“531”对中国光伏产业的最大伤害，不是让【ràng】光伏企业市值【zhí】瞬间失去【qù】了3000亿，而是让光【guāng】伏人不知道【dào】政【zhèng】策【cè】将会如何变化了。所以对于以【yǐ】上补贴政策、市【shì】场规【guī】模将如何变【biàn】化的【de】问题，与其说是【shì】一个研究的过【guò】程【chéng】，还不如说【shuō】是一个【gè】“猜”的过程。就【jiù】像猜想电影中的那把左轮手枪，究竟装了几粒子弹?
因【yīn】为【wéi】失去了应【yīng】有的分析逻辑，面对“2019年分布式光伏补贴标【biāo】准预【yù】测及【jí】市场规模预测”问题【tí】，老红选择了用【yòng】三个“第三【sān】方【fāng】视角”的方式来回答。
分析2019年分布式光伏补贴政策的四个前提：
第一个前提，分布式、特别【bié】是户【hù】用分布【bù】式【shì】光伏，是最符合去中心化【huà】时【shí】代的能源形式【shì】，应当【dāng】是最值得政策【cè】鼓励的能源形式;
第二个前提【tí】，2018年以前，只有补贴政策结【jié】果一【yī】个分布式光伏市场规模。2018年【nián】以后，就变成了有补贴政【zhèng】策结【jié】果和【hé】没【méi】有补贴政【zhèng】策结果两个【gè】分布式光伏市场规模【mó】;
第三个前提，分布式光伏分为光伏扶贫、商用屋顶、户用屋顶三个细分市场(地面分布式光伏电站归入商用屋顶部分)，其中【zhōng】光伏扶【fú】贫是党和国家的重【chóng】点工程，不【bú】在本文【wén】分析【xī】范【fàn】畴;
第四个前提，未来一段时间新增光伏【fú】电站的建【jiàn】设规模，可能形成【chéng】大型地面【miàn】和分布式各【gè】占一【yī】半【bàn】的局【jú】面【miàn】。就像【xiàng】今年上半年，光伏发电新【xīn】增装机中，光【guāng】伏电站12.06 GW，分布式【shì】光伏12.24GW。也像今年前三【sān】季，光伏发电新增装机中，光伏电站【zhàn】17.40GW，分布式【shì】光伏17.14GW。
分析【xī】2019年分布式光【guāng】伏市场的三个“第三方【fāng】视角”：
第一个【gè】“第三【sān】方视角【jiǎo】”，与分【fèn】布式光伏市场【chǎng】中精英们的讨论结果。
老红先后【hòu】向多位熟悉分布式市【shì】场的光伏和金融【róng】朋友，讨教“2019年分布【bù】式光伏【fú】补贴【tiē】标准预测及【jí】市【shì】场【chǎng】规模预测”这一问题。回答不【bú】同的是市场规模的判断，回答【dá】相同的是“没有说没有市【shì】场规模的，但有说没【méi】有补【bǔ】贴政策【cè】的”判断。
对2019年光伏补贴政策的判断。
首先【xiān】，补贴政策力度低于期望值、加速【sù】退坡【pō】是趋【qū】势。这是源自补贴欠【qiàn】款严【yán】重、平【píng】价上网【wǎng】快速趋近两个原因。
“531”时，国家已经【jīng】补贴【tiē】欠款1200亿元【yuán】，从“531”到【dào】今年底又【yòu】新增了【le】20多【duō】GW的光伏电站【zhàn】安装量。在“可再生能源【yuán】附加【jiā】”数量有限【xiàn】、不太可能提升的前提【tí】下【xià】，国家既要【yào】补【bǔ】足巨额欠款，又要满足【zú】每年新增【zēng】发电【diàn】量，还要首先保证“光伏扶【fú】贫【pín】”和“领跑者”项目所需，能够用于分布式光伏市【shì】场的补贴【tiē】款项数量可想【xiǎng】而知。
2020年光【guāng】伏发电实现平价上网、“531”后【hòu】“平价上【shàng】网”项目不断涌现，这【zhè】既是共识又是事【shì】实【shí】，其【qí】结果必然是光伏补贴政策制定者不【bú】断加【jiā】速降低补贴标准【zhǔn】。
其次【cì】，补【bǔ】贴【tiē】政策的导向应该是【shì】推动商【shāng】用屋【wū】顶加【jiā】速平价上网和鼓励地方补贴户用市场。政策的出台从来不应【yīng】是被动的【de】，而【ér】应是【shì】主动的，当前光伏发电补贴政策的导向【xiàng】，首【shǒu】先应当鼓励最【zuì】容易实现平价上网形式的快速实现【xiàn】，这【zhè】一重任无疑会落在【zài】分布式【shì】光伏发电形式【shì】身上。
分【fèn】布式光【guāng】伏分为户【hù】用屋顶【dǐng】、商用屋顶两种形式，目前又成为两个【gè】代【dài】表：户用屋顶【dǐng】成【chéng】为【wéi】实现平价【jià】上网最难的代表，商用屋顶成为实现【xiàn】平价上网最【zuì】容易【yì】的【de】代表【biǎo】。在“531”后补【bǔ】贴政策一时真空的背【bèi】景下，户用市场几近停滞、商用【yòng】屋顶平【píng】价上网案例不断就【jiù】是证明。据此，新一【yī】轮分布式光伏补贴政策的【de】导向应该是：对户用光伏在继【jì】续扶持的背景下【xià】鼓励地【dì】方政府承担更多责【zé】任;对商用屋顶采取减少补【bǔ】贴甚至不【bú】予【yǔ】补【bǔ】贴的政策导向【xiàng】。
再【zài】次【cì】，对补贴【tiē】政策力度的具体判断【duàn】。无论【lùn】是公开的分析文章还是分布式【shì】市场中精【jīng】英们的分析【xī】结果，对【duì】于2019年“国【guó】家补贴标准【zhǔn】预测”不约而同地形成共识：户用屋顶的补贴应【yīng】在0.9-21.2元左右【yòu】;商【shāng】用屋顶的补贴应在没有补贴【tiē】-0.1元区间【jiān】。
对2019年分布式光伏市场规模的判断。
判断2019年光伏市场规模应当注意三个现象：
一个是从光【guāng】伏【fú】市场的发展历史看，每年实际【jì】新增【zēng】光伏【fú】电站数【shù】量始终是大于预测数【shù】量。“531”后的【de】分布式光伏市场尤其令【lìng】人意外，即【jí】使“行【háng】业【yè】内叫【jiào】苦连天，光伏装机【jī】容量却超预期增长，这其中【zhōng】的矛盾让人颇为不【bú】解”;
一个是从【cóng】当前全【quán】球权威分析机构【gòu】看，对2018年【nián】、2019年全球光伏电站【zhàn】建【jiàn】设规模的判断，既有鲜明的“积极”和“消极【jí】”之分【fèn】，又【yòu】有“531”后先“消【xiāo】极”后“积极”的变化【huà】;
一个是分布式光伏市场地【dì】域特点突【tū】出，目前以长三角【jiǎo】、珠三角为最优地区【qū】，山东、河北地【dì】区为次【cì】优地区【qū】。
对于2019年的分布式光伏市场规模，光伏朋友们是这样的看法：
总【zǒng】的光伏市场规模【mó】：30-40GW;分布式市场【chǎng】规模：15-17GW;其【qí】中，商【shāng】用屋顶规模有【yǒu】10-12GW和10-15GW之分，户【hù】用屋顶规模有25万户和50万户之分。
以上判断【duàn】，均【jun1】产生于【yú】“112”之前。“112”让市场变得相对乐观了【le】，请光伏朋友根据新的【de】市场背【bèi】景做【zuò】出自【zì】己的判断。
第【dì】二个“第三【sān】方【fāng】视角”，来自对过去分【fèn】布式光伏政策的“大数据”结果。
过去在【zài】工业时【shí】代，预测光伏补贴政【zhèng】策【cè】和市场规模，是以人的【de】经验为主、数字【zì】推论为辅。现【xiàn】在在智能时代，预测【cè】方式应当【dāng】颠倒过来，变成【chéng】以“大数据”结【jié】果为主、人的【de】经验为辅【fǔ】。
为【wéi】此，老红将“2019年分布式光伏补贴标准预【yù】测及市场【chǎng】规【guī】模【mó】预测”问题【tí】，交给了由2016年“中关村十大年度人物”创办的【de】“因【yīn】果【guǒ】树人工智能投融资【zī】数据服务平台”。通过三天的【de】“机器【qì】学习”，并不懂光伏【fú】产业的【de】专业人士向【xiàng】老红【hóng】提交了【le】如下文字：
此次共【gòng】分析政策文件77份(样本量)，其中国家级政府【fǔ】文【wén】件15份【fèn】，地区性文件包括：北京【jīng】，上海，广东、浙江、安徽。通过行业【yè】专家【jiā】确【què】定关键【jiàn】词，对政策文本进行语义【yì】抽取。
(1)政策文件总体分析
从政策文件高频词分【fèn】布来看【kàn】，从2013年至2018年【nián】，除分布【bù】式光伏【fú】外，补【bǔ】贴提及的频率最【zuì】高，贯穿整【zhěng】个【gè】分【fèn】析过程，由【yóu】此【cǐ】涉及分布式光【guāng】伏政策发展的过程中，补【bǔ】贴仍然是主要的方向，但提及次数在减少，说明国家还是在慢慢【màn】退出市场，平价【jià】上【shàng】网成为主【zhǔ】流。除此【cǐ】之【zhī】外，自发自用的比【bǐ】例【lì】也较【jiào】高，从侧面自发自【zì】用可【kě】能【néng】是未来国家对于分布式光伏【fú】的发展模式的思路。而从年度分布来看，2014年相关词的【de】出现频【pín】率较高，政【zhèng】策发布较【jiào】为密【mì】集【jí】。
图表1 2013-2018年政策文件高频词分布
(2)国家政策分析
纵观国【guó】家政策层面，购售电合【hé】同以及【jí】电站标杆【gǎn】上网电价的【de】提及次数较【jiào】多，而补贴【tiē】提及的次数在减少，反映出【chū】国家对于分布式光伏规【guī】范化运【yùn】作，对【duì】于光伏电【diàn】站的建设以及【jí】上网电【diàn】价的【de】关注较高【gāo】，从源头进【jìn】行顶层设计，对价【jià】格进行把控，减少弃光率。
图表2 2013-2018年政府机构政策文件高频词分布
(3)地区政策分析
北京：北京地区核心关注点【diǎn】在于补贴【tiē】，并【bìng】网和电压等【děng】级【jí】。对于，北京【jīng】地【dì】区，电压的稳定性较为重要，光伏并网【wǎng】产生【shēng】的波动影响应【yīng】降至最低【dī】。
图表3 2013-2018年北京地区政策文件高频词分布
上【shàng】海：上海【hǎi】地【dì】区【qū】相【xiàng】较于其他地区，除对【duì】补贴的关注度外，特别是对能源【yuán】互联网【wǎng】提及的次数较【jiào】多，突出反映出上海地区对于调【diào】整能源结【jié】构【gòu】的需求，对于能源结构协同【tóng】发【fā】展提供了更高要求【qiú】。
图表4 2013-2018年上海地区政策文件高频词分布
广东：相较【jiào】于其他地区，广东【dōng】省政策延续性较【jiào】好【hǎo】(基于【yú】样【yàng】本量)，对装机容量与【yǔ】自【zì】发自用的关注度较高。
图表5 2013-2018年广东地区政策文件高频词分布
浙江：与广东【dōng】省相似【sì】，浙江省【shěng】政【zhèng】策延续性较【jiào】好【hǎo】(基于样本)。与其他省份【fèn】类【lèi】似，补贴仍然是最受关注【zhù】的类别，对于价格【gé】变化的【de】关注较高【gāo】。其次，对并网，自发自用也有【yǒu】较高的关注度。
图表6 2013-2018年浙江地区政策文件高频词分布
安徽【huī】：安徽【huī】对于智慧能源【yuán】相较于【yú】其他地区有更多的提及，但是核心仍【réng】然在补贴这【zhè】一【yī】项内容【róng】。
图表7 2013-2018年安徽地区政策文件高频词分布
第【dì】三个“第三【sān】方视角”，美【měi】国分【fèn】布式光伏【fú】市场的启示。
选择第三个“第三方视【shì】角”的本意，是想选择可以参【cān】照的成功案例【lì】。遗憾的【de】是在【zài】分布式光伏市【shì】场，在老红看来【lái】，既没有真正成功的国家，也没有真正【zhèng】成【chéng】功【gōng】的企【qǐ】业。
所以选【xuǎn】择了美【měi】国的分布式【shì】光伏市场【chǎng】，是【shì】因为至【zhì】少过去十年，美国【guó】的光伏补贴【tiē】政策比其他国家更加追求【qiú】市场化的落地，并且带来了【le】两【liǎng】个值【zhí】得关注的【de】结果：一【yī】个是分布式光伏【fú】市场发展稳定，一【yī】个是分布式光伏代表性【xìng】企业不断出现。
分布式光伏市场发展稳定。美国2017年新增光伏【fú】安装【zhuāng】量达【dá】12.5GW，累计光伏安【ān】装量已达51GW，位【wèi】居全球【qiú】第【dì】二，超越了德国和日本。其中分布式光伏市场，已经有4 .5万家【jiā】公司【sī】和59 .6万【wàn】个家庭安【ān】装了【le】太阳能电池板，过去4年分别稳定的增加了3倍和4倍。
分布【bù】式光伏代表【biǎo】性【xìng】企业不断出现。过去十年，美国分布式光伏市场中企业虽然难言最【zuì】终成功，却前赴后继地出现了一些中国光【guāng】伏【fú】人【rén】耳熟能详的企【qǐ】业，比【bǐ】如SunEdison、Solarcity(特斯拉)、Sunrun、Vivint等。他【tā】们不但形成了【le】独特的【de】商业【yè】模式，还可以在【zài】一个州内实现【xiàn】30%以上的市【shì】场份额。他们【men】不但获取【qǔ】了【le】金融的支【zhī】持，还【hái】创【chuàng】造了独具特色【sè】的金融产品。
无论美国的光【guāng】伏补贴政策正确与否，市场的结果已经摆在【zài】那【nà】里;无【wú】论【lùn】美【měi】国的光伏补【bǔ】贴政【zhèng】策【cè】普适性如何【hé】，市场的结果足以证明：只有追求市场化的政策，才有【yǒu】理想的市场结【jié】果。只有稳定的【de】政策【cè】，才有稳定发展的【de】市【shì】场结果。
当前的中国光伏产业【yè】，正处于从需【xū】要补贴【tiē】的非完全市场【chǎng】化向【xiàng】不需要补贴【tiē】的完全市场【chǎng】化【huà】加速转【zhuǎn】变的关键时期，光伏补贴政策【cè】的作【zuò】用高度敏感。政【zhèng】策的目标【biāo】，应当是加速建立光伏发电的市场【chǎng】环境和【hé】培育优秀光【guāng】伏【fú】企【qǐ】业;政【zhèng】策的效果，应当是让光伏市【shì】场平【píng】稳的发展。
总之，中【zhōng】国光伏人【rén】再【zài】也不想面对“531”带来的猜【cāi】政【zhèng】策、猜市场的局面了。
红炜
2018.11.2
