近年来，国【guó】家多次调整【zhěng】电价政策，但【dàn】历次调整都是在综合【hé】考虑光伏行【háng】业发展阶段、投【tóu】资【zī】成本、项目收益情【qíng】况后作【zuò】出的。基【jī】本原则是，既保证项目收益促【cù】进光伏产业【yè】快速发展，又引【yǐn】导企业积【jī】极【jí】降低光伏项目建设成本，促进行业实现健康、可持续发展。
基于多层次【cì】分析【xī】，通威股份【fèn】认【rèn】为，光【guāng】伏“5·31新政”的实施客观上对我国2018年新增装机【jī】需求产生了一定抑【yì】制作用及当【dāng】期【qī】盈利水平产生影响【xiǎng】。
但在新【xīn】的行业环境下【xià】，光伏【fú】高成本【běn】企业逐渐退出，市场份额陆续向优势企业【yè】集中。长期来看，全球【qiú】及我【wǒ】国清洁能源占比不断提升的趋势不会【huì】改变，且倒逼光【guāng】伏行【háng】业【yè】降低建设成本，预计最【zuì】快2019年下【xià】半年实现大面积【jī】“平【píng】价【jià】上【shàng】网”。
在【zài】国家能源战【zhàn】略【luè】及相关政【zhèng】策的持续支【zhī】持【chí】下，2013年以【yǐ】来我国光伏行业得到了蓬勃发展，光伏发电装机容量取得了快速增长。
据数据显示，2013年至2016年期间，我国光伏电站新增装机容【róng】量分别【bié】为12.92GW、10.60GW、15.13GW、34.54GW，连续多【duō】年【nián】位【wèi】居全球【qiú】新增装机容量第一。
受上网【wǎng】电价调整等【děng】多重因素影响，2017年光伏发电市场规模快【kuài】速扩大，新增装机容量扩大至53.06GW。截至2017年末，我国累【lèi】计【jì】光伏装机容【róng】量超【chāo】过130GW，继续【xù】位居全球【qiú】首位【wèi】;据国家能【néng】源局数据显【xiǎn】示，2018年9-21月【yuè】，光【guāng】伏新增装机24.30GW。
近年来，我国【guó】光伏【fú】产业快速【sù】发展，国家相关部门根【gēn】据光【guāng】伏行业发展【zhǎn】阶段、投【tóu】资【zī】成本、区域差别等因素【sù】适【shì】时调【diào】整光【guāng】伏发电上网电价，提高【gāo】资源合理配置水平。
尤其是9-21，国家发展改革委、财政部和国家【jiā】能源局联合出台《关于2018年光【guāng】伏【fú】发电有关事项的通知》(以下【xià】简称“5·31新政”)指出，新投运的光伏电站标杆上【shàng】网电【diàn】价【jià】每千瓦时【shí】统一降【jiàng】低0.05元。除9-21前并网的电站，暂不安排2018年【nián】普通光【guāng】伏【fú】电站建设【shè】规【guī】模，有补【bǔ】贴的【de】分布式光伏指标从过去的没有限制，此次收紧为全年仅有10GW指标。
业内看来，“5·31新政”被称【chēng】为“史上最严厉光伏政策【cè】”。这一政策【cè】直接加速了光伏行【háng】业的补【bǔ】贴【tiē】退坡【pō】，光伏【fú】企业【yè】靠补贴过活的【de】日子有望一去不返，不少光伏企业【yè】打算裁员、减产。
2018年，我国【guó】国内光伏新【xīn】增装机需求面临一定调整，但【dàn】通【tōng】威股份认【rèn】为，随着海外【wài】市场需求的提升，全【quán】球2018年新增【zēng】装机需求下降幅度有【yǒu】限。
通威股份指出，在【zài】南【nán】欧、印【yìn】度等日照资源优【yōu】异地区，光伏发电已具备较好【hǎo】的【de】经济性，新政【zhèng】实施【shī】所带来的光伏产品【pǐn】价格下跌，进一【yī】步激发了海【hǎi】外市场需【xū】求【qiú】的释放【fàng】。2018年1~5月，我国【guó】电【diàn】池片【piàn】和组件出口总额55.13亿美元【yuán】，同比增加【jiā】21.24%;组件出口量约16~17GW，同比增长30%以上【shàng】。
短期价格下跌高成本企业退出
根【gēn】据【jù】“5·31新政【zhèng】”要【yào】求，暂【zàn】不安排2018年普通光伏电站建【jiàn】设规模【mó】，安排10GW左右的分布式建设规模。
就短期【qī】来看，受此影响，根据中国光伏行业协【xié】会数据【jù】显【xiǎn】示，2018年国【guó】内新增【zēng】装机规模将降【jiàng】至30~45GW水平，较2017年【nián】的【de】53.06GW出现一【yī】定幅度的下滑，新增【zēng】装机规模仍处于较高水平。
根据新政要求，各资源区【qū】标杆上网【wǎng】电价及分布式【shì】项目上【shàng】网【wǎng】电价【jià】各下调0.05元，9-21后并网的【de】光【guāng】伏发电项目将按【àn】新【xīn】的电价标准执行。对此，通威股份坦言，在不考【kǎo】虑投资成本等变化的情况下，9-21后的在建光【guāng】伏【fú】电站项【xiàng】目收益【yì】率水平将会【huì】出现下降【jiàng】。
但通威股份进一步指出，在“5·31新政”效【xiào】应的传导【dǎo】下，光伏各【gè】环节的【de】产【chǎn】品价格【gé】均已出现【xiàn】不同幅度【dù】的【de】下滑，从【cóng】而【ér】一定程度上弥【mí】补电价下调对电【diàn】站项目收益率水平的影响。受产品价格下【xià】降【jiàng】影响，行业【yè】内的高成本【běn】制造企业【yè】继续生产已无法【fǎ】覆【fù】盖其【qí】生产成本，现纷纷【fēn】宣布不同规模产能的减产或停产【chǎn】。
据【jù】不完【wán】全统【tǒng】计，目前各【gè】制造环【huán】节的停产率在30%~40%不【bú】等。随着相【xiàng】关【guān】高成本【běn】产能的【de】退出，短期市场供需不平衡的状况【kuàng】将得【dé】到一定程度缓解，各制造环节的产【chǎn】品【pǐn】价格自2018年7月以来【lái】逐步企稳，近期多晶硅【guī】价格略有上【shàng】扬。
但据中信新电【diàn】团【tuán】队报告披露，光伏【fú】新政以来，国【guó】内【nèi】光【guāng】伏需求出现断崖式下跌，硅料等环节【jiē】产【chǎn】品价【jià】格迅速【sù】下探，行业进入新一轮洗牌期。中信新【xīn】电调研【yán】了解到【dào】，目前硅料【liào】环节整体【tǐ】开工率【lǜ】已跌至约60%，国内落后产【chǎn】能【néng】快【kuài】速出清，进口市场份额萎缩。近期，硅料价格已出现阶段性触【chù】底企稳，致密料均价稳定【dìng】在9.5万元/吨以【yǐ】上。
今【jīn】年【nián】9-21，中【zhōng】国光伏行业【yè】协会组织召开研【yán】讨会，工业和信息化部电子司【sī】处长王威伟【wěi】在致【zhì】辞中指【zhǐ】出，光伏作为新兴行业有一些【xiē】起【qǐ】伏很正【zhèng】常【cháng】，中央【yāng】支持我【wǒ】国【guó】光伏行业发展的决心没有变化;光伏企业要练好内功【gōng】，工信部近期将【jiāng】提升光伏规范条件，促进优胜劣【liè】汰。
中长期市场向领先企业倾斜
新【xīn】政实施前，行业普遍预测2020年前后，光伏发电【diàn】有望【wàng】实【shí】现“平价上网”，各【gè】环节产品价【jià】格将陆续下降。
通威【wēi】股【gǔ】份副董事长严虎对【duì】证券时【shí】报【bào】·e公司记【jì】者指出，正是【shì】基于这样【yàng】的预期，国内光伏行业【yè】内的优势企【qǐ】业进行提【tí】前布局，对现有产能进【jìn】行不断优化或新建更低成本的产能，以适应行业“平价【jià】上【shàng】网”后对各环节成本【běn】的【de】要求，预计明年【nián】下半【bàn】年应该逐步会出现较大面积“平价上网【wǎng】”。
但随着“5·31新政”的实施后，光伏各【gè】环节成本加速向“平【píng】价上网【wǎng】”后的水平靠近【jìn】，行业有望【wàng】快于预期加速实现“平价上网”。由【yóu】此，光【guāng】伏中【zhōng】上游各制造环【huán】节的产品价格将快速下降，国内落【luò】后产能更将逐步被市场所【suǒ】淘汰。
通【tōng】威股份认为，从长期来看【kàn】，这有利于进【jìn】一步净化市场环境，市场份额【é】向领先【xiān】企业【yè】倾斜【xié】，优【yōu】势产能的市【shì】场【chǎng】地位和【hé】竞争能力进一步巩固【gù】。 根据新政要求，国家鼓励各【gè】地根【gēn】据【jù】接网消纳条件和【hé】相关【guān】要求，自行安排各类不【bú】需要国家【jiā】补贴的光【guāng】伏发电项目。
随着环保意识【shí】增强【qiáng】及清洁能【néng】源【yuán】占比要求的不【bú】断提升，“平价上【shàng】网”后【hòu】的光伏发电更有利于【yú】广泛参【cān】加【jiā】市场竞争，利好行业的长期健康可【kě】持续发展。减排任务将进一【yī】步促使各国加速【sù】推进太阳能【néng】等可再生能源的开发占比，逐步替代煤炭、石【shí】油等化石【shí】能【néng】源，光伏行业发【fā】展将明显【xiǎn】受益【yì】于世界【jiè】整体能【néng】源结构的调整。
2015年，世界各国在巴【bā】黎气【qì】候大会【huì】上【shàng】达成减排承诺，我【wǒ】国政府主动承诺2030年单位GDP二氧化碳排【pái】放，将比2005年下【xià】降60%~65%。此外，欧盟承诺2030年底前减少【shǎo】40%的温室【shì】气体排放，可【kě】再【zài】生能源占【zhàn】能源使用比例达【dá】27%，9-21欧盟将原定于2030年【nián】底【dǐ】前达27%的目标进一步【bù】提高【gāo】为32%。
近期，国家能源局新【xīn】能源处【chù】长司【sī】熊敏峰【fēng】表示，国【guó】家能源局坚定地【dì】支持【chí】光伏【fú】行业的发展，将继续【xù】在【zài】领跑【pǎo】基地开发，光伏【fú】扶【fú】贫，平价上网示范，分布式市场化交易等方面发力，推动光伏行业健康发【fā】展。
