中国新能【néng】源电【diàn】力投资联盟【méng】秘【mì】书长彭澎主题【tí】分享《2019可再生能【néng】源政策变化趋势及市【shì】场【chǎng】展望》
彭澎：感【gǎn】谢【xiè】江苏【sū】可再生能源协会给这样的机会，让我们把最【zuì】近做的一些研究以及今【jīn】年的情况汇【huì】总跟大【dà】家一起分享一下。我是【shì】新能源电力【lì】投资联盟彭澎【péng】，针对2019年【nián】的市场【chǎng】我【wǒ】们回顾2018年情况下，我为【wéi】大家汇总【zǒng】了一【yī】下。
2018年是整【zhěng】个政策变化非常大【dà】的【de】一【yī】年，不仅是光【guāng】伏还【hái】有风电，我【wǒ】们会议包含了所有可再生能源【yuán】，2018年40GW的数据还是超【chāo】出预期，因为我们【men】穿插了“531新【xīn】政”的政策，但是从联盟【méng】来讲【jiǎng】我们【men】还是【shì】没有动摇，还是40G的装机【jī】。为什么能达到【dào】40个G，2016年占【zhàn】10%，2017年扩大到30%，2018年【nián】前三季度平分秋色，出现结构性的【de】变化预示着背后投资【zī】结构的变化，以及整体市【shì】场在未来有很大的【de】趋势。
那么地面【miàn】开【kāi】发【fā】项【xiàng】目，现在正在逐步聚集中【zhōng】，整个地面【miàn】像大的【de】地面、以及领跑【pǎo】者、组件企业在【zài】地面电站的【de】优势【shì】殆尽、未来主要是资【zī】金成本优势【shì】占主【zhǔ】导地位【wèi】。这出现了很多问题【tí】，很多人问【wèn】，包【bāo】括【kuò】投资方，国有企业和民营企业是什么【me】样【yàng】?国有企业和民营【yíng】企业【yè】可以平【píng】分秋色，原因【yīn】是分布式渐【jiàn】入佳【jiā】境，装【zhuāng】机成本【běn】分布式大概在3.5元左右，但【dàn】是优势【shì】跟老项目一致，以前是8毛【máo】钱，那新建的同样是8毛钱，你的【de】成本下降补贴确实减少了【le】，无【wú】论是新老电场，面对的市场都是一致的，未来我【wǒ】们觉得分布式至少占有一半以上的新【xīn】增【zēng】市【shì】场。从种种的变化【huà】来看，对于【yú】2019年的市场非【fēi】常乐【lè】观，预测光伏每年是40GW，这个结构不【bú】会变化。
回到刚【gāng】才讨论的问【wèn】题【tí】，国【guó】企、民【mín】企【qǐ】市场中未来承担什么样的位置，就是如【rú】何给自己【jǐ】定位【wèi】。从国【guó】有企业的沟通来看，现在发展的压力会【huì】在光伏【fú】和风电，精力放在大型【xíng】基地【dì】上面，对民营【yíng】企业【yè】来【lái】讲，由于在【zài】前端开发杠杆过高，我们【men】一方面出现了可再生能源【yuán】政策【cè】，光伏补贴政策【cè】波动，另外会【huì】叠加金融市【shì】场去杠杆【gǎn】，据我们了解到，很多人说【shuō】彭澎【péng】，现在所有人都在卖，真的有那么【me】多人买【mǎi】?确实是【shì】有这么多人买，采购【gòu】这【zhè】个电站的【de】典型客【kè】户群体【tǐ】，第一、是【shì】央企和国企;第【dì】二、转【zhuǎn】型中【zhōng】的其【qí】他企业，很多都是上市公【gōng】司，很多【duō】招商公【gōng】司都遇【yù】到很多的阻力，股票在【zài】最近一两【liǎng】月证【zhèng】监会表态之【zhī】后【hòu】，我相信2019年二级资本市场应该对光伏【fú】产业更加友好;第【dì】三、基金队伍，不知道有没有朋友把项【xiàng】目开【kāi】发出【chū】来交给【gěi】基金，他们的收益要求相对高一【yī】些【xiē】，但【dàn】是他们在项目收购的速度还是非常快的，今年【nián】7月份，像苹果联合整个【gè】20多【duō】家开发商成【chéng】立3亿美金【jīn】的可再生能源【yuán】基金，专门投新建【jiàn】的光伏电站和风电电站，对【duì】于基【jī】金来讲【jiǎng】面临退出，所以至【zhì】少收购一次出售一【yī】次;第四、海外投资者，他【tā】们开始进入中国市【shì】场虽摸索阶段，但是未来他们也是坚【jiān】定的资产使用【yòng】人【rén】。
可【kě】再生能【néng】源刚才大【dà】家说了，我们光伏其实自【zì】身已【yǐ】经非常努【nǔ】力了，希望【wàng】政【zhèng】府【fǔ】在制定政【zhèng】策上面【miàn】保持政策的连贯度，政策大的脉络经历过四个阶段【duàn】，第一、特【tè】许招标竞争电价【jià】;第二【èr】、标杆电【diàn】价;现在是第三【sān】个【gè】阶段竞价阶段，主要是去掉补贴，现在对于行业协会来讲，对于【yú】研究人【rén】员来讲，争取像我们在座【zuò】其他老总说的，你可以快速降低【dī】补贴，但是非技术成本这块【kuài】，包括隔墙售电，通过市场化的【de】条件打开，让光伏企【qǐ】业【yè】在新的【de】制【zhì】度创新下【xià】的【de】领域有更好的活力。那么第四、平价上网。我们预计在2018年这个政策距【jù】离变【biàn】动的格【gé】局下，2019年和2020年会延续【xù】政【zhèng】策脉络，一【yī】个是说解决补贴拖【tuō】欠【qiàn】。因【yīn】为马上会面临价格调【diào】整，价格司【sī】也【yě】好，我相信【xìn】他们也很头【tóu】疼，一【yī】方面电价往下【xià】调;一【yī】方面补贴拖欠严重，解【jiě】决限电的问题【tí】，是第二个很重要【yào】的政策，刚刚发布2018-2020年的计【jì】划也是解决这个【gè】问题;第三【sān】、降【jiàng】低补贴强度，解决拖【tuō】欠是市【shì】场最关心的，从【cóng】现有来看，最可行的还是通过扩大资金来源，但主要【yào】还是解【jiě】决限电【diàn】的问题【tí】，通过【guò】保障可再生【shēng】能【néng】源消纳【nà】，为可再【zài】生能【néng】源创【chuàng】造市场需求。
那么现在【zài】除了传统的电【diàn】力行业来讲，可再生能源资产还是【shì】吸引了很多大型的【de】资金，在【zài】过去【qù】的【de】五【wǔ】六十年【nián】，为什【shí】么觉得中石油这些大的企业【yè】垄断，其实这种现象不单纯在中【zhōng】国市场【chǎng】，在【zài】全球都【dōu】是这样，所有的能源集团都在大集【jí】团。只【zhī】有可【kě】再生能源让整个能源市【shì】场产生特别大的变动，不需要【yào】对冲燃料变化【huà】，不【bú】仅【jǐn】是中【zhōng】国，包括在美国(英文【wén】)能够崛起，也【yě】是依靠可再生能源资产【chǎn】特性新型【xíng】的【de】行业模式。
另外，重资产，而且是建设周期特【tè】别【bié】短的重资产，以往重【chóng】资产都像水电这【zhè】种【zhǒng】，所以【yǐ】有【yǒu】足够的时间安排融资【zī】计划，像光伏【fú】半【bàn】个月【yuè】，对企业来讲【jiǎng】资金沉淀【diàn】非常快【kuài】，所以导致很多高杠杆，或【huò】者是前端融资成本高的企业，在持有【yǒu】项目达【dá】到自身净资产3倍【bèi】之后就会觉【jiào】得吃【chī】力，我们的建议3倍左【zuǒ】右基本【běn】上可以【yǐ】了，杠【gàng】杆比例【lì】再高压力会很大。资产结构单一，也是能够吸引【yǐn】一些没【méi】有技术背【bèi】景的资【zī】金方进入很【hěn】重要的【de】条件。
接下【xià】来，2019年关注市【shì】场新的【de】变化，我说一【yī】下，虽然【rán】这【zhè】里写的是最【zuì】新【xīn】政策，政策是【shì】2017年底发布的，2018年没有任何【hé】动作，原因市场化交易【yì】试点【diǎn】，对电力系统【tǒng】冲击很大，如何跟电网企业【yè】配合?如何更好跟【gēn】融资方沟通【tōng】，这【zhè】部分的工【gōng】作将会是2019年【nián】的重点之前分布式【shì】的话，有两个通知，决定了【le】分布式的【de】定义。发【fā】改委主要是按照装机容【róng】量，国【guó】家电【diàn】网是按【àn】照电网电压，未来不符合这两个定义的电站，你是【shì】不是分布式呢?所以【yǐ】整个市场化交易把【bǎ】这个【gè】问题给做了一【yī】个【gè】特别【bié】明确的界定，既【jì】明确【què】了【le】电网电压最高不超过110，然后又确定的容【róng】量就是在座【zuò】接触的大量【liàng】的光伏电站【zhàn】和风【fēng】电电站，都可以加入到分布式市场化【huà】交易当中【zhōng】来，甚【shèn】至老电站也可以通【tōng】过这样【yàng】的交易【yì】获得更高的收【shōu】益。
因为对于很【hěn】多做电【diàn】网，或者是区【qū】域性【xìng】有机会的企业，建议一定密【mì】切关注2019年的分布【bù】式市场化交易的变动，会为大【dà】家【jiā】带来【lái】新的【de】商业【yè】模式的创新。
另【lìng】外，大家比较【jiào】关注2019年究【jiū】竟如何实施?江苏是【shì】新能【néng】源的制造大省，一方面【miàn】是用【yòng】电【diàn】大省，江苏对于工信也好、发改【gǎi】也好，尽可【kě】能【néng】想【xiǎng】为本地电【diàn】源争取发【fā】电【diàn】机会，手【shǒu】心手背【bèi】都是肉，这样对于配额制来讲，只是希望【wàng】通过合理的【de】控制能源【yuán】消费总量和【hé】调【diào】整能源消费结构解决消【xiāo】纳的问题【tí】。其【qí】他的部【bù】委也【yě】是有一些，这【zhè】个是工信部，国家新型工业化示【shì】范基地明确把可再生能源占产业能源用电量【liàng】占1%作【zuò】为约束性的条件。对于这样的变【biàn】化，列出了机【jī】遇和挑战，就是意味着【zhe】要有足够可再生【shēng】能源的资产;第四批配网试【shì】点也在准备，估【gū】计很快政策【cè】会发布出来。特别是分布【bù】式，大家期待的隔【gé】墙售【shòu】电，在2019年我相信有【yǒu】突【tū】破，甚【shèn】至【zhì】也【yě】会发生【shēng】在我们江苏。农业局在【zài】7、8月【yuè】份的时【shí】候，给山东东【dōng】营回过一个函，他是【shì】地【dì】面电站自主供电，江苏也【yě】报了三个【gè】上去，我们拭目以待。
主要的挑战是低成本【běn】的融资，特别是由于政策的变动，金【jīn】融机构对于光伏，这个信息总在动摇，一有“531新政”金融机构简直害怕了【le】，习【xí】近平总书记跟企业家座谈后，大家信心恢【huī】复。从现有来看，还是通过数据，让【ràng】金【jīn】融机【jī】构相【xiàng】信，通【tōng】过【guò】回【huí】报让投资人相信，接下来补贴比例占比更小，信息【xī】流更健康的话，是可以跟金融【róng】机【jī】构讨论，如何实【shí】现一个更低成本【běn】的融资【zī】，那【nà】大型的【de】可再生能【néng】源企业也在尝试。第二、来自于竞【jìng】争发电，从京津冀上上周发布的【de】市场交易的方案来看，大家【jiā】能够【gòu】看到，这个【gè】是首个提出的可再生能源的市场化【huà】的【de】政【zhèng】策，我【wǒ】们拭目以【yǐ】待【dài】看看【kàn】发【fā】展情况，看未来是不是【shì】在【zài】其他地【dì】区复制【zhì】。2019年的主要因素，是政策、技【jì】术融资。我不知道【dào】大家过去有没有考【kǎo】虑【lǜ】融资是什么【me】?他是政【zhèng】府的信用电网信【xìn】用双面驱动，这两点，让光伏【fú】电【diàn】站可以脱离主【zhǔ】体信【xìn】用拿到融资【zī】，但【dàn】是【shì】以后要【yào】自【zì】主售【shòu】电，而【ér】且【qiě】受波动，这种情况下【xià】怎么跟金融机构沟通，是靠主体还是项目，这【zhè】个值得商榷，也是未来我【wǒ】们重点需要研【yán】究的【de】。
最后【hòu】，来源说一【yī】下，我们现在做【zuò】的新【xīn】能源投融资平台是联盟+广【guǎng】碳所+水电水【shuǐ】利+电科院做的【de】，主要是帮助大家实现更好【hǎo】的融资，再次【cì】感谢主和诸【zhū】位领【lǐng】导对联盟的支持，谢【xiè】谢【xiè】大家【jiā】。
