分析人士表示，从光伏产业链上看【kàn】，2018年将是【shì】新旧产能交替的【de】一【yī】年，这【zhè】将导致成本【běn】进【jìn】一步下降，看【kàn】好龙头公【gōng】司【sī】潜力。从中上游看，行业集中度正在提升，优质龙头优势凸显;从中下【xià】游看，行业仍【réng】有变革机会，尤【yóu】其是在电池端和【hé】下游【yóu】分布式【shì】端，看好在【zài】这两【liǎng】个领【lǐng】域有【yǒu】突【tū】破的公司。
装机目标有望上调
9-21国家能源局召开光伏政策研【yán】讨座谈会表示，光伏是【shì】国家重点支持发展的清洁能源【yuán】，未来会加大支【zhī】持，不会出【chū】现变化【huà】;补贴计划将持【chí】续到2022年，不会“一【yī】刀切”的推【tuī】进平价上网进【jìn】程，在【zài】真正进【jìn】入全面“去补贴”前，每年都会保证一【yī】定补【bǔ】贴【tiē】装机【jī】规模【mó】，并推进补贴强度的进一【yī】步下降;对“十【shí】三五”规划进行调【diào】整，210GW的目标过低，根【gēn】据发展速度来看，该【gāi】目标有望调整至250GW，甚【shèn】至超过270GW;加速出台明年光【guāng】伏行业的相关【guān】政策【cè】，稳【wěn】定市场预【yù】期【qī】;认可【kě】户用光伏单独管理，与工商业分布式进行区分。
数据【jù】显示【shì】，截【jié】至2018年【nián】9月，我【wǒ】国新增【zēng】光伏装机34.52GW，同比下滑18.4%，光伏产业链各板块售价也大幅下滑，产能出清速【sù】度加快。
国【guó】盛证券表示，此次能源局在座谈会上再次强调了国家对光【guāng】伏发展【zhǎn】的【de】支持力度，并计划对“十三五”光【guāng】伏装机【jī】目标【biāo】进【jìn】行【háng】调整，如果将2020年光伏新政装机目标上调至270GW，则【zé】2018年-2020年每【měi】年需新增装机47GW，届时光伏板块预期将得到【dào】修复。同时目【mù】前光伏【fú】系统成【chéng】本大幅下降，预计平【píng】价上网只有一【yī】步之遥，政【zhèng】策放【fàng】松【sōng】有望引导【dǎo】行【háng】业健康【kāng】发展【zhǎn】，更有利于推动光【guāng】伏平价【jià】上网【wǎng】进程，静候后续【xù】政【zhèng】策陆【lù】续落地。
行业具备安全边际
对于光伏装机目标可能的上调，具体会有哪些影响?
方【fāng】正证券表示，海【hǎi】外部分，第三方【fāng】机构【gòu】的数据显示，2019年【nián】海外装机【jī】容量约【yuē】为82GW。加上国内可【kě】能【néng】新增的20-40GW，得【dé】到全球新增装【zhuāng】机量将介于102到122GW之间。
而根据该机构的预测【cè】，2019年硅料【liào】需【xū】求将【jiāng】在【zài】39万吨到46万吨之间。对于今年年【nián】底投产【chǎn】的【de】最先进【jìn】的硅料产能【néng】来说，在现有价格【gé】附近仍能取得35%的毛利率。
针对【duì】后市【shì】，新时代证券分析师开文明表示，“531”之后光伏行业加速洗牌，各个环节产【chǎn】品价格急速下跌，进入2018年后，硅料下跌【diē】约46%、单晶硅片【piàn】约43%、多晶硅片约55%，单晶【jīng】电【diàn】池片约35%、多【duō】晶电池片约50%、单【dān】晶组件【jiàn】约26%。根据【jù】solarzoom数据，部分一线厂商可以达到【dào】较高的开工率，二、三【sān】线厂【chǎng】商【shāng】普遍有【yǒu】开工【gōng】率【lǜ】不足甚至停【tíng】产的情况。光【guāng】伏行业正在走出谷底，将进入“强【qiáng】者愈强”的新【xīn】时【shí】代。
