8月底，以58.27亿元中标华润电力第五批光伏组件集采；9-21，以3.96亿元中标广东省电力【lì】开发有【yǒu】限公司2022年【nián】第三批光伏组件采购（标【biāo】段一）；9-21，以1.97元/W的单价中标【biāo】国家【jiā】电力【lì】投【tóu】资集团【tuán】有限公司2022年度第【dì】四十四批集中招标【biāo】，采购容量为【wéi】120MW……随【suí】着【zhe】中标一连串大单，通威也大举切入了组件。
可【kě】观【guān】察到【dào】的是，不【bú】论任何【hé】行业，充分的竞争最终【zhōng】必将优化整个产业链格局。但现阶段，通威【wēi】的切入引发【fā】了一些不同声音。
不可否认【rèn】，通威【wēi】进军组件将给行业带来较大冲击【jī】，这是因为通威作为硅【guī】料、电池片【piàn】双龙【lóng】头【tóu】，具【jù】有很强【qiáng】的上游供应【yīng】链控【kòng】制能力【lì】以及成本优势。但也应该看【kàn】到【dào】硬币的另一面，下游光伏项目建设需要更低价格的组件，需要更具创新能力【lì】的组件技【jì】术。是狼来了【le】吗【ma】？并不【bú】是。通威【wēi】入局【jú】组件【jiàn】，更可能会从【cóng】技术和市场价格两个维度像鲶鱼一样“搅【jiǎo】活”市【shì】场。
打败你的，可能不是对手【shǒu】、不是【shì】同【tóng】行，而【ér】是固化的思维、落后的【de】观念。目前，光伏已成为中国新的名片【piàn】。在【zài】“技术为王”的时代，更【gèng】多样化的产品【pǐn】、更有创新性的技术、更具竞争力的【de】价【jià】格【gé】，才【cái】是【shì】企业行【háng】稳致【zhì】远的根本之道。
龙头入场有先后：战略本质却相同
近【jìn】年【nián】来，光伏【fú】市场最大的【de】变化当属垂直一体【tǐ】化。几乎所有的组【zǔ】件龙【lóng】头都在进行一体化布【bù】局。天合光能、隆【lóng】基绿能【néng】、东方日升、阿特斯纷纷“窥【kuī】视”硅料业务【wù】，欲自【zì】建硅料产能。
在【zài】组件厂商轰轰烈【liè】烈的一【yī】体化布局之后，硅料、电池片【piàn】双【shuāng】龙头通威股【gǔ】份【fèn】也出手了。9-21，通威太阳能以第一中标候【hòu】选【xuǎn】人入围华润电力第五批光【guāng】伏组【zǔ】件集【jí】采，中标价【jià】格为58.27亿元【yuán】，折合1.942元/W（含【hán】1000km运费）。这【zhè】也被业内人士解读为通威入局【jú】组件的标志。
曾经的光伏【fú】市场，晶科能源、隆【lóng】基乐叶【yè】，各大组件【jiàn】品牌扬名中国、海【hǎi】外市场。光【guāng】伏江湖，留下一个个顶尖组件“剑客”的名姓。这【zhè】背【bèi】后，有着【zhe】通威的贡献【xiàn】。
如今，“铸剑【jiàn】者”通威股份出阵了，组件【jiàn】厂商会面临怎样的【de】压力？组【zǔ】件厂商【shāng】又是否会趁着通威【wēi】产能规模尚未起来，通过技【jì】术【shù】和价格阻击通威【wēi】？
在中国【guó】新能源电力投融资【zī】联【lián】盟秘书【shū】长彭澎看来：“封堵通【tōng】威倒不至于，因为【wéi】组件端【duān】的竞【jìng】争也非常激烈。就【jiù】是没有通威，也会有别的品牌希望挤进来【lái】。我们也【yě】看到，（组【zǔ】件【jiàn】行【háng】业）诞生了一【yī】些新【xīn】的【de】品牌，比【bǐ】如一道（新能源）等。组件端的【de】竞争，主要还是【shì】价格和技术。无论是谁【shuí】进来，都不会改变这个竞【jìng】争的市场。目前，整个组件【jiàn】市场的【de】技术、规则【zé】都比较清晰和明【míng】确。不会因为新的品牌进来，就搞一套新的规则。”
为【wéi】何其他品牌厂【chǎng】商进入组【zǔ】件，没【méi】有引起市场【chǎng】震动？本质还是通威对产【chǎn】业链的影响力太大。通【tōng】威是光伏“铸剑者”，作为硅【guī】料、电池片【piàn】双【shuāng】龙头，有着很【hěn】强【qiáng】的上【shàng】游供【gòng】应链控制能力以及成本优势。
人人【rén】都说【shuō】，这【zhè】是“拥硅为王”的时代。其【qí】实，从【cóng】长周期来看，归根结底还【hái】是“拥技术与【yǔ】产能为【wéi】王”的时代【dài】。中国【guó】光伏能够历经艰难走到今天，本质【zhì】上就是坚持不懈的技术【shù】研【yán】发以及顶住【zhù】压力的逆周【zhōu】期扩张。
从通威的【de】“永祥法”到【dào】隆【lóng】基的金刚线切割，从P型到N型，一【yī】代代技术进步带来的降本【běn】增效，一个个工厂【chǎng】扩产带来的【de】规模【mó】效应，是中【zhōng】国【guó】光伏冲向世界【jiè】的根本原因。
虽说【shuō】光伏行业“城头变幻大王旗”，“组件一哥”的【de】称号【hào】隔几年就“换人”，曾经【jīng】的【de】组【zǔ】件龙头无锡尚【shàng】德【dé】、英利集团也【yě】已淡出【chū】光伏人的视线【xiàn】。但自2014年以来，晶科能源、晶澳科技、天合光能【néng】这三巨头一直活跃【yuè】在全球前五厂商中。2018年【nián】，隆【lóng】基【jī】乐叶【yè】进入前五。从【cóng】此，“组件四巨头”的格局正式形成【chéng】。
隆基进入组件【jiàn】行业【yè】，最大【dà】的影【yǐng】响【xiǎng】便是【shì】示范引导【dǎo】行业，提【tí】高单晶渗透率。那么，通威进入组件行【háng】业，是否也会掀起【qǐ】新一轮技术革【gé】新呢？这值得思考。
从中【zhōng】国光【guāng】伏行业发展，以及碳中和、碳【tàn】达【dá】峰【fēng】目标的实现来看，组件行业的良性竞争【zhēng】有利于光伏行【háng】业大发展。光【guāng】伏已成为中国新的名片【piàn】，在光伏大时代，各大组件【jiàn】厂商提升各自【zì】的【de】技术实力、降本增效，才是根【gēn】本【běn】之道。
一体化发展：厚积薄发下顺势而为
从宏【hóng】观角度看，光【guāng】伏行业【yè】具有【yǒu】强周期性【xìng】，上下游各领域价格【gé】的大起大落都不利于行业【yè】发【fā】展。而一体化发展【zhǎn】，可以更好地协调上下游健康【kāng】发展，同时加强上下游【yóu】之间【jiān】的【de】技术融合。
通威集团董【dǒng】事局主席刘【liú】汉元曾表示：“社会需要什么，你能在【zài】其中【zhōng】贡献【xiàn】什么，做好什么，这是我们选择行业最终【zhōng】的一个落脚点。如果你的选择和【hé】社会的需求相协调【diào】，机会就更多【duō】，胜券也就更大【dà】。”
时代【dài】呼唤一体化【huà】。包括通威【wēi】进【jìn】入组件领域，也是垂直一体【tǐ】化【huà】趋【qū】势下的【de】必由之路。成本方面，作为【wéi】硅料【liào】龙头，N型组【zǔ】件趋势下，通【tōng】威也可以供应高品质N型硅料；技术方面【miàn】，电池片占组件【jiàn】成本约六【liù】成【chéng】。电池片是产业【yè】链科技含量较高的领域，也是【shì】当下技术【shù】竞争最激烈的行业。此外，电【diàn】池片也是与组件【jiàn】技术融合程度【dù】最高【gāo】的行【háng】业【yè】。
可以说，通威【wēi】硅料、电【diàn】池片已是行业巨【jù】人。通威【wēi】组件，无疑是站在两个“巨人”的肩膀【bǎng】上。
截至【zhì】2022年三季度【dù】末，通威【wēi】股份为全球第一【yī】大多【duō】晶【jīng】硅厂商，全球市场份【fèn】额近30%。另据PV Infolink数【shù】据【jù】，2022年上半年，电池【chí】片出货排名前五分【fèn】别为通【tōng】威【wēi】股份、爱【ài】旭股份、润阳股份、中润光能、捷泰科技【jì】。通威股份为第一大【dà】电池片厂商。
在中国【guó】有色金属行业协【xié】会硅业分会专家委副主【zhǔ】任吕锦【jǐn】标看来：“通【tōng】威进军组件【jiàn】是水到渠成，当时从硅料延【yán】伸下游就是收购了赛维的合肥【féi】组【zǔ】件厂。通【tōng】威是【shì】多【duō】晶硅老厂整合之后，开【kāi】始了扩【kuò】张，同步做大【dà】电池，有了硅料的【de】利【lì】润【rùn】空间，电池有定价权，进军【jun1】组件并【bìng】跻身头部是个必然，去【qù】年市场就在预判。通【tōng】威现在进军组件【jiàn】是有定【dìng】价权的，其在技术、品牌【pái】和其他差异化竞争方面【miàn】都没有什么障【zhàng】碍。”
尽管作【zuò】为一体化发【fā】展的后来者，通威股【gǔ】份进入组件行业之势却可谓“其疾如风”。继9-21入围【wéi】华润电力第五批光【guāng】伏组件集采中标候选【xuǎn】人，通【tōng】威【wēi】动作神速。
9-21，广东省电力开发有限公司2022年第三批光伏组件采购（标段【duàn】一）中标候选人公【gōng】示显示，标段一【yī】合计【jì】采购量【liàng】为200MW，交货时间为【wéi】今年9月【yuè】~12月。项【xiàng】目【mù】第一中标候选【xuǎn】人为通威太阳能【néng】(合肥)有限公司，投标报价为39620万元，投标单价为1.981元/W。
9-21，国家电力投资集团有【yǒu】限公司【sī】2022年度第四十四【sì】批集中招标（四川公司甘【gān】孜州【zhōu】正斗光伏【fú】实证【zhèng】实验基地项目【mù】叠瓦组【zǔ】件设备采购）候选人【rén】公示。通威太【tài】阳能以1.97元【yuán】/W的单价【jià】成为唯一中标候选人，采购容量【liàng】为120MW。
9-21，通威股份发布公告，公司【sī】拟与盐城【chéng】经开【kāi】区管委会【huì】签【qiān】署高效光伏组件制造【zào】基地项目投资协议书，拟【nǐ】投【tóu】建【jiàn】25GW高效光伏组件制【zhì】造基地项【xiàng】目，建设周期为24个月，预计【jì】固【gù】定资产投资额约为40亿元。
图片来源：通威集团官网
9-21至【zhì】9-21，大唐集团【tuán】陆续公布2022年四季度P型、N型光伏【fú】组件招【zhāo】标【biāo】采购及陕西2022-2023年【nián】组件打捆采购中标候选人名单。通【tōng】威太阳能也是【shì】入【rù】围的6家企业之一【yī】。
东兴证券认为，通威入局【jú】国内市场，将压【yā】缩【suō】组件环节新进入者【zhě】的盈利空间【jiān】，提升组件行业的准入门槛，短【duǎn】期利空二三【sān】线组件企业，长期也将影响【xiǎng】一线的竞【jìng】争格局。但目前全球能源【yuán】发展安全、清洁、低碳、高效的方向已确【què】立，在能源结构【gòu】向【xiàng】绿【lǜ】色低碳【tàn】转型背【bèi】景下，光伏新【xīn】增装【zhuāng】机将持续增长。在【zài】组件环节，通威股份、隆基绿【lǜ】能【néng】具有一体化的成本竞争【zhēng】优【yōu】势【shì】，将受益【yì】行业的快速【sù】发展。
垂直一体化：是方向也是龙头的游戏
垂直一体化是方向也是龙头的游【yóu】戏，不【bú】是【shì】谁【shuí】都可以推行，曾经的【de】赛维LDK就是一体【tǐ】化发【fā】展失【shī】败的典【diǎn】型。从硅料、硅片、电池片到组件，赛维LDK全都要自产。结果，仓促的一体化【huà】只【zhī】能【néng】说一地鸡毛。
如今，双碳背景【jǐng】下需【xū】求侧增【zēng】长迅猛；供【gòng】给侧，技术进步、产能扩张之下降【jiàng】本增效显著。在光伏【fú】大时【shí】代下，一体化已【yǐ】是趋势。
垂直一体化的好处【chù】在于【yú】，采取这种【zhǒng】战略后，企业将外部市场活【huó】动内部化，可以获【huò】得【dé】内部控【kòng】制【zhì】和协【xié】调的经【jīng】济性以及节约交易成本。
因【yīn】此，内部【bù】管理能力，是【shì】决定垂直一体【tǐ】化成败的关键【jiàn】因【yīn】素【sù】。只有管理能力【lì】强，才【cái】能让内【nèi】部化成本低【dī】于交易成本【běn】。否则，一体化战略下，公司【sī】内【nèi】部交易反而效率更低【dī】，并拖【tuō】累公司其他业务，使得公司有限的资源没【méi】有用在刀刃上。
通【tōng】威的管理之出众【zhòng】，在行业内【nèi】尤为知【zhī】名【míng】。2013年，通威并购赛维LDK合【hé】肥工厂，仅【jǐn】2个月后【hòu】，第一条生产线便【biàn】调试成功【gōng】。正式投产后，团队立下了3个月为限的“军令【lìng】状”，带着电池片样品【pǐn】往返于各地【dì】几大中【zhōng】游厂家之间，一家一家征求意见并【bìng】反馈给技术和生产部门。通常上午在一【yī】个城市谈业务【wù】，下【xià】午出现在另一【yī】座城【chéng】市【shì】，最频繁的时候【hòu】一【yī】天跑4个【gè】城市，业【yè】绩就这样【yàng】一【yī】点一点跑了出来。2014年，通威【wēi】太阳【yáng】能重组后【hòu】首年【nián】实现盈利【lì】；2015年成为【wéi】国内电池环节盈利能力最强的【de】公【gōng】司。
此外【wài】，垂直【zhí】一体化，更是“有钱人”的【de】游戏，一体化意味着公司在多个【gè】细【xì】分领域同步【bù】出击。若公司资【zī】金【jīn】实力不【bú】够雄厚，有限的资源、资【zī】金多路出击，只会在各个方向【xiàng】上受阻。只【zhī】有拥有足够的【de】资金、足够的人才【cái】、足够的资源【yuán】，才有资格谈【tán】垂直一体【tǐ】化。
可以说，垂【chuí】直一体化，就是巨头的【de】游戏。“拥硅为王”，通威的资金实力和融【róng】资能力【lì】毋庸【yōng】置【zhì】疑【yí】。
彭澎认为：“过去【qù】三年【nián】，通威在【zài】硅料端积累了非【fēi】常高的现金利润，这些利润都【dōu】是现金，都是【shì】已【yǐ】经兑现了的。那么通威如今在进入【rù】组件【jiàn】之【zhī】后，有足够的【de】‘子【zǐ】弹’来推这个市【shì】场，也【yě】能承受比较长周期的【de】市【shì】场【chǎng】培育阶段。这个市场培育阶【jiē】段就是通威从一【yī】个组【zǔ】件新品牌，到客户接受的这【zhè】段时【shí】间。”
十【shí】余年来，中国光伏筚路蓝缕，终【zhōng】成制造、装机、发【fā】电【diàn】世界【jiè】第【dì】一。期间有【yǒu】人一路成【chéng】长【zhǎng】，也【yě】有人黯然退场。打败你的，可能不【bú】是【shì】对【duì】手【shǒu】、不是同行【háng】，而是【shì】固【gù】化的思维、落后的观念。通威入局组件，有人认为是“狼来乱市场”，也有人认为是【shì】“鲶鱼活水塘”。观点有分【fèn】歧是正常的，但可【kě】预见的是，行业将形成新的格【gé】局，中国乃【nǎi】至【zhì】全球的绿【lǜ】色能【néng】源发展也将因此受益。
