都是多晶，每【měi】瓦的价格低【dī】9-21个美【měi】分，折合人民【mín】币有的时候【hòu】可以【yǐ】便宜5毛钱【qián】的时候，你【nǐ】说买【mǎi】什么?这是【shì】都是明摆着【zhe】的事【shì】。”
而【ér】在9-21，阿特斯官方微信发表了一【yī】篇题为【wéi】《单晶【jīng】与多【duō】晶，谁的度电成本【běn】LCOE更【gèng】低?》的【de】分析文章。文章假设在国内【nèi】一【yī】类辐照资源地区的青海格尔木，投资一座55兆瓦地面电站，可【kě】选组件类型【xíng】分【fèn】别为【wéi】阿特斯360瓦酷多【duō】晶组【zǔ】件，或【huò】其他第一【yī】梯队厂家的370瓦单晶组件。最终，谁的度电成本LCOE更低?
1、酷多晶系统的系统成本比单晶系统低4分/瓦。
2、25年发【fā】电周期内，酷多晶系统发电【diàn】量比单晶系统多【duō】1.9%。使用酷多晶组件，项目投【tóu】资【zī】回【huí】报【bào】率更高。
3、酷多晶系统的度电成本比单晶系统低0.006元/度。
4、如果【guǒ】单晶系统的LCOE要想做到【dào】和多晶系统0.372元【yuán】/度【dù】持平【píng】，单晶组件的售【shòu】价应当低于酷多晶组件6分【fèn】/瓦。
