多晶硅增长速度从上半年25%变成了不到5%;
硅片从上半年增速39%变成了2.1%
电池片和组件从上半年增长24%到不到4%;
47家【jiā】光【guāng】伏上市公司三季报，第三季度【dù】营收下滑【huá】1.83%，净利润【rùn】下滑19.11%，对【duì】外净投资【zī】下滑25.97%，净【jìng】筹资减少106亿元，客户订单下滑【huá】8.32%。
但这还【hái】不是【shì】对光伏产业最【zuì】大【dà】的伤害，最大的伤【shāng】害是【shì】光伏人不知【zhī】道光伏补【bǔ】贴政策将【jiāng】会如何【hé】变化了，是【shì】投资人需要猜想光伏、特别是分布式光伏市场的补贴是多少了。
一个投资【zī】市场的繁荣，取决于【yú】投资【zī】人对不确定性因素的确定性【xìng】判断【duàn】，光伏投资【zī】市场【chǎng】也是如此。当前的中【zhōng】国光伏产业是非完【wán】全市场化的产业【yè】，补贴政策的力度决定着市场的【de】投资规【guī】模，投资人【rén】对补【bǔ】贴【tiē】政策的判断决定着市场【chǎng】是否【fǒu】繁荣。
遗憾的是，“531新政”让中国【guó】光伏投资【zī】市【shì】场、特别是【shì】分布【bù】式光【guāng】伏投【tóu】资市场，变成了【le】一个难【nán】以判断、需要猜想的市场【chǎng】。就像前两天有媒体称“明【míng】年领跑者项目约22个基地，总计【jì】11GW额度”，马上【shàng】就另有【yǒu】媒体称“别【bié】逗了，想想就知道是假的”。就像近期的光【guāng】伏会议都会有一个重要环节【jiē】：明年光伏补【bǔ】贴猜想【xiǎng】。一【yī】个靠猜想的【de】投资【zī】市场，其实是个【gè】赌【dǔ】场。
当前的中国光伏产业【yè】，正处于加【jiā】速取消补贴【tiē】的关键时【shí】期，补贴政策的【de】作用高度敏【mǐn】感，考验着政策【cè】制定者的智慧【huì】。
什么是好的光伏补贴政策?
对此【cǐ】，有【yǒu】光伏朋【péng】友【yǒu】说：“提高各【gè】种扶持政策的【de】合理性【xìng】、稳定性和可【kě】操作性【xìng】，让我们光伏【fú】投【tóu】资商也能吃上定心丸”。好的光伏补贴政策，一【yī】定【dìng】是导【dǎo】向清晰、加速取消补贴的政策，并且在这个【gè】过程【chéng】中让市场平稳发【fā】展的【de】政策。
如何制定让光伏市场平稳发展的政策?
光伏【fú】产业补【bǔ】贴【tiē】政策的目标【biāo】，应当是这样【yàng】几个【gè】方面：建立一个让投资人有预期、并【bìng】且预【yù】期有【yǒu】保障的投资市场;建立一个让投资人需要努【nǔ】力才能实【shí】现【xiàn】、并且始终保持【chí】这一水【shuǐ】平直至【zhì】取消【xiāo】补贴的投资市场;加速建立【lì】一个完【wán】全市场化【huà】的光【guāng】伏投资环境【jìng】;尽量多【duō】的培育推动完全市【shì】场化投资环境【jìng】建设的企业。
按【àn】照这个目标，纵观光伏补贴【tiē】政策代表【biǎo】性国家的实施结果，德【dé】国是不【bú】成功的，美国【guó】是相对成【chéng】功的。
德国光伏发电虽然在趋近平价上网，但是光伏电站建【jiàn】设市场大起大落，单【dān】位电【diàn】费增长过快，市场化【huà】环境建立并非【fēi】理想。德【dé】国【guó】的光伏电【diàn】站建设规模，经【jīng】历了从【cóng】2012年的【de】7.6GW跌落到2017年的1.75GW。2014年时，每个家庭每年要为此【cǐ】多支付230欧【ōu】元的电费，这一数字到2025年还【hái】要上【shàng】涨70%。德国曾经辉煌的光【guāng】伏加工【gōng】业【yè】已【yǐ】经不复存在，光伏应用市【shì】场中【zhōng】企业从【cóng】来名不见【jiàn】经传。
美国光伏发电也【yě】在【zài】加速趋【qū】近平价上网【wǎng】，电费并未【wèi】大幅上升，完全【quán】市场化环境建设日臻完【wán】善。美国光伏电站的建设规模已【yǐ】经【jīng】稳步上升至51GW，反超他国【guó】成为世【shì】界第二。在分布【bù】式光【guāng】伏市场，过去4年有4.5万【wàn】家公司和【hé】59.6万个【gè】家庭安装了太阳能电池板，分别增加了3倍和4倍。在光伏【fú】加工市场【chǎng】，著【zhe】名的Firstsolar不久前宣布【bù】，投【tóu】资4亿美【měi】元新建一座【zuò】年产1.2GW的【de】工厂，将使其薄【báo】膜太阳【yáng】能光伏组件产能提高至【zhì】1.8GW。在分布式【shì】光伏应用市【shì】场，特斯拉(Solarcity)、Sunrun、Vivint等一【yī】批【pī】有代表性的【de】企【qǐ】业曾让中国光伏人须仰视才见。虽然【rán】目前特斯拉在应用市场略显【xiǎn】疲态，但与储【chǔ】能结合的竞【jìng】争力一【yī】时无人能及。
一个市场的成熟与否【fǒu】，一【yī】定是和【hé】市场中的企业成熟与【yǔ】否紧密【mì】相【xiàng】关。就像中【zhōng】国互联【lián】网经济的成熟，就【jiù】有阿里、腾讯【xùn】、百度【dù】这样的世界【jiè】级【jí】企【qǐ】业。中国光伏加工业的成【chéng】熟，就有协鑫、天合、阿特斯这样的世界【jiè】级企业。中国光伏的应用市场，需要有影响【xiǎng】世【shì】界的【de】企业。
美国光伏市场的成【chéng】功【gōng】，在于补贴政【zhèng】策导【dǎo】向【xiàng】和制【zhì】定的成功。中【zhōng】国的光伏补贴实现形式是固定电【diàn】价(FIT)，美【měi】国的光【guāng】伏补贴的主要实现形式【shì】是投资税收抵免(ITC)，即对【duì】光伏市场的投资行【háng】为实施30%的【de】税【shuì】收【shōu】抵免。与中国补贴欠款不同的是这一政策是【shì】有保障的【de】，更不同【tóng】的是这一【yī】政策是有预期的。中国光伏投资企业基本是在【zài】现货价格【gé】基【jī】础上进行投资预算，美国的光伏投资企业是在期货价格基础【chǔ】上，根据30%税收减免作出投【tóu】资预算。在【zài】承担更多风险的基础【chǔ】上【shàng】享受【shòu】更多风险【xiǎn】溢价【jià】，这是更加市场化的操作。例如今年【nián】6月底，美国【guó】国税局明【míng】确了【le】光伏投【tóu】资30%税收抵免政策【cè】延【yán】续【xù】至2019年底【dǐ】，届时它将逐步减【jiǎn】少【shǎo】，直到4年后最终达到10%的税收抵免。这不【bú】是一个猜想【xiǎng】，而是一明确的预期，只要【yào】光伏【fú】投【tóu】资人在9-21之前“开【kāi】始建设”，并【bìng】在【zài】2023年底【dǐ】完成，该项目就【jiù】有资格获得全部【bù】30%的投资税【shuì】收【shōu】抵【dǐ】免。而在那之后，可以按照10%的税【shuì】收抵免【miǎn】进行投资预算【suàn】。相信美【měi】国的光伏市场一定是【shì】稳定发展的。
中国【guó】光伏【fú】的补贴政策水平【píng】一定是比【bǐ】德国强，但是可能【néng】会比美国差。因【yīn】为在【zài】政策的加速【sù】完全市【shì】场化导向、市【shì】场【chǎng】化基【jī】础环境建设【shè】、应用市场代表性企业培育三方面，中国与美国【guó】相比，现在有差【chà】距，未来可【kě】能更有差距。这【zhè】也【yě】毫不奇怪，因为两个国家市场化的基础是不【bú】一样【yàng】的。
令人高兴的是9-21，发改委、能源局【jú】联【lián】合发【fā】布了【le】《关于【yú】印【yìn】发【fā】清洁【jié】能源消【xiāo】纳【nà】行动计划(2018-2020年)的通知【zhī】》，“加快电力市场化改革，发挥市场调节功能”中的【de】第一【yī】条既是“完【wán】善电力【lì】中长期交易机制【zhì】”，强调“进一【yī】步扩【kuò】大交易主体覆盖范围，拓【tuò】展延伸【shēn】交易周期向日前【qián】发展，丰富中长期交易品种”。文【wén】件题目【mù】虽然是“计划”，但【dàn】是通篇【piān】的核心【xīn】是强调建立市场化解【jiě】决之道。
一个【gè】成功的市场一定不【bú】会缺【quē】少成功【gōng】的企业，一【yī】个【gè】成功的【de】企业一定离不开成功的【de】市场【chǎng】环境。一个好的光伏补贴政策，一定是用最短的【de】时【shí】间【jiān】取消补贴、用最【zuì】平【píng】稳【wěn】节奏建立市场环境的政策。
