“531”对中国【guó】光【guāng】伏产【chǎn】业的最【zuì】大【dà】伤【shāng】害【hài】，不是让光伏企业【yè】市值【zhí】瞬间失去了3000亿，而是让光伏人不知道政策【cè】将会如何变化了。所以对于以上补贴【tiē】政策、市场规模将如何变化的问题，与其说是一个【gè】研究【jiū】的过【guò】程，还不如说是一【yī】个“猜”的过程。就像猜想电【diàn】影中【zhōng】的那把左【zuǒ】轮手枪，究【jiū】竟装【zhuāng】了几【jǐ】粒子弹?
因为【wéi】失去了应有的分【fèn】析逻辑【jí】，面对“2019年分布式光伏补贴【tiē】标准预测【cè】及市场规模预测”问题【tí】，老红选【xuǎn】择了用【yòng】三个“第【dì】三方视角”的【de】方式来回答。
分析2019年分布式光伏补贴政策的四个前提：
第一个前提，分布【bù】式、特别是【shì】户用分布【bù】式【shì】光伏，是最符合去中心化时代的能【néng】源形【xíng】式，应【yīng】当是最值得政策【cè】鼓励的能源【yuán】形式;
第【dì】二个【gè】前提，2018年以前，只有补贴【tiē】政策结果一个分布式【shì】光伏市场规【guī】模【mó】。2018年以【yǐ】后，就变成了有补贴政策结果和【hé】没有补【bǔ】贴政【zhèng】策结果两个分布式【shì】光【guāng】伏市【shì】场规模;
第三个前提，分布式光伏分为光伏扶贫、商用屋顶、户用屋顶三个细分市场(地面分布式光伏电站归入【rù】商【shāng】用屋顶部分【fèn】)，其中光伏扶贫是党和国家的【de】重【chóng】点工程，不在本【běn】文分【fèn】析范畴;
第【dì】四个前提【tí】，未来一【yī】段时间新增光伏【fú】电站的【de】建设【shè】规【guī】模，可能形成大型地面和分【fèn】布式【shì】各占一半的局面。就像今年上半年，光伏发电新增装机中，光伏电站12.06 GW，分布【bù】式【shì】光伏12.24GW。也像今年前【qián】三季，光伏发电新增装机中，光伏电【diàn】站【zhàn】17.40GW，分【fèn】布式光伏17.14GW。
分析2019年分布式光伏市场【chǎng】的三个【gè】“第【dì】三方视角”：
第一【yī】个“第三【sān】方视【shì】角【jiǎo】”，与分布式光伏市场中精英们的讨论结果。
老红【hóng】先后【hòu】向【xiàng】多位熟【shú】悉【xī】分布式市场的光伏和金【jīn】融朋友，讨教“2019年分布式光【guāng】伏补贴标准预测及市场【chǎng】规【guī】模预测”这一【yī】问题。回答不同的【de】是市场规【guī】模的【de】判断，回答相同【tóng】的是“没有说没有【yǒu】市场规模的【de】，但【dàn】有说没有补贴政策的”判断。
对2019年光伏补贴政策的判断。
首先【xiān】，补贴政策力【lì】度低于期【qī】望值、加速退坡是趋势。这是源自补贴【tiē】欠款严重、平【píng】价上网快速趋近【jìn】两个原【yuán】因。
“531”时，国家已经补贴欠款1200亿元，从“531”到今【jīn】年底又新增了20多GW的光伏电站【zhàn】安装【zhuāng】量。在【zài】“可【kě】再生能源【yuán】附加【jiā】”数量【liàng】有限、不太【tài】可能提升的前提下，国家既要补【bǔ】足巨额欠款，又要满足每年新增【zēng】发【fā】电【diàn】量，还要首先保证“光伏【fú】扶贫”和“领跑者”项目所需，能【néng】够用于分布【bù】式光伏市场的补贴款项数【shù】量可想【xiǎng】而知。
2020年光伏发电实现平价上网、“531”后“平价【jià】上网”项目不断【duàn】涌现，这既是共识又是事实【shí】，其结果【guǒ】必然【rán】是光伏补贴【tiē】政【zhèng】策【cè】制定【dìng】者不断加【jiā】速降低补贴标准。
其次，补【bǔ】贴政策的导向应【yīng】该是推动商【shāng】用屋顶加【jiā】速平价【jià】上网和鼓励地方【fāng】补【bǔ】贴【tiē】户用市场。政【zhèng】策的出台从来不【bú】应【yīng】是被动的【de】，而应是主动的【de】，当前【qián】光伏发电【diàn】补贴政策的导向，首先应当鼓励最容易实现平价上网【wǎng】形【xíng】式的快速实现，这一重任无疑会【huì】落在【zài】分布【bù】式光伏发电形【xíng】式身上。
分布【bù】式光伏分为户用【yòng】屋顶、商【shāng】用屋顶两种形式，目【mù】前又成【chéng】为两个代表：户【hù】用【yòng】屋顶成为【wéi】实现平价【jià】上网最难的【de】代表，商用屋顶成为实现【xiàn】平价上网最容易的代表。在“531”后补【bǔ】贴政策一时真空的背景下，户用市场几【jǐ】近停滞【zhì】、商用屋【wū】顶平价上网【wǎng】案例不断就【jiù】是【shì】证明。据此【cǐ】，新一轮分布式光伏补贴【tiē】政策的导向应该【gāi】是：对户用光伏在继续扶【fú】持的背景【jǐng】下鼓励地方【fāng】政府承【chéng】担更多【duō】责任【rèn】;对商用屋顶采取减少补贴甚至不【bú】予补贴的政策【cè】导【dǎo】向。
再【zài】次，对补【bǔ】贴政策力度的具体【tǐ】判断。无论是公【gōng】开【kāi】的分析文章还【hái】是分布【bù】式市场中精英【yīng】们的分析结【jié】果，对于2019年“国家补【bǔ】贴标准预测”不约而同地形成共识：户用屋顶【dǐng】的【de】补贴【tiē】应在0.9-21.2元左右;商【shāng】用屋顶的补贴【tiē】应在没【méi】有补贴-0.1元区【qū】间。
对2019年分布式光伏市场规模的判断。
判断2019年光伏市场规模应当注意三个现象：
一个是从光伏市场的发展历史看【kàn】，每年实际新增光伏电【diàn】站数量始终【zhōng】是大于预测数量。“531”后的分布【bù】式光伏【fú】市【shì】场【chǎng】尤其令人意外，即使“行业内叫【jiào】苦【kǔ】连天，光伏装机容量却【què】超预【yù】期增【zēng】长，这【zhè】其中的矛盾让人颇为不【bú】解【jiě】”;
一【yī】个【gè】是从当【dāng】前全球【qiú】权威分析机构看，对2018年、2019年全球光伏电站建【jiàn】设【shè】规模的判断，既【jì】有鲜明的“积极”和“消极【jí】”之分，又【yòu】有“531”后先“消【xiāo】极”后“积极”的变【biàn】化;
一个是【shì】分布式光伏市【shì】场地域【yù】特点突出，目前以长三角、珠三角为最优地区，山东【dōng】、河【hé】北【běi】地区为次【cì】优【yōu】地【dì】区。
对于2019年的分布式光伏市场规模，光伏朋友们是这样的看法：
总的光【guāng】伏【fú】市场规模【mó】：30-40GW;分布【bù】式市场规模【mó】：15-17GW;其中，商用【yòng】屋顶规模有10-12GW和【hé】10-15GW之【zhī】分，户用【yòng】屋顶规模有25万户和50万户之分。
以上【shàng】判断，均产生于“112”之前。“112”让市场【chǎng】变得相对乐观了，请光【guāng】伏朋【péng】友根据新的市【shì】场背景【jǐng】做出【chū】自己【jǐ】的【de】判断。
第二个“第三方视【shì】角”，来自对过去分【fèn】布【bù】式光伏政策的“大数据”结果。
过去【qù】在工业时代，预【yù】测光伏补贴政策和市【shì】场规模，是【shì】以人的经验为【wéi】主【zhǔ】、数字推【tuī】论为辅。现在在智能【néng】时代，预测方式应当颠【diān】倒【dǎo】过来，变成以“大【dà】数据”结果【guǒ】为【wéi】主、人的经验为辅。
为此，老红将“2019年【nián】分布式光伏补【bǔ】贴【tiē】标【biāo】准【zhǔn】预测及【jí】市【shì】场【chǎng】规模预测”问题，交给了由2016年“中关村十大年度人物”创办的“因果树人【rén】工智能投融资数据【jù】服务【wù】平台”。通过【guò】三【sān】天的“机器学习【xí】”，并不懂光伏【fú】产业的【de】专业人【rén】士向老红提交了如下文字【zì】：
此次共分【fèn】析政策文件77份(样【yàng】本量)，其【qí】中国家级政府文件15份，地区性文件包括【kuò】：北【běi】京，上海，广东【dōng】、浙江【jiāng】、安徽。通过行业专家确定【dìng】关键词，对政【zhèng】策文本【běn】进行语义抽取。
(1)政策文件总体分析
从政策文件高【gāo】频【pín】词【cí】分布来看，从2013年至【zhì】2018年【nián】，除【chú】分【fèn】布【bù】式光伏外，补贴提及的频率最【zuì】高，贯穿整个【gè】分析过程，由【yóu】此涉及分布式光伏政策发【fā】展的过【guò】程中，补贴仍然是主【zhǔ】要【yào】的【de】方向，但提【tí】及次数在减【jiǎn】少，说【shuō】明国家还是在慢【màn】慢【màn】退【tuì】出市【shì】场，平价上网成【chéng】为主流。除此【cǐ】之外，自发自【zì】用的比例也较高，从【cóng】侧面自发自用【yòng】可能是未来国家对于分布式光伏的发展模式的思路。而从年度分布来看，2014年相关词的【de】出现频【pín】率较高，政策发布较为密集。
图表1 2013-2018年政策文件高频词分布
(2)国家政策分析
纵观国家政策层【céng】面，购售【shòu】电合同以及电站标杆上网电价的提及次数较多【duō】，而补贴【tiē】提及的次数在减少【shǎo】，反映出国家【jiā】对于【yú】分【fèn】布【bù】式光【guāng】伏规范【fàn】化运作，对于光【guāng】伏电【diàn】站的建设以及上网电价的关注较高，从源头进【jìn】行顶层【céng】设计，对价格进行把【bǎ】控，减少【shǎo】弃光【guāng】率。
图表2 2013-2018年政府机构政策文件高频词分布
(3)地区政策分析
北京：北京地区核【hé】心关注【zhù】点【diǎn】在【zài】于补贴，并网和电压等【děng】级【jí】。对于【yú】，北京地区，电【diàn】压的稳定性【xìng】较为重【chóng】要，光伏并网产生的波动影响应【yīng】降至最低。
图表3 2013-2018年北京地区政策文件高频词分布
上海【hǎi】：上海地区【qū】相【xiàng】较于其他【tā】地区，除对补贴的关【guān】注度外【wài】，特别是对能源互联网提及的次【cì】数较多，突出【chū】反映出上海地区对于调整能源结【jié】构的需【xū】求【qiú】，对于能源结【jié】构【gòu】协同发展提供了更高要求。
图表4 2013-2018年上海地区政策文件高频词分布
广东【dōng】：相较于【yú】其他地【dì】区，广东【dōng】省政策延续性【xìng】较好(基于样本量)，对装机容量与自发自用的【de】关【guān】注【zhù】度较高【gāo】。
图表5 2013-2018年广东地区政策文件高频词分布
浙江：与【yǔ】广【guǎng】东省【shěng】相似，浙江省政策延续【xù】性较【jiào】好(基于样本)。与其他省份类似【sì】，补【bǔ】贴仍然是最受关注的类别，对于价【jià】格【gé】变【biàn】化的【de】关注较高。其次，对并网【wǎng】，自发自用也有较高的【de】关【guān】注度。
图表6 2013-2018年浙江地区政策文件高频词分布
安徽【huī】：安徽对于智【zhì】慧能源相较于其【qí】他地区【qū】有更【gèng】多的【de】提【tí】及，但是核心仍然在补贴这一【yī】项内容。
图表7 2013-2018年安徽地区政策文件高频词分布
第三个“第三【sān】方视角”，美国分布式光伏市场【chǎng】的启【qǐ】示。
选择第三个“第三方【fāng】视角”的本意【yì】，是【shì】想选择【zé】可以参照的【de】成功案例。遗憾的是在分布式【shì】光伏市场，在【zài】老红看来【lái】，既没有真正成功的国家【jiā】，也没有真正成功的【de】企【qǐ】业。
所以选【xuǎn】择了美国的分布式【shì】光伏市场，是因【yīn】为至少过去十年，美国的光伏【fú】补【bǔ】贴政策比其他国【guó】家更加追求市场【chǎng】化的【de】落地，并且带来了两【liǎng】个值得关注的结果：一个【gè】是分【fèn】布【bù】式光伏【fú】市场发【fā】展【zhǎn】稳定【dìng】，一个是分【fèn】布式光伏代表性企业不断出现。
分【fèn】布式光伏市场发展稳定。美国2017年新增光【guāng】伏安装【zhuāng】量【liàng】达12.5GW，累计光伏安装量【liàng】已达51GW，位居【jū】全【quán】球第二，超越了德国和日本。其中分布式光伏市【shì】场，已【yǐ】经有【yǒu】4 .5万【wàn】家公司【sī】和59 .6万【wàn】个家庭安装【zhuāng】了太阳能电池板，过去4年分别稳定的增加了3倍和4倍。
分布式光【guāng】伏代表性企业不断出现。过去【qù】十年，美国【guó】分布式光【guāng】伏市场中企业虽【suī】然【rán】难言最终【zhōng】成功，却前赴后继地【dì】出现了一些中国光伏人耳熟能详的【de】企业【yè】，比如【rú】SunEdison、Solarcity(特斯拉)、Sunrun、Vivint等。他们不但形【xíng】成了独特的【de】商业模【mó】式，还可【kě】以在一个州内实【shí】现30%以上的市【shì】场份额【é】。他们不但【dàn】获取了金融的支持，还创造了独具特【tè】色的【de】金融产【chǎn】品【pǐn】。
无论美国的光【guāng】伏【fú】补贴政策正确与【yǔ】否【fǒu】，市场【chǎng】的结果已【yǐ】经摆在那里;无论美国的光【guāng】伏补贴政策普【pǔ】适性如何，市场的结果【guǒ】足以【yǐ】证明：只有【yǒu】追求【qiú】市场化【huà】的政【zhèng】策，才有理【lǐ】想的【de】市【shì】场结果。只有稳【wěn】定的政策，才有稳定发展的市场结果。
当前的中国光伏产业【yè】，正处于从需要【yào】补【bǔ】贴的非完全【quán】市场化向【xiàng】不需要补贴的【de】完全市场化加速转【zhuǎn】变的关键时期，光【guāng】伏补贴政策的作【zuò】用【yòng】高度敏感。政策的目标【biāo】，应当是【shì】加速建【jiàn】立光【guāng】伏发【fā】电的市场环【huán】境和培育优秀光伏【fú】企业【yè】;政策的效果，应当是让光【guāng】伏市场【chǎng】平稳的发展。
总【zǒng】之，中国光伏人再也不想面对“531”带来的猜政策【cè】、猜市【shì】场【chǎng】的局面了【le】。
红炜
2018.11.2
