9-21早盘，光【guāng】伏板块延续涨势，隆基股【gǔ】份(601012)、阳光电源(300274)、钱江【jiāng】生化(600796)、林洋能源(601222)、通威股份(600438)等【děng】多只个股【gǔ】涨停【tíng】。
政策预期
9-21，国家能源局召开【kāi】了关于太阳能【néng】发展“十三五”规划中【zhōng】期评估成果座谈【tán】会，商讨“十【shí】三【sān】五”光伏发电及光热发电等【děng】领域【yù】的发展规划【huá】目标的调【diào】整。相关【guān】能源主管部门、国家发【fā】改委能源研究所、电力规划设【shè】计【jì】总【zǒng】院、水电水【shuǐ】利规划【huá】设【shè】计总院等研究机构及中国光伏【fú】行业协会等行业协会及电网企业和数十家光伏【fú】企业的代表【biǎo】参加【jiā】了会议。
据悉，此次会议主要谈到了【le】4方面内容【róng】：一是【shì】明确【què】2022年之前都【dōu】有补贴，有【yǒu】补贴【tiē】项目和平【píng】价项目并【bìng】行【háng】;二是十三五光伏建设规模将大幅提高【gāo】，认为210GW不够，可【kě】以更积极;三是认可户用光伏单独管理;四【sì】是未来【lái】一个月内加速【sù】出台2019年行业政策【cè】，稳定市场预期。
针对光伏【fú】装机规模的内容，有报道指出，目标有望调整【zhěng】至超【chāo】过【guò】250GW，甚至达到270GW;关于补贴事项，市场解读为再一次明确了在【zài】真【zhēn】正进【jìn】入【rù】全面“去补【bǔ】贴”之前，国家能源局仍【réng】将每年保【bǎo】证一定的补【bǔ】贴装机规模，并推进补【bǔ】贴强度的进一步下【xià】降。
根据2016年12月【yuè】发布的【de】《太【tài】阳能发展【zhǎn】“十三五”规划》，到2020年底，中国【guó】光【guāng】伏发电装机容量指标为105GW、光【guāng】热发电装机容量【liàng】指标为5GW。而【ér】截止2018年9月，中国光伏发电【diàn】累积装机【jī】已【yǐ】经达到165GW，远超【chāo】“十【shí】三五”规划的目标。
但是【shì】，今年【nián】“531新政”出【chū】炉后，光伏行业受影响着实不【bú】小，其中广【guǎng】为关【guān】注的【de】措施包括，降低光伏补【bǔ】贴标准、暂不安排普通光伏电站建设规模以及分布式光伏今年只安【ān】排10GW规模【mó】等，这为光伏行业【yè】实【shí】实在在的踩下了“急【jí】刹车”。
不【bú】久前国家【jiā】统计局发布的数据显示，2018年前【qián】三季【jì】度【dù】光伏发电市【shì】场规模【mó】稳步增长【zhǎng】，光伏发电新增装机 3454 万千瓦，其中，光伏【fú】电站新【xīn】增1740万千瓦，同比减少37%;分布【bù】式光伏【fú】新增1714万千瓦，逆势增长12%。
值【zhí】得一提的是，近期，国家有关部门多【duō】次召【zhào】开光【guāng】伏座谈【tán】会，上月初国家【jiā】发改委价格司【sī】组织召开的光【guāng】伏发电价格政策座【zuò】谈会上，与部分【fèn】企业探【tàn】讨【tǎo】531新政对【duì】光伏行业的【de】影响，分析下一步政【zhèng】策走向。
大佬发声力挺光伏
记者注【zhù】意到，通威【wēi】股【gǔ】份董事长刘汉元近期参加了中央召开的民营企业【yè】座谈会，在这之【zhī】后【hòu】，刘汉元【yuán】围绕【rào】光伏产业和能源转【zhuǎn】型提出了【le】三点建议。
一是坚定推动我国能源革命，明【míng】确可再生能【néng】源方向【xiàng】;二是减免可再生能源税【shuì】费，并在9-21年内实现完全市场条件下的平【píng】价上【shàng】网;三是推动光伏产业【yè】健康发展，既加快能源【yuán】转型又能拉【lā】动绿色投资【zī】、还【hái】能起到【dào】稳【wěn】增长的作【zuò】用。
除了刘汉元，多位光伏大佬【lǎo】密集发声，天合光能董事长高纪凡近期在谈到“531新政”时表【biǎo】示，受新政影响，今年【nián】光伏市场总需【xū】求比去年下降15GW左【zuǒ】右，对分布式【shì】应用企业、渠【qú】道【dào】企业【yè】影响巨大，不少【shǎo】企业【yè】也【yě】遇【yù】到了【le】很【hěn】大挑战，将积【jī】极【jí】与【yǔ】行业主【zhǔ】管部门沟通，争取让中国光伏市【shì】场可【kě】持续发展。
在上【shàng】个月的“2018国际能源变【biàn】革【gé】论坛【tán】”分论坛【tán】上，协【xié】鑫集成CEO罗鑫表示，实现平【píng】价上网后，光伏行业在面临挑战的同时也会迎来机遇。他认为【wéi】，国【guó】际性的合作【zuò】将是中【zhōng】国企业的第一个【gè】机遇，明年是海外市场爆发【fā】的一年，预【yù】计【jì】将有9-21个国家将进入GW级【jí】装机【jī】规模【mó】。而挑战在于，制造企业【yè】在【zài】当前形势下必【bì】须进行【háng】降本增效，寻求技术创新。
阳光电源【yuán】董事长【zhǎng】曹【cáo】仁【rén】贤近期表【biǎo】示，大力发展可再生能源，不仅是未来能【néng】源【yuán】发展【zhǎn】的趋势，更是推进【jìn】消费革命【mìng】、推动能【néng】源生产和转型的重要措施。以光伏发电为例，与化石能源【yuán】相【xiàng】比，其在可再【zài】生和环【huán】保方【fāng】面更具优势。
光伏上市公司业绩如何?
正【zhèng】如前述，“531新政”对光【guāng】伏行业影响不小，不【bú】少企业遭【zāo】遇【yù】下【xià】滑压力，不过，如果光伏政策出现反转，则有望对行业形成利好，相关企业业绩也有望改善。
三季报披露刚刚结束，这里不妨看看主要光伏企业业绩如何：
隆基股份前三【sān】季度实现【xiàn】营业收入146.71亿元，同比增【zēng】长35.26%;实现归母净利润【rùn】16.91亿元，同比下滑24.53%;扣【kòu】非后【hòu】归母净利润15.89亿元，同【tóng】比【bǐ】下滑27.66%。
“531新政”影【yǐng】响显现主要【yào】是从今年三季度开始，隆基【jī】股份第【dì】三季度实现营业收【shōu】入46.69亿元，同比增加【jiā】2.17%，环比下【xià】滑28.52%;实现盈利3.84亿元，同比下滑61.76%，环比【bǐ】下【xià】滑49.80%。
正【zhèng】泰电【diàn】器【qì】前三季度光伏【fú】电站业【yè】务收【shōu】入15.69亿， 同【tóng】比【bǐ】增长22%，而公司【sī】装机容量1.93GW，同比去【qù】年1.94GW略有【yǒu】下降。报告期内，正【zhèng】泰电器电站运营业务收入增长主【zhǔ】要来自于【yú】两方【fāng】面，一是公司电站构成变化，限电【diàn】严重的【de】甘肃、宁夏等【děng】地装机量减少【shǎo】，二【èr】是发电小时数同比增加。
阳光电【diàn】源前三季度实现【xiàn】营收56.45亿元【yuán】，同比减【jiǎn】少15.01%;扣非归母净【jìng】利润5.29亿元，同比减【jiǎn】少21.6%。其中【zhōng】，第三【sān】季度实现营收17.49亿元，同比减少43.58%;扣非归母净【jìng】利润1.90 亿元，同比减【jiǎn】少43.96%。公司作【zuò】为国内【nèi】最大【dà】的光伏逆变器制【zhì】造【zào】企业，受“531新政”冲【chōng】击需求下滑【huá】较大。
