日前，《2018年底Perc电池产【chǎn】能达75GW，光伏【fú】市【shì】场“淘汰赛”已鸣【míng】枪》一【yī】文作者治雨再次更新数据，2018年底Perc总【zǒng】产能超过【guò】80GW，2019年【nián】将轻松【sōng】跃至【zhì】100GW。
同时【shí】，他预测【cè】，产业需求的低点会出现在2019年1季【jì】度，彼时北半球“天【tiān】寒地冻”，无论是电【diàn】池片还是硅料产能都会在今年四【sì】季度迎来释【shì】放高峰，光伏产【chǎn】业价格寻【xún】底【dǐ】的【de】过程将会【huì】继续。
最新2018年【nián】年底Perc电池总产【chǎn】能会突破80GW，数据更新【xīn】如下【xià】：
被新添加入数据表格的产能【néng】分别【bié】为浙【zhè】江鸿禧2GW、协【xié】鑫【xīn】集【jí】成1.6GW、阳光中科1.5GW。
浙江鸿【hóng】禧目【mù】前主要以多晶perc产【chǎn】能为主【zhǔ】，主要【yào】用来满足【zú】领【lǐng】跑者项【xiàng】目对多晶组件的需求，据悉【xī】目前【qián】多晶perc供应【yīng】更加紧缺，295W的多晶perc电池售【shòu】价【jià】和单晶【jīng】perc一致，所以利润较高，但是这是供求格局【jú】导致的短期【qī】现象，长期看单晶【jīng】perc依旧是绝对主【zhǔ】流。
协鑫集【jí】成【chéng】在原先统计中仅录入200MW的产能【néng】，但根据协鑫集成朋友【yǒu】最新的反馈，其年底产【chǎn】能【néng】也【yě】会来【lái】到1.6GW;
阳光中科是一家新晋产能，1.5GW的电池产能在今年四季【jì】度投产【chǎn】。把【bǎ】上述三家企业加入【rù】列表中我们【men】会发【fā】现年底Perc产能突破80GW达到了80.9GW之多。在【zài】原【yuán】本就【jiù】超预【yù】期【qī】的基础【chǔ】上再次超预【yù】期。
由于今年年底Perc产能【néng】就已【yǐ】经达到了80GW，再考虑2019年上半年即将投产【chǎn】的爱旭天津5GW产能【néng】;隆基【jī】宁夏【xià】5GW的产能，2019年年中以前【qián】Perc产【chǎn】能就已【yǐ】经可以超过90GW。
与此同【tóng】时【shí】，现有的perc产线也可以通过优化【huà】升【shēng】级【jí】继续提升产【chǎn】能，目前【qián】新建【jiàn】设的Perc生产线Se激【jī】光、背【bèi】钝化、丝网印【yìn】刷等关键设备都是按照6000片【piàn】/小时的生产【chǎn】节拍设计的，目前实际生产中【zhōng】厂商还未优化到这样的水平，现【xiàn】在新【xīn】电池产【chǎn】线【xiàn】普遍【biàn】保持在【zài】5000片/小时的生产节拍，但是伴随着【zhe】大【dà】家的调【diào】整【zhěng】优化，尤其是在艰难【nán】市况下大家【jiā】将会更【gèng】加积极的优化产能以降本增效，明年在不【bú】增加任何新【xīn】产线的【de】情况下【xià】仅通【tōng】过提升生产节拍预期【qī】就【jiù】会使得全行业的产【chǎn】能会再提升6~10%;
除此之外【wài】，Perc电池片【piàn】功【gōng】率还在不断提升过程中，每张Perc单晶电池片的【de】功率已经由去年【nián】底【dǐ】的【de】5W提升至现【xiàn】在的5.15W，按照【zhào】此前爱【ài】旭太阳能的宣传，2019年年底【dǐ】可优化至每片5.35W(以上【shàng】所指【zhǐ】均【jun1】为单晶Perc封装后【hòu】功率)，通过功率提升可带来【lái】约【yuē】3%的产能【néng】提升。
所以，考虑【lǜ】既有【yǒu】产【chǎn】线的种【zhǒng】种升【shēng】级改造和【hé】隆基、爱【ài】旭【xù】2019年的新产能，展望2019年年【nián】底Perc产能将会轻松破100GW，要【yào】特别注意的是：这还是在假设其他所有企业2019年不扩产的【de】情【qíng】况【kuàng】下得到的结论【lùn】。
三、多数新产能将会在2018年四季度末投产
庞【páng】大【dà】的产能和业内朋友们【men】的实际感受可能不尽【jìn】相【xiàng】同，毕竟现在Perc电池片还是一片难求【qiú】，尤【yóu】其最近【jìn】两周由于领【lǐng】跑者项【xiàng】目到【dào】了集【jí】中交货的时间【jiān】，Perc电池片价格【gé】在光伏行业【yè】一片哀鸿声中甚至出现了连续上涨，满足【zú】领跑者需求的【de】21.5%效率的电池片【piàn】价【jià】格已经高达【dá】1.15元/W，比0.85元【yuán】/W的【de】18.6%的多晶电池高了0.3元。这又【yòu】是为【wéi】何呢?
这个问题需要从供给和需求两个方面解答。
1、首先是需求方面：
多达【dá】5GW的领跑【pǎo】者项【xiàng】目，除了白城领跑者在930之前完成了并网安装，其他项【xiàng】目均需【xū】要【yào】在四季度、更准确的说是四季度的前两个月【yuè】完【wán】成交付。根据这一【yī】次领跑者的【de】项【xiàng】目要求，大【dà】家需要在9-21前及时完【wán】成并网，否则上网电价就会按【àn】照【zhào】晚并【bìng】网【wǎng】一季【jì】度递减【jiǎn】5%作【zuò】为惩【chéng】罚【fá】。由于电站并【bìng】网后续还需要有很多过程，所【suǒ】以对于Perc组【zǔ】件【jiàn】而言，至少要在11月【yuè】底之前完成【chéng】交付才能【néng】赶得上十二月底前并网【wǎng】。短短两个【gè】月时间要交付4GW的perc组件，对应年化Perc产能需求为25GW,这是造成当前Perc电池【chí】涨价的最重【chóng】要原因。
第二个原因，5.31以后Perc电池价格出【chū】现更【gèng】快下跌，促使【shǐ】其他市场【chǎng】的需【xū】求部分转向了Perc。回【huí】顾5.31以后单晶perc和多晶电池价格走【zǒu】势就会使得【dé】这一点【diǎn】一目了然：
2、供给方面
2018年【nián】底预期产能虽然【rán】庞大【dà】，但是绝大部分【fèn】产能的投产时【shí】间点落在【zài】了2018年【nián】12月这个时【shí】间点。
如果再考虑新的电池产能【néng】的调试周期，高效Perc电【diàn】池产能【néng】的【de】释放高峰期应当【dāng】在农【nóng】历【lì】新【xīn】年前后。
以通威股份为例：虽然规划中它年底【dǐ】产能高达10GW，但实际上目【mù】前【qián】在产【chǎn】的有效【xiào】产能【néng】仅为3.3GW，正在【zài】建【jiàn】设当【dāng】中的34条产线【xiàn】共计6.6GW的产【chǎn】能在11月份【fèn】才会陆续投产，在接下来的3~6个月【yuè】的时间内，通威Perc产【chǎn】能将会扩张【zhāng】3倍一举成为【wéi】全球最大电池【chí】供应商;
再【zài】以润阳悦达为【wéi】例，目前在产产能2GW，二期项目正在建设【shè】当中，真正地【dì】释放产能并【bìng】给【gěi】市场供求格局形成影响【xiǎng】需要【yào】等到【dào】2019年初。
而【ér】晶科、阿【ā】特斯【sī】、天合等一系列垂【chuí】直【zhí】整合厂商的技改产能目【mù】前也正处【chù】于技改高峰。
总之，单晶Perc产能将会在四【sì】季度、更准确的说是2018年12月前【qián】后迎来释放高峰【fēng】，站在当下这个【gè】领跑【pǎo】者交货【huò】的高峰【fēng】时期，全市场在产【chǎn】有效【xiào】产能并没有想【xiǎng】象的那【nà】么多【duō】，这【zhè】是最近Perc涨价的供给方面【miàn】的原因。
四、极端情况下，单晶Perc组件会与多晶组件同价
相信大家【jiā】看完上面的分析，就会对接下【xià】来Perc电池【chí】的供给格【gé】局更加清晰，如【rú】果我们把时间【jiān】点【diǎn】放在2018年12月，我们【men】会面临如下【xià】情况：
领跑者项目需求骤减的同时，有效产【chǎn】能快速【sù】增加【jiā】。在供需的一多【duō】一【yī】少【shǎo】间，我【wǒ】们【men】可以想象今年年【nián】末Perc电池片的【de】价格战必将是【shì】十分惨烈的。那么单晶Perc电池价格何处是【shì】底部【bù】呢?虽【suī】然曾经分【fèn】析过单【dān】晶Perc具备【bèi】极高的性价比，对比310单晶perc对比275多【duō】晶【jīng】组件的合理价【jià】格差在0.2~0.3元之间，但是这只是基于所有人【rén】都是“经【jīng】济理性人”的假设【shè】下【xià】的判【pàn】断，现实【shí】生活【huó】中并非【fēi】所有组件需求方【fāng】都能理性的认【rèn】知高功率组件的价值，所【suǒ】以为了促使这些缺乏认知的【de】客户也【yě】能接受【shòu】Perc组件，需【xū】以【yǐ】极端的价格唤醒他们的认知，即：高功率【lǜ】的单晶Perc组件可能出现与多晶组件同价的现象。也唯有如此，才【cái】能快速地实现终端市场【chǎng】需求由多晶转【zhuǎn】向单【dān】晶perc。由于更高【gāo】功【gōng】率的单晶perc组件在【zài】封装【zhuāng】运【yùn】输等成【chéng】本方面有单瓦7~10分的优势，所以测算【suàn】到电池端，2018年【nián】12月开始可能会出现单晶【jīng】perc电【diàn】池可能只比【bǐ】多晶【jīng】电池贵7~10分的现象。
愚以为【wéi】，在当前【qián】多晶电池【chí】还占有【yǒu】较大市场份额的情况下【xià】，单晶perc产【chǎn】能虽多，但还不【bú】至于出现以现金成本杀价【jià】格【gé】战的情况，单晶【jīng】perc电池【chí】的价格【gé】底部应当是=多晶电【diàn】池价格【gé】底部+市【shì】场能接受的【de】合理价差。假设多【duō】晶硅片1.9元/片的情【qíng】况下，成本管控最优秀的多晶电池厂商的现金成本【běn】介【jiè】于0.74~0.78之间，那么届【jiè】时单晶perc电池价格【gé】可能会【huì】跌【diē】破9毛【máo】钱。
最近【jìn】很多朋友【yǒu】能否抄底光伏产业的股【gǔ】票，看完上述分析后【hòu】相信大家心【xīn】里的结论就很明【míng】显了：需求【qiú】的低点会出现在【zài】2019年1季度(彼时北半球天寒【hán】地冻，多数【shù】北【běi】半球国家需求【qiú】很低)，而无论是电池片还是【shì】硅料产能都会在【zài】今年四季度迎来释【shì】放高峰，光伏【fú】产业价格寻底【dǐ】的【de】过程将会【huì】继续【xù】。
你肿么看?
