一、国内硅片市场分析
1. 国内硅片产能、产量情况
根据中国光伏协会统【tǒng】计数【shù】据【jù】显示，2017年全球【qiú】硅片【piàn】产量达到105.5GW，中【zhōng】国占比达到83%。中国【guó】硅片产能达到【dào】122.3GW，实际产量为【wéi】87.6GW，约为188亿片，同比增长39%。
2018年9-21月【yuè】，我国硅片产量【liàng】约63.3GW，同比增长2.1%;其中，上【shàng】半年硅片产量超过【guò】50GW，增长约39%。
2015-2018年的【de】上【shàng】半年，国内硅片【piàn】产【chǎn】量【liàng】平【píng】均增幅都【dōu】在20%以上，扩产势头【tóu】有增无减。从【cóng】各龙头企业来看，今年【nián】1月，隆基股【gǔ】份规【guī】划在2017年底【dǐ】单晶硅【guī】片产能15GW的基础【chǔ】上，力【lì】争在2018年将【jiāng】产能提升至28GW;中环股份则表【biǎo】示将在2018年底【dǐ】，实【shí】现硅【guī】片产能23GW;同时，保利协鑫2017年财报显示，全年硅【guī】片产量已达到24GW。据硅业分【fèn】会统计，上半年保利协鑫【xīn】、隆基【jī】、晶科、中【zhōng】环、荣德五家硅片企业产量30GW左右，占比接近【jìn】60%。而预期全【quán】年前【qián】五家的市场【chǎng】份额有望【wàng】突破65%。
目前，硅片环【huán】节正处于【yú】产业转型的重要时期，以隆基、中环为代【dài】表的龙头企业【yè】正在云南、内蒙等地布局硅【guī】片产【chǎn】线【xiàn】。同【tóng】时，为了保证【zhèng】其【qí】原料供应，这些企业正【zhèng】与多晶硅相关龙头企业也【yě】进行强强联合或长【zhǎng】期战略合作，包【bāo】括隆基与【yǔ】通威、中环与协鑫【xīn】的战【zhàn】略合【hé】作投资、隆基与【yǔ】新特、大全、OCI等长期采【cǎi】购合作等。这【zhè】将有利于整个产业长【zhǎng】期保持稳定健康发展【zhǎn】，快【kuài】速【sù】提升整个行【háng】业的竞争力。
2.单晶产能/多晶产能状况
近【jìn】年来，受下游电池技【jì】术和市【shì】场影响，单晶硅片需求持【chí】续增长，单多晶产能【néng】市占比【bǐ】从2015年【nián】的2：8变为【wéi】2017年的【de】3：7。预计2018年，单晶硅片产能的占长比将【jiāng】超过40%，到2020年单晶硅片产能占【zhàn】比逼近50%。
自531以【yǐ】来，受政策调控和市场紧缩的【de】影【yǐng】响，单多晶企业产量都不同程度【dù】的下降，硅片【piàn】生产【chǎn】都未达到满产状态。据光伏协【xié】会统计，今年【nián】9月硅片产量环比降低6.51%，其中【zhōng】，单【dān】晶【jīng】硅片产量环比降低3.3%;多晶硅片环比【bǐ】降低11.3%。多晶【jīng】硅片产【chǎn】量占【zhàn】比【bǐ】48.6%，环比【bǐ】降【jiàng】低2.1个百分点【diǎn】。9月单月产能利用【yòng】率【lǜ】65.2%，环比【bǐ】降低2.4个百分点。
此外【wài】，随着【zhe】光伏市场不断发展，未来单晶【jīng】硅片市占比【bǐ】会逐【zhú】渐【jiàn】与【yǔ】多晶硅片【piàn】持平，高效电池的【de】市场【chǎng】占比率也将不断扩大，效能【néng】较P型更高的N型硅片日益受到光【guāng】伏企业的关注。
3.单晶/多晶硅片价格走势
2018年以来，硅片价【jià】格【gé】持续下跌【diē】，截止到9-21，多晶硅片和【hé】单晶硅片均价分别从年初【chū】的4.58元/片和5.25元/片下跌至2.12元【yuán】/片和【hé】3.1元/片，其跌幅分别【bié】为46.2%和41%，特别是6月【yuè】份以来【lái】(多晶3.0元【yuán】/片【piàn】和【hé】单晶4.2元/片)，其跌幅【fú】分别达到29.3%和26.1%。单【dān】多晶的【de】价差从【cóng】年初【chū】的0.67元/片扩大【dà】至531时期【qī】的1.2元/片【piàn】，再到10月份缩小到【dào】0.98元/片。
集【jí】邦新能源网【wǎng】EnergyTrend分析师曹君如指【zhǐ】出，硅片【piàn】价格今年出【chū】现【xiàn】如此【cǐ】大规模【mó】的崩盘有三【sān】大【dà】原因：第一，硅片与【yǔ】上【shàng】游【yóu】的多晶【jīng】硅料存在扩产计划。第二【èr】，供给增加有助【zhù】于提升供货能力并压低【dī】价格，单晶阵营相【xiàng】对有更多利润空间可释出。第三，531造成【chéng】市场【chǎng】急冻，加速硅【guī】片降【jiàng】价。2017下半年时，单【dān】晶用硅料与单晶硅片供货能力【lì】仍不如多晶【jīng】，因此必须跟【gēn】随多晶阵营降价以提高性价【jià】比。此现象【xiàng】在531之后逆转，单【dān】晶硅片龙头厂持【chí】续【xù】释出利【lì】润【rùn】来积极【jí】抢【qiǎng】市【shì】，而【ér】多【duō】晶则几【jǐ】无利润，且【qiě】市场需求疲弱，只能透过控制产【chǎn】出来控管成交价跌幅。到10月底【dǐ】，单、多【duō】晶硅片均【jun1】价的价差进一步缩小，后续市况对多晶而言【yán】不容乐观。
二、单多晶硅片技术现状
2018年【nián】硅片的制造上，CCZ、硼镓共掺、铸造单晶等技术【shù】快速发展。值得注意的是，金刚线切割应【yīng】用【yòng】对市场影【yǐng】响最为显著。据中【zhōng】国光伏【fú】协会统计，2017年单【dān】晶硅已全面【miàn】改用【yòng】金刚线切割【gē】，多【duō】晶硅片生产仍以【yǐ】砂浆线切片为主。到了2018年，金【jīn】刚线技术【shù】在多晶领域【yù】亦【yì】在黑硅工艺的【de】成【chéng】熟下顺利普及。金刚【gāng】线切硅【guī】片【piàn】的占比由2017年的35%提升到2018年的99%，尤其对多【duō】晶【jīng】硅片成【chéng】本下降【jiàng】有明显帮助。
随着【zhe】金刚线母线【xiàn】直径及磨粒粒径的降低，以及硅【guī】片【piàn】厚度下降【jiàng】，每公斤方棒/方碇的【de】出片量将增加。截至2018年单晶方棒出片【piàn】量【liàng】62片以上，多【duō】晶方锭出片量约为9-21片。在考虑后续【xù】硅片薄化的趋势下【xià】，到2020年，单、多晶方【fāng】锭每【měi】公【gōng】斤出【chū】片量至少可【kě】较现【xiàn】在提升【shēng】 9-21 片，届时，硅片成本将进一步优化【huà】。
总体来看，硅片市【shì】场仍【réng】然【rán】是由单【dān】晶硅市场份额的快速【sù】增【zēng】长所决【jué】定。单【dān】晶硅片份额增加的【de】主要【yào】原因是供给【gěi】提【tí】高与平均价格【gé】下降，缩小了单晶【jīng】硅和多晶硅之间每瓦成本的差距【jù】。欧洲、美国及中国光【guāng】伏领跑者项目对高效组件的需【xū】求的增加也是原因【yīn】之【zhī】一。
