"野蛮生长的疯狂”
回望2002年的中国光伏市【shì】场，国内光伏市场还处在襁褓【bǎo】中，过【guò】高的投资【zī】成本【běn】让民【mín】间【jiān】资本望而却【què】步，几【jǐ】乎所有的在建项目都【dōu】是政府【fǔ】主导的示范项目，靠着国际援助和财政支持得以推进。而【ér】后在实【shí】施西【xī】藏无电县计【jì】划、光【guāng】明工程等【děng】项目时，国家开始【shǐ】推【tuī】行初始投资【zī】补贴。直至2007年【nián】，光伏项目才真正开始实【shí】行标杆电【diàn】价，开【kāi】始了【le】商【shāng】业【yè】化发展的道路。但彼时，投资【zī】者最看重的便是资【zī】源和规模，开发热潮涌向【xiàng】土【tǔ】地成【chéng】本低及光照资源丰富的西部区域。而分布式光伏在国内的发展可以说【shuō】是从2007年才开始的，金太阳工程与光电建筑应用【yòng】示范工程启动【dòng】,国家先后【hòu】组织【zhī】四期项【xiàng】目招【zhāo】标，涉及项目规模合计6.6GW ,极大【dà】的推动分布式光伏的发展。直【zhí】至2012年底分【fèn】布式【shì】光伏【fú】的装【zhuāng】机【jī】比重首次超过【guò】光伏电站的50%。经过几年固定上网电价政策的【de】摸索，我国开始对分布【bù】式光伏出现明显的【de】政策倾斜，2014年国家发改委开始针对不同【tóng】光照资源区域定制三【sān】档【dàng】上网【wǎng】电价，而【ér】分布【bù】式光伏的补贴则【zé】固定为【wéi】0.42元每度电。随着光伏行业【yè】的快速发展，技术成本大幅【fú】下降，国家顺【shùn】势下调了光伏电站标杆电价，但【dàn】分【fèn】布式光【guāng】伏的补贴强度仍【réng】然维【wéi】持在原有水平，同【tóng】时对项目【mù】不设【shè】规模【mó】限制【zhì】、备案及并【bìng】网手续大幅简化，如此种【zhǒng】种【zhǒng】让分【fèn】布式【shì】光伏的投资价【jià】值得以【yǐ】凸显。此外【wài】，电价下调带来的抢装【zhuāng】潮【cháo】褪去后，行业【yè】迎来了光伏组件价格的跳【tiào】水下跌，相比利【lì】润空间不断被压缩的地面【miàn】电站，高收益的自发自用【yòng】模式【shì】分布【bù】式光伏【fú】项目迎来了【le】投资热潮。国【guó】家【jiā】能源局统计数据显示【shì】，2017年中国光伏发电新增装机53.06GW ,其中，光伏电站33.62GW ，同比增长11%;分布【bù】式光伏19.44GW，同【tóng】比【bǐ】增【zēng】长3.7倍【bèi】。截至2017年12月底，全国光伏发电累【lèi】计装机【jī】达到130.25GW，,其中光伏【fú】电【diàn】站【zhàn】100.59GW ,分布式光【guāng】伏29.66GW。
链【liàn】 接 1 : 分布【bù】式发电【diàn】是指接入配电网运行【háng】、发电量就近消【xiāo】纳的中小【xiǎo】型发电设施 . 主【zhǔ】要包【bāo】括：以液体【tǐ】或气体为燃料的内燃【rán】机、微型燃气轮机、太阳能发电(光伏电【diàn】池、光热发电【diàn】)、风力发电【diàn】、生物质能【néng】发【fā】电等。 分布式光伏【fú】发电是指建在【zài】用户需【xū】求侧，通过光【guāng】伏组件将太阳能转化为电能的发电方式。
"断奶"的阵痛
从2018年开始，分布式【shì】光伏也走向了补贴退坡的十字路口，度电补【bǔ】贴【tiē】降至0.37元【yuán】。随后的"531"新政更是将2018年需补贴的项目指标被限制在10GW ，大量准备按着既定【dìng】"630"节点并【bìng】网的项目因面临着无补贴的压力而放弃推进，很多【duō】连支【zhī】架都搭【dā】好【hǎo】的项目都【dōu】直接【jiē】宣【xuān】布停工，特别【bié】是全额上网【wǎng】项目【mù】和部【bù】分自用【yòng】比例相对较低【dī】的项目的开【kāi】发大面积【jī】悬停【tíng】。加【jiā】之大的金融环境紧缩，主流的分布式光【guāng】伏开发机构纷【fēn】纷出现了现金流压【yā】力，放缓了自投分【fèn】布式光伏的步【bù】伐，均期【qī】望通过总包的方式【shì】赚取工程利润来维持相关【guān】业务。市场上少【shǎo】数还在继续自【zì】投/自持分布式光伏【fú】的【de】中国新能源资【zī】产投融资与交易平【píng】台(以下简【jiǎn】称"新能投平台")合作客户【hù】自531以来向我【wǒ】们【men】提【tí】出的工商业分布式的【de】商务【wù】边界【jiè】条件越发【fā】收紧，普遍要求项目自用比【bǐ】例超【chāo】过80%甚至90%，要求【qiú】电价优惠【huì】幅度不能大于85折甚至95折，投资方眼中的【de】好屋顶越来越难求【qiú】。说到底，这样的市场行【háng】为变化无非源自投【tóu】资方对于【yú】成【chéng】本与【yǔ】收入【rù】的综合【hé】考量。就成本端而言【yán】，市场普遍对【duì】组件成本下【xià】降有【yǒu】着较高的预期，待到【dào】初始投【tóu】资成本降到一定程度，部【bù】分项目的收益预【yù】期【qī】趋好，能体现一定的【de】经济性;就收入【rù】端而言【yán】，也就是售【shòu】电量【liàng】大小、售电价格高低【dī】、电费【fèi】收缴是否及【jí】时、是否有【yǒu】补贴及补【bǔ】贴【tiē】是否【fǒu】按时发【fā】放的问题，反映到现实请况，便是屋顶资源与【yǔ】消纳资源存在的不【bú】均衡【héng】和不匹配、电费【fèi】收【shōu】取不【bú】确定性及电价【jià】补【bǔ】贴【tiē】不确定性的问【wèn】题。
尽管"531"新政极大打击了【le】市场主体【tǐ】的投资信心，但【dàn】随【suí】着下半年光伏组件价格【gé】快速下调【diào】，分布式【shì】光【guāng】伏的增长并没【méi】有放缓，仍然【rán】是光【guāng】伏装机增长的主【zhǔ】力，增长容量【liàng】总体可观。据中电联【lián】的统计数据，2018年9-21月，我国新增装机38.22GW ,而分布式光伏占光伏总新【xīn】增装机50%。
在【zài】经历"531"新政洗礼【lǐ】的阵痛【tòng】后，分布式光伏市场【chǎng】还将【jiāng】面临全新的政策形势，稳步推进的分布式发电市场化交易机【jī】制以【yǐ】及箭【jiàn】在弦上的【de】可再【zài】生【shēng】能源配额制无疑将【jiāng】对【duì】分布式【shì】光伏【fú】市场带来直【zhí】接的影响【xiǎng】，分布式光伏【fú】或就此进入全新的【de】发展周期。
市场化交易机制酝酿新的市场蓝图
近【jìn】年来随着电力改革力【lì】度不断加大，以广【guǎng】东、江【jiāng】苏等省【shěng】份为代表的电力市场建设【shè】取得令人【rén】瞩目的成绩【jì】，在【zài】电力交易组织、电【diàn】力交【jiāo】易结算体系及电力交易技术支持【chí】系统等【děng】积累了丰富经验，这为进一步【bù】开展分【fèn】布式能源的【de】电【diàn】力市场化【huà】交易打【dǎ】下了良好的基础。根据中国电【diàn】力企业联【lián】合会的数据显示,2018年9-21月，全国全社会用【yòng】电量累计51061亿千瓦【wǎ】时，全国电力市【shì】场交易电量(含发电【diàn】权交易【yì】电【diàn】量)合计【jì】为14457亿千瓦时，市【shì】场【chǎng】交易电量占全【quán】社会用电量【liàng】比重为28.3%。
2017年【nián】10月国家发【fā】改委、国家能源局联合发布《关【guān】于开展分布式发电市【shì】场化交易【yì】试点的通【tōng】知》发改能源〔2017〕1901号，拉开了【le】分布式光伏【fú】市场【chǎng】化交易试点的序幕【mù】。文件【jiàn】对开展分布式光伏发电【diàn】市场化交易的交易对象、交易规模、交【jiāo】易机制【zhì】及交易模式【shì】等主要内【nèi】容进行了【le】详细【xì】的规定。
交易对象及规模【mó】，接网电压等级【jí】在35干伏及以下的【de】项目，单体容量【liàng】不超过20兆瓦(有自身电力消费的【de】，扣除当年用电最【zuì】大负荷【hé】后不超过20兆【zhào】瓦)。单体项目容量【liàng】超过20兆【zhào】瓦但不【bú】高【gāo】于【yú】50兆瓦，接网电压等级【jí】不超过110千【qiān】伏且在该电压等【děng】级范【fàn】围内【nèi】就近消纳。
链接2：分布式光伏相对集中式光伏有以下特点：
1、分【fèn】布式发【fā】电位于电力费【fèi】场【chǎng】所或与之相邻，电力无需远距离及升降压传【chuán】输。
2、与集【jí】中式发电供电方式比，具有减少【shǎo】电力损【sǔn】耗、节【jiē】省输电费用以及减少对土地和空间【jiān】占用的优点，特别是可就近利用清【qīng】洁能源【yuán】资【zī】源。
交【jiāo】易机制与交易模式，分布式发电【diàn】市场化交易的机制是【shì】：分布式发电项目单位(含个人)与配【pèi】电网【wǎng】内【nèi】就近电力用户【hù】进行电【diàn】力交易;电网企业(含社会资本【běn】投资【zī】增量配电网的【de】企业)承担分布式发电的电【diàn】力输送并配合【hé】有关电力交易机构组织分布【bù】式发电【diàn】市【shì】场化交【jiāo】易【yì】，按政府核定【dìng】的标【biāo】准【zhǔn】收取“过网费【fèi】”，交易模式有分【fèn】布式【shì】发电项目与电【diàn】力用户进行【háng】电力【lì】直接【jiē】交易、分布式发电项【xiàng】目单位委托电网企业代售电及电网企业【yè】按【àn】国家【jiā】核定的各类【lèi】发【fā】电【diàn】的标杆上网电价收购电量。
这其【qí】中的“过网费”是指电【diàn】网企业为【wéi】回收电【diàn】网网架【jià】投资和运行维护费用【yòng】，并获得合理的资产回报【bào】而收取的【de】费【fèi】用，其核算在【zài】遵循国家核定输配电价基础上，应【yīng】考成分布式【shì】发电【diàn】市场化【huà】交易双方所占用【yòng】的【de】电网资产、电压等级和电气距离。文件明确要求【qiú】分布式发电【diàn】“过网费”标【biāo】准按接入电【diàn】压等级和输电及电【diàn】力消纳范围分级【jí】确定。“过网费”具体由所在省(区、市)价格主管部门依【yī】据国家【jiā】输【shū】配电价改革【gé】有关规定【dìng】制定，并报国家发展改革【gé】委【wěi】备【bèi】案。“过网费”核定【dìng】前，暂按电力【lì】用户接入【rù】电压等【děng】级对应的【de】省【shěng】级电【diàn】网公共网络输【shū】配电价【jià】(含政【zhèng】策性交叉补贴)扣【kòu】减【jiǎn】分布【bù】式发【fā】电市场化交易所【suǒ】涉最高电压【yā】等级的输配电价。
链接3：分布式发电项目三种交易模式：
(一【yī】)分布【bù】式发电项目【mù】与电力用户进行【háng】电力直接交易，向【xiàng】电网企业支付【fù】“过【guò】网【wǎng】费”，交易范围首【shǒu】先【xiān】就近【jìn】实现【xiàn】，原【yuán】则上应限制在接入点上一级变压器供电范围内。
(二)分布【bù】式发电项目单位委托电网【wǎng】企业代售电，电网企【qǐ】业对代售电量按综合售电价【jià】格【gé】，把【bǎ】除【chú】过网费”(含网损电)后将其余【yú】售电【diàn】收入【rù】转付给分布式【shì】发【fā】电项目单【dān】位。
(三)电网企业按国【guó】家核定的各类发电的标【biāo】杆上网电价收购电量，但国家对【duì】电【diàn】网企【qǐ】业的度【dù】电补贴要扣减【jiǎn】配电网区域最高电【diàn】压等级【jí】用户【hù】对应的输【shū】配电价。
链接4：过网费【fèi】举例：某电力用户以10千伏电压等级接【jiē】入电网，一个5兆【zhào】瓦【wǎ】分布式发【fā】电项目接入该10千伏线路【lù】所在变电站【zhàn】的高【gāo】压侧35千伏，则过【guò】网费=10千伏输配电价-35千伏【fú】输配电价;若一个30兆瓦【wǎ】分布式发电项目接【jiē】入35千伏侧，但【dàn】功率已【yǐ】超过该电【diàn】压【yā】等级【jí】供电【diàn】范围平均用电负荷，则过网费=10千伏输配电价【jià】-110千伏输【shū】配电价。
简单来理解就是在电力市【shì】场化交易前，电网是完全实行"统购统【tǒng】销"，赚【zuàn】取电厂【chǎng】上【shàng】网电价和用户【hù】销售电价的差价，而在电力市场化交【jiāo】易【yì】的背景【jǐng】下，要改为 "准许成本+合理收【shōu】益"的输配【pèi】电【diàn】价【jià】模式，现行【háng】的【de】输配电价机制基本是按"邮【yóu】票法"实行，跟电【diàn】力用户购【gòu】买电量【liàng】的电气路径并没有多大【dà】关【guān】系。例如对广州的某一造纸【zhǐ】企业而言，其通过长协【xié】或竞【jìng】价【jià】市场来购电，无论最后购买的是【shì】来自【zì】中山某国企【qǐ】燃气【qì】电厂【chǎng】的电(220KV接入)还是来自佛山某民【mín】营燃煤电厂【chǎng】的电(100KV接入)，用户需承担的输配电【diàn】费是【shì】不【bú】变的。而【ér】对于【yú】分布【bù】式光伏的过网费【fèi】核定，需综合考虑分布式【shì】发电市场化交易双方所占用的电网资产【chǎn】、电压等级和电气【qì】距离，这充【chōng】分体【tǐ】现了分【fèn】布式能源的特异性，无【wú】疑将成为电改进程【chéng】中里程【chéng】碑【bēi】式的【de】一【yī】个重大突破。据了【le】解，目【mù】前各试点【diǎn】申【shēn】报省份均在开展【zhǎn】相关过【guò】网费的核定【dìng】工作【zuò】。
试点情况
据何继江老师【shī】此前发【fā】布【bù】的初【chū】步统【tǒng】计，目前全国【guó】已【yǐ】有35个【gè】省(区)开展了分【fèn】布式光【guāng】伏市场化交易试点的申报【bào】工作，十多个省【shěng】(区)已明【míng】确了试点区域【yù】或项目。试点申报要求的材料【liào】中非常【cháng】重要的就是《电【diàn】网接入及消纳意见》、《电网【wǎng】服【fú】务承诺》等文书，而目前很多申报【bào】试【shì】点的申【shēn】报流程【chéng】就卡在这个环节。分布式电力交易的市场化将直接减少电网的输配【pèi】电【diàn】收入，可以说将切走电网又一块蛋【dàn】糕【gāo】;同时【shí】分【fèn】布【bù】式【shì】电源天然的不稳定性对电网的安全、稳【wěn】定、可靠提出了更高要求，电网【wǎng】没有动力是可【kě】以理解的。但从更高的政治站【zhàn】位来【lái】看，分布式的【de】市场化交【jiāo】易的趋势不可阻挡，只是需【xū】要【yào】博弈的时间【jiān】。尽管截止目前分【fèn】布式市【shì】场化交【jiāo】易试【shì】点的【de】进展不尽如【rú】人【rén】意，但随着【zhe】可再生能源配额制【zhì】的推【tuī】行，我们期待【dài】新【xīn】的一年我【wǒ】们能在这一块看到新的推进。
强制配额制箭已在弦
为建立促【cù】进可【kě】再生能源发展的长效机制【zhì】，兼顾缓解可再生【shēng】能【néng】源阶段性【xìng】补贴压【yā】力的核心目的，2018年，国家能【néng】源局【jú】就"可再生能【néng】源配额制"于3月、9月【yuè】、11月三次征询意【yì】见。最新【xīn】一【yī】稿文件明确了可再生能源电力配额【é】制将如何实【shí】施和可【kě】再【zài】生能源电力【lì】配额指标确定和【hé】配额完成量核算方法，同【tóng】时公示【shì】了【le】各省(区、市)2018及2020年可再生能【néng】源【yuán】电【diàn】力总量【liàng】配额指标及各省(区、市【shì】)非水【shuǐ】电可再生能源【yuán】电力配额指标。2018年配额指标用【yòng】于各地区自【zì】我【wǒ】核査，2020年配额指标用于指导各地【dì】区可再生能源发展【zhǎn】。自9-21起正【zhèng】式进【jìn】行配额【é】考核【hé】，2019年度配额指标将于2019年第一季度另行【háng】发布。配【pèi】额【é】制【zhì】的考【kǎo】核办法历经数次公开征求意见，对于考核主体【tǐ】的界【jiè】定已基本明确【què】，包括配售【shòu】电【diàn】公司(包括电网企业在内)、电力批发市场购电电力用户及拥有自备电厂的企业【yè】在内的【de】多个【gè】主体【tǐ】将成为主要考核对象。配【pèi】售电公司【sī】承【chéng】担其售【shòu】电量对应的配额，电【diàn】力用户及自备电厂【chǎng】企【qǐ】业则承担【dān】用电量对应的配【pèi】额【é】。配额义务主体可以通【tōng】过完成可再生能源销售【shòu】和消费来完成【chéng】配额，也可【kě】以购买其他主体超额配额或绿色电力证书。
消纳渠道全面放开市场空间进一步扩大
在电【diàn】力【lì】市场【chǎng】化交易【yì】机【jī】制【zhì】下，分布式电站的运营商将变被【bèi】动为主动，有充分的机会参与市【shì】场竞争。某外【wài】资集团【tuán】曾向新能投平台表示其对电力市场【chǎng】化交【jiāo】易【yì】的期望非【fēi】常高【gāo】，目前其在国内自有的屋【wū】顶总【zǒng】面积超过3,500万平【píng】方米，但具备高比例自发自用条件的占比还【hái】不大，目前已开发的项目不足【zú】100MW。考虑【lǜ】到其屋顶普遍位于中【zhōng】东部用【yòng】电负【fù】荷的集【jí】中区域，周边用户【hù】资源非【fēi】常丰【fēng】富，若市场化交易全面铺开【kāi】，其屋顶光伏生产的电力将【jiāng】可【kě】以就近输送给其【qí】所在电压等【děng】级消纳范围的内其他用户。按惯【guàn】常【cháng】的做法，电站在【zài】用户工商业【yè】电【diàn】价【jià】的【de】基础【chǔ】上给予【yǔ】一定电价优惠即可【kě】，开发空间将【jiāng】非常巨大。我【wǒ】们【men】预计在电力市场化交易机制的【de】推动下，此前不具备优质消纳条【tiáo】件的大量闲【xián】置优质屋顶也将成为"香【xiāng】馍【mó】馍"，隔墙售电的市场行为或【huò】将常态化。
链接5:市场化交易售电收入测算:
以珠【zhū】三【sān】角某物流园【yuán】区屋顶为例测算分布【bù】式光伏市场化交易【yì】的收益情况【kuàng】:
现有【yǒu】珠三角某物流园区，其自【zì】有【yǒu】屋顶【dǐng】覆盖面积10万平方米彩钢瓦，拟安装10MW分布式【shì】光伏，接入35KV等【děng】级变【biàn】压站【zhàn】，并为【wéi】园区【qū】物流企业A供电【diàn】，由于园区内【nèi】物流企业A目前自【zì】动化水平还较低，年自用电量比例约50%。我们【men】假设【shè】企业A光伏【fú】发电时段自用工【gōng】商业电价加权平均0.7元左右，电【diàn】站供【gòng】电按8折给【gěi】予电【diàn】价折【shé】扣【kòu】，全额上网部分电价按三类资源区标杆电【diàn】价为0.75。电【diàn】站所【suǒ】在【zài】地年【nián】利用小时数按【àn】1000h估算。另【lìng】外，园区附近3公里同【tóng】一变电台【tái】区【qū】内有一家工业【yè】企业B，白【bái】天年用电【diàn】量超过1000万度【dù】电，用电【diàn】电压等级10KV，假设光伏发电时段其自用工商业电【diàn】价加权平均也【yě】为【wéi】0.7元【yuán】左右。分布式光伏国【guó】补暂按0.37元每度计算【suàn】。
过网费：电【diàn】力用【yòng】户接入电压等级对应的【de】省级电【diàn】网公共网络输配电价-分布【bù】式发电【diàn】市场【chǎng】化交易所涉【shè】最高电【diàn】压等【děng】级的输配电价【jià】=0.3299-0.3049=0.025元/kwh
总体而言，在本例【lì】中【zhōng】全额上网【wǎng】部分若同市【shì】场化交易能通过自由交易【yì】直接出【chū】售【shòu】给其他就近消纳的【de】工商业企【qǐ】业，项目售电收入能【néng】增【zēng】长10%。
补贴退坡现金流改善
在可【kě】再【zài】生能源补贴【tiē】缺口不断扩【kuò】大及光伏【fú】装机【jī】成【chéng】本加速下降的【de】背景下，分【fèn】布式【shì】光【guāng】伏用户侧平价上网已【yǐ】初【chū】步【bù】具【jù】备实现【xiàn】条件，而发电侧的平价还有【yǒu】一段距离要【yào】走。未来【lái】一方面【miàn】我们将看到分布式光伏的补贴进一步加速退坡【pō】，补【bǔ】贴规模不断缩小;按照【zhào】分布式光伏【fú】市场化试点的要【yào】求，虽然【rán】对于纳入【rù】分布式【shì】发电市场化【huà】交【jiāo】易试点的【de】可再生能源发电项目建成后自【zì】动纳入可再生能源【yuán】发展基金补贴范围，按照全【quán】部发【fā】电量给予度电补贴，但光伏发电、风电度电补贴要求适【shì】度降低(单体项目容【róng】量不【bú】超过20兆瓦【wǎ】的，度【dù】电【diàn】补贴需求降低比【bǐ】例不得【dé】低于10%;单体项目容量超【chāo】过20兆瓦但不高于S0兆瓦【wǎ】的，度电补【bǔ】贴需【xū】求【qiú】降低比例不得低于20%)。另一方面我们【men】也看到能源主管部门对【duì】分布式光【guāng】伏支持的决心仍【réng】然没有变，相关补贴政策不会一刀切的终止，还会【huì】继续扶持产业的【de】发展【zhǎn】。
总【zǒng】体而言【yán】，补【bǔ】贴退坡及分布式光伏的规模管理【lǐ】会一定程度减轻可再生能【néng】源发【fā】展基金面临的补贴支付压【yā】力。但由于存量的可【kě】再生能【néng】源补贴基【jī】本都是【shì】固定按【àn】20年来执行，补贴规【guī】模还是非【fēi】常巨大的，补【bǔ】贴延发的情【qíng】况【kuàng】预【yù】计短【duǎn】期【qī】内不会有明【míng】显【xiǎn】的【de】改善，而补贴换绿证便可能是一剂对症良药。在配额制【zhì】的强制机制下，绿证是可【kě】以流通的履【lǚ】约载体，配额【é】存在缺口的履约主体可以选【xuǎn】择购【gòu】买绿【lǜ】证来履行配额义务，与【yǔ】其承【chéng】受资【zī】金压【yā】力，等候"遥遥无期"的补【bǔ】贴，光【guāng】伏运营【yíng】商或【huò】许会倾向选择直接申请核发绿证，在电力市【shì】场中交【jiāo】易绿证及将【jiāng】其【qí】直接变现。具有较好流动性的绿证无疑能帮助运营商及【jí】时回收补贴资【zī】金，大幅改善电站运【yùn】营【yíng】的现金流状况。另外【wài】，在分【fèn】布【bù】式【shì】市场化【huà】交易机制【zhì】下，电网负责电力的【de】输配【pèi】，收取【qǔ】过网费，而售电电【diàn】费【fèi】将全权通过电网代理【lǐ】结算，分布式【shì】光伏电费收缴不及时风险得到【dào】降低，电网的高信用将为售电收入现金流的【de】稳【wěn】定性提【tí】供了保障。
绿色电力投资及消费提供发展新动力
尽管配额制的靴子还未最【zuì】终落【luò】地，但在强制考核的预期下【xià】，电力负荷集中的【de】长三角、珠三角及【jí】津京冀【jì】等地区可【kě】再生能源【yuán】电源资源已然成为各方角逐的【de】主战场，特别是【shì】在【zài】可再生能源【yuán】装【zhuāng】机比例还较低地区或将掀起【qǐ】新_轮的投资【zī】热潮【cháo】。以广东【dōng】为例【lì】，尽管最【zuì】新【xīn】的配额【é】制征求意见稿已【yǐ】经将广东省2020非水【shuǐ】可再【zài】生能源配额指标由【yóu】7%调低至4.5% ,广【guǎng】东省完成考核指标的难度仍然较大【dà】。我们【men】看到近年【nián】来【lái】几大央企电力【lì】集团及地方国企纷纷发力广东省【shěng】大型海上【shàng】风电项【xiàng】目，近海浅水区及深水区【qū】的竞争都非【fēi】常激烈。而诸多其【qí】他【tā】玩家则将目【mù】光投向中【zhōng】小型分布【bù】式光伏【fú】、分布式地面电站【zhàn】及【jí】分散式风电等领域。特【tè】别是在珠三角地区优质工商业分【fèn】布式光伏资源的争夺上，大小鱼【yú】抢食【shí】，可谓非常激烈。
而从【cóng】另一角度【dù】来说，我们预计配【pèi】额制【zhì】考核将【jiāng】刺激大量【liàng】的电力用户开始【shǐ】自投或以【yǐ】合同能源管理的方式建设屋顶分布式光伏。目前参与广东【dōng】电力交易【yì】市【shì】场的【de】大用户共有773家【jiā】，一【yī】般用【yòng】户8375家，他【tā】们可【kě】能都【dōu】将面临配额制的【de】考【kǎo】核。按最新一【yī】稿的配额制管【guǎn】理办法，若通过电力市场购买可再生能源电力后配额还存【cún】在缺口，他们【men】可以购买其他主体超额完成指标【biāo】或购【gòu】买绿【lǜ】证。毫无疑问，利用自有屋顶自投分布【bù】式光伏无【wú】疑是具有吸引力的选项之【zhī】一。就【jiù】新能投平台了解的情况，此前因为屋顶可装机规模太小或投资回【huí】收期太【tài】长等种种原因而【ér】迟【chí】迟未开展屋顶分布【bù】式【shì】光伏建设【shè】的工业企业都开始蠢蠢【chǔn】欲【yù】动，将绿色【sè】能【néng】源事项【xiàng】提【tí】上【shàng】了议【yì】程。另外，在全球追求绿色低碳发展【zhǎn】的大背景【jǐng】下，出于社会责【zé】任及企业品牌形象的考虑，诸【zhū】多行业龙头企【qǐ】业都开【kāi】始更【gèng】加重视自身及供应链企业的【de】绿色【sè】生产问题。比【bǐ】如以【yǐ】苹果为代表的外资企【qǐ】业，对【duì】其供【gòng】应链企业提出了要消纳绿色电力的【de】要求【qiú】，但【dàn】这些企业一直【zhí】苦于没有更好的方式来实现真【zhēn】正地【dì】消费绿色电力，一【yī】方面他们【men】将更有意愿自【zì】建可再生电源以实现【xiàn】绿色【sè】电力消费的【de】自给自【zì】足【zú】;另一方面在对外购买电力时，在同等竞争【zhēng】条【tiáo】件下，他们无疑【yí】将优先【xiān】选择绿色电力。
市场趋于多元化
首先是服务的多元化。随【suí】着【zhe】"增量配电网"、"互联网+智慧能【néng】源"、"多能互补【bǔ】(用户【hù】侧)"、 "新能源微电网"等【děng】多批试点项目陆【lù】续下发，我们发【fā】现分布式【shì】能源【yuán】在其【qí】中均【jun1】要扮演重【chóng】要的角色。分布式光伏运营商未来可能不再是单一电【diàn】站投资【zī】运营者【zhě】，其拥有分布【bù】式能源靠近用户【hù】侧的得天独厚优势，能做【zuò】发电、也能做售电，还【hái】能提供【gòng】包【bāo】括负荷管【guǎn】理、节能服务、可再生【shēng】能源配【pèi】额及【jí】碳【tàn】交【jiāo】易履约服务在内其他综合服【fú】务【wù】，形成覆【fù】盖"发【fā】、储【chǔ】、配、售及其他综合服务"各【gè】个环节的的多元服务体系。
其次是【shì】投【tóu】资【zī】主体的多元化。抛【pāo】开特别注【zhù】重项目规模的大型央企及国有【yǒu】能源投【tóu】资企【qǐ】业不谈，目前各大组件制【zhì】造商及电气设备制造商等光伏【fú】产业链上中【zhōng】游企【qǐ】业【yè】因其【qí】消化自有设备的需【xū】求【qiú】进行投资，具有先天的财优势;且其对系统投资成本下降最【zuì】为【wéi】敏感，仍然将是市场上持【chí】有和投【tóu】资分布式【shì】光伏的主【zhǔ】力【lì】;地方性【xìng】能【néng】源集【jí】团、上市公司【sī】关联产业基【jī】金及【jí】大型外【wài】资能【néng】源投资公司【sī】也正大【dà】步入场;其他民营【yíng】的小型【xíng】能【néng】源服【fú】务【wù】商则着力【lì】在小而精的【de】分【fèn】布式光伏【fú】项目【mù】上，致力打造风险分散但物理分布相对集中的分布式【shì】电【diàn】源矩阵，为未来抢【qiǎng】占综合能源服务【wù】铺平道路;另【lìng】外地产【chǎn】、物流、环保及其他具【jù】有浓烈行业背景的转型企业等也在利用自有资源不断发力，未来也【yě】必将占领不小的份额;一个竞争充分、充满【mǎn】活力【lì】及资源合理【lǐ】配置的分布式光伏市场格【gé】局或将形成。
最后便【biàn】是【shì】技术及应用场【chǎng】最【zuì】的多元化。随着市【shì】场发展及技术进步的相互促进，未【wèi】来光【guāng】伏【fú】薄膜、新型钙钛矿材料【liào】等其他新型高【gāo】效【xiào】光伏材料将进一步涌现【xiàn】发展，光伏+充【chōng】电桩，光伏+绿【lǜ】色建筑、光伏+地铁【tiě】、光伏+物流及光伏+旅【lǚ】游【yóu】等新的应用场景也将大放异彩【cǎi】。
链接6 :9-21，由科华恒【héng】盛投【tóu】资建设【shè】的广州地【dì】铁鱼珠【zhū】车【chē】辆段【duàn】5MW光伏项目由“试运行【háng】”转【zhuǎn】为"正式运行'’的启动仪【yí】式，在【zài】广州市【shì】广州地铁鱼珠段【duàn】厂区【qū】内【nèi】隆重举行【háng】.该项目是目前国【guó】内规模最大的结合地铁【tiě】交通【tōng】的分布式光伏电【diàn】站，项目团队从开工到并网发电，历时【shí】4个月，终于实现这一创举。运【yùn】行【háng】期内，项目年平均发电量能【néng】达到【dào】420万千瓦时，每年【nián】可【kě】替代1623.45吨煤炭消耗，实现节能降【jiàng】耗、绿色可持续发展【zhǎn】的目标。
结语
经历十几年酝酿【niàng】和发展，分【fèn】布式光伏市场目【mù】前正处在快速【sù】增【zēng】长【zhǎng】向稳定发展过【guò】渡的转折点，只有在政府同【tóng】市场主体共同的配合和努力【lì】下，才有可能实现行业的可持续的【de】稳定发展【zhǎn】。现阶段的分布式光伏市【shì】场投资总体已趋【qū】于理性【xìng】，但未来分布式项目【mù】补【bǔ】贴退坡机【jī】制、规模管理、市场化交易推进【jìn】步【bù】骤及【jí】配额制【zhì】落地【dì】情况都还有待进一【yī】步明确【què】，分布【bù】式光伏市场可能迎来【lái】全【quán】新的挑战，也可能同时面【miàn】临新【xīn】的发展机遇【yù】。我们相信伴随着政策预期不断明晰、市场化机制不【bú】断【duàn】完善【shàn】、技术不断进【jìn】步、行业不断【duàn】壮大，一个【gè】良性【xìng】、有【yǒu】序、多元且可持续发展【zhǎn】分【fèn】布式光伏市场是值得期待【dài】的。
