继中国突然决定设【shè】置公用事业和分布式【shì】发电项目【mù】(531新政)上限值之后，6月份的活动明【míng】显下滑【huá】。尽管如【rú】此，2018年二季度【dù】的光伏制造扩产【chǎn】公【gōng】告仍【réng】略【luè】高【gāo】于【yú】上一季度。531新政影响了【le】下【xià】游需求，而【ér】今年上半年【nián】的大规模多吉瓦级生产计划或【huò】会【huì】放缓【huǎn】，这一趋势不可避免。
以下是2018年二季度报告中的一些主要结论。
继中国突然【rán】决定【dìng】设【shè】置公用事业和分布式发【fā】电【diàn】项【xiàng】目(531新政)上【shàng】限值之后，6月份的活【huó】动明显下【xià】滑。尽【jìn】管如此，2018年二季度的光伏制造扩产【chǎn】公告仍略高【gāo】于上一季度【dù】。531新【xīn】政对下游需求产生了影响，而【ér】今年上半年【nián】的大规模多吉瓦级生产计【jì】划或会放缓，这一【yī】趋势不可避免。
二季度回顾
虽然六月份【fèn】公告快速下滑，但【dàn】2018年二季【jì】度扩产公告总【zǒng】计【jì】达到了25580MW，高于2018年【nián】一季度的【de】24870 MW。
本季度，协鑫在印度和埃及的计划总量显著增【zēng】长【zhǎng】。在笔【bǐ】者【zhě】撰写本【běn】文时，两份公告仍是推测性的【de】报告。如【rú】不【bú】计入协鑫谅解【jiě】备【bèi】忘录中的9GW产能，则【zé】公告总量约为16500MW，季度同比大幅【fú】下【xià】降。
把协鑫排除在外后，太【tài】阳能电【diàn】池扩【kuò】产计【jì】划【huá】受到【dào】的影【yǐng】响最大，总量仅会超过【guò】1GW，而不是报告所称的【de】逾10GW。
本季度组件【jiàn】公告总计为【wéi】14200MW。如协鑫被排除在外，则【zé】为【wéi】5200MW。本季度薄【báo】膜为1200MW，全【quán】部【bù】由【yóu】First Solar提供。
地区性差异
二季度，协【xié】鑫根据地【dì】区变更了【le】在印【yìn】度和埃及的产能公告计划。可能【néng】实施的10GW埃及【jí】计划(5GW电池和【hé】5GW组件)意味着【zhe】埃及【jí】是本季度最佳。
协鑫在印度的【de】潜在计划获得【dé】了两家印度公【gōng】司扩产【chǎn】计划的支持，本季度【dù】总公告达【dá】9.5GW。
土耳【ěr】其继【jì】续吸引着【zhe】潜在扩产项目。2017年，土耳其发布了3950MW公【gōng】告，2018年二季度为2580MW。这【zhè】表【biǎo】明，本地采购规定【dìng】和【hé】土【tǔ】耳其光伏项目的增长持续吸引着土耳其和海外制造业的潜在资本投资。
另【lìng】外，本【běn】季度值得一提的是【shì】美【měi】国对全球大部分地【dì】区【qū】征收【shōu】新【xīn】进口关税【shuì】所产【chǎn】生的影响。美国二季度的新扩产公告共计1900MW，高于上一季【jì】度的1600MW。扩产公告【gào】以【yǐ】First Solar和【hé】LG电子为首，南【nán】京中电光伏(CSUN)的调整也是其中一部分。
上半年回顾
2018年上半年公布的总【zǒng】扩产计划刚超【chāo】过50.4GW(电池、组件【jiàn】、薄【báo】膜【mó】)低于去年同期【qī】的52.7GW，变化不【bú】大。
薄膜扩【kuò】产势头仍然强劲，2018年上半【bàn】年的【de】公告【gào】总计逾3.3GW，而2017年全年总【zǒng】计才超【chāo】过3.9GW。
2018年上半年的【de】太阳能电池公告达到17.3GW，而【ér】去年同期为逾30GW。如果排除协【xié】鑫【xīn】在印【yìn】度【dù】和埃及的【de】计划，则这一【yī】数【shù】字降至约8.3GW。
2018年上半【bàn】年，新【xīn】组【zǔ】件扩【kuò】产计划公告总计近30GW，去年同期【qī】为近14.6GW。
然【rán】而，与传【chuán】统的组【zǔ】件扩产计划相比，关键区别在于对高效【xiào】PERC和【hé】新一代电【diàn】池技【jì】术新的投资水平。大部【bù】分现有组件产能【néng】经过【guò】升级可【kě】以满足电【diàn】池技术迁移(半切、PERC、多栅线等)的要求。
同样【yàng】，取【qǔ】消协鑫与二季度的关【guān】联实际上令组件计划降至【zhì】略【luè】高于21GW。
在按照地区分析2018年上【shàng】半年扩产计【jì】划【huá】时【shí】，中国发布的公告总计逾【yú】15.47GW，似乎一切业务如常。然而，二季【jì】度仅发布了【le】1.5GW公告【gào】，均来自【zì】晶澳太阳能。
与电【diàn】池相比，2017年四季【jì】度重新转向【xiàng】组件的趋势非常明显。与2017年四季度的【de】创纪录公【gōng】告相【xiàng】比，2018年【nián】一季度和二季度【dù】都高于预期【qī】。
中国531新政的确对6月份的新扩产公告产生了【le】即时负面影【yǐng】响。2017年和2018年上半年，业【yè】内活动【dòng】频【pín】繁，多阶【jiē】段、多年期的多【duō】吉瓦【wǎ】级【jí】扩【kuò】产项目占据了【le】主【zhǔ】导地【dì】位(硅片、电池和组件)，这会影响产【chǎn】能【néng】过剩程度，导致大量分期扩【kuò】产计【jì】划项【xiàng】目被搁置，尤其是在中国和印度。
预计2018年下半年【nián】，中国531新政引发扩【kuò】产计划中断的规【guī】模【mó】将显现。
然而，低利【lì】用率【lǜ】，特别是【shì】多晶技术(硅片和【hé】电池)的低利用率可能导致许多地区的制造厂关闭，这不仅限于中【zhōng】国和东南亚。而由于业内向单晶和高【gāo】效率产品的转变【biàn】，单晶硅【guī】技【jì】术的【de】高利用率【lǜ】可能会令现【xiàn】有【yǒu】扩产计【jì】划出现一定的延误【wù】，但扩产【chǎn】计【jì】划仍【réng】会继【jì】续进行【háng】。
