在市场【chǎng】催化、技术迭代【dài】、政府扶【fú】持的【de】背景【jǐng】下，我国光伏行业【yè】快【kuài】速成长，其中一【yī】个【gè】重要趋势是持续的产能【néng】扩张。据【jù】了解，2017年【nián】扩【kuò】产的【de】项【xiàng】目有26个，2018年【nián】扩产势头不减。受“531”光伏新政影【yǐng】响，在规模收紧的【de】背景下，企【qǐ】业频扩【kuò】产能的同时，行业中“产能过剩”的警报不绝【jué】于耳，产【chǎn】能的持续【xù】扩张将激增新一轮过剩风险。

2018年下半年，光伏领跑者项目、光伏扶贫项目、无需国【guó】补项目将成为光伏【fú】行业主力【lì】军。当前，一直被称【chēng】为“狼来了”的“产能过剩【shèng】”是“真来了”吗?我国光【guāng】伏【fú】行【háng】业【yè】硅料【liào】、硅片、电池片、组件产能规模有【yǒu】多【duō】大?2018年【nián】光伏产品【pǐn】需求量将是多【duō】少?产能利用率水平如【rú】何?国际能源网/光伏【fú】头条进行数据统计并分【fèn】析。

一、各地区主要企业产能分布

经统计发现，我国光伏产品主要产能分布特点如下：

总产能如下：

       1、硅料产能：新疆产能居首，约279000吨，占【zhàn】比高【gāo】达40.5%;其次【cì】为江【jiāng】苏省【shěng】，168000吨，占比达25%。

2、硅片【piàn】产能【néng】：江苏省居首，约【yuē】55GW,占比高达25.2%;其次为【wéi】云南省【shěng】，约46GW，占比【bǐ】达21%。

3、硅【guī】料产能：新疆产能居首【shǒu】，约279000吨，占比高达40.5%;其次为江【jiāng】苏【sū】省【shěng】，168000吨，占比达【dá】25%。

4、电池片产能：，江苏省居首，约47GW，占比约【yuē】42%;其【qí】次为安徽省，约17GW，占比约15%。

5、组【zǔ】件产能：江苏【sū】省居【jū】首，约70GW，占比【bǐ】高达46%;其次为浙江省，约25GW,占比达【dá】16%。

1、 主要省份主要企业硅料产能

       注：①数【shù】据来源：根据企业【yè】公【gōng】开数据以及各省公布【bù】相关数据整理，与实【shí】际产能可能存在误差【chà】。

②由于有少【shǎo】部【bù】分产能较少的省份【fèn】和企【qǐ】业未【wèi】列入“主要省份”和“主要企【qǐ】业”栏，但是总产能中已将其包含在内【nèi】。

       从【cóng】上表可以看出，我国【guó】各省硅料产能总量约为【wéi】689735吨，其中，新疆产能居【jū】首，约279000吨，占比高达40.5%;其次【cì】为江【jiāng】苏省，168000吨，占比达25%。

2、主要省份主要企业硅片产能

       注：①数据来源：根据企业【yè】公开数【shù】据【jù】以及各【gè】省公布相关数【shù】据整理，与实际产能【néng】可能存在误差【chà】。

②由【yóu】于有少【shǎo】部分产能较少的省【shěng】份和企业未【wèi】列入“主要省【shěng】份”和“主要【yào】企业”栏，但是总产能中已将【jiāng】其包含在内【nèi】。

       通过上表分析发现，我国各省硅片产能达218GW，其中，江苏【sū】省居【jū】首，约55GW,占比【bǐ】高【gāo】达25.2%;其次【cì】为云南省，约46GW，占比达【dá】21%。

3、主要省份主要企业电池片产能

       注【zhù】：①数【shù】据【jù】来源：根据企【qǐ】业公开数据以及各省【shěng】公【gōng】布相关数据整理，与实际产能可能存在误【wù】差。

②由于有少部分产能较少【shǎo】的省份【fèn】和企【qǐ】业未列入“主【zhǔ】要省份”和【hé】“主要企业【yè】”栏，但是总产【chǎn】能【néng】中已将其包含在【zài】内。

       从【cóng】上表分析【xī】发【fā】现，我国各省电池片产能为113GW,其中，江苏【sū】省居首，约47GW，占比约42%;其【qí】次为安徽【huī】省，约17GW，占比约15%。

4、主要省份主要企业组件产能

       注：①数据来源：根据企业【yè】公开【kāi】数据以及各省【shěng】公布相【xiàng】关【guān】数据整理，与实际产能【néng】可【kě】能存在【zài】误差。

②由于【yú】有少部分产【chǎn】能较少的省份【fèn】和企业未【wèi】列入【rù】“主【zhǔ】要省【shěng】份”和“主要企业”栏，但是总产能中已将其包含在内。

       从上表可以看出，我国各省光伏组件产【chǎn】能达151GW，其中，江【jiāng】苏省居【jū】首，约70GW，占比高达46%;其次为浙江省，约25GW,占比【bǐ】达16%。

二、 产能扩张逻辑

在【zài】“5·31新政”发【fā】布【bù】之前，多家【jiā】光伏【fú】上市【shì】企业发布【bù】了产【chǎn】能扩张计划。主要企业扩产计划如下表所示：

       企业频扩产能的原因主要归纳为以下几点：

1、疯狂市场催化【huà】。此前，疯涨的【de】光【guāng】伏【fú】行【háng】情加速了光伏企业的扩产【chǎn】欲【yù】望。我国光伏发电新增装机连续5年全球第一，累【lèi】计装机【jī】规模连续【xù】3年位居全球第一，“十二五”期间年均装【zhuāng】机【jī】增【zēng】长率超过50%，进入“十三五【wǔ】”时期，光伏发【fā】电建设【shè】速【sù】度进【jìn】一步【bù】加快，年平均装机增【zēng】长率【lǜ】75%，2016年新增【zēng】并【bìng】网装【zhuāng】机容量【liàng】3424万千瓦，2017年新增并网装【zhuāng】机容量5306万千瓦。截至2017年【nián】底，全国光伏发电【diàn】累计【jì】并网装机容量【liàng】达到1.3亿千瓦。截至2018年4月底，装机【jī】已超过1.4亿【yì】千瓦。

国家能源局统计【jì】数【shù】据显示，2017年中国光伏【fú】发电【diàn】新增装机【jī】53.06GW，其【qí】中，光伏电站33.62GW，同比增长11%;分布式光伏19.44GW，同比增长3.7倍。截至2017年12月【yuè】底【dǐ】，全国光【guāng】伏发电累计装【zhuāng】机达【dá】到130.25GW，其中光伏电站100.59GW，分【fèn】布【bù】式光伏29.66GW。装机量大增的【de】同时，光伏产品产量大增。数据显示【shì】，2017年，我国【guó】多晶硅产量【liàng】24.2万吨【dūn】，同比增长24.7%;硅片产量87GW，同比增长34.3%;电【diàn】池片产量68GW，同比增长33.3%;组件【jiàn】产【chǎn】量76GW，同【tóng】比增【zēng】长【zhǎng】31.7%。光伏产业链各环节生【shēng】产规模全【quán】球【qiú】占比均超过50%，继【jì】续保持全球首位【wèi】。

2、产业【yè】链各环节技术迭代，已经形成具备竞【jìng】争力【lì】的完整光伏产业【yè】链。光伏全产【chǎn】业链各环节新增及技【jì】改产能在2018年将逐步释放。多【duō】晶硅片企业通过金刚线技改不断扩大产能【néng】;电池片企【qǐ】业纷纷通【tōng】过黑硅技术、PERC技术、N型电池技术等进行技改，提升电池产能【néng】，高效【xiào】电【diàn】池产【chǎn】能在增【zēng】大【dà】;随着双面【miàn】组件【jiàn】技术【shù】爆发，MBB量产，双玻、半片出货【huò】大【dà】增，组件企业加速【sù】对生产线自动化【huà】、智能化【huà】改造【zào】，生产能力不断提升，有效产能逐步【bù】扩大。

近年【nián】来，我国光伏产【chǎn】业已经由“两头在外”的典型世界加工【gōng】基地，逐【zhú】步转变【biàn】成为全产业链全球光伏发展创【chuàng】新制造【zào】基地。光伏【fú】技术水平和产量【liàng】质量【liàng】不断提高，2017年国内【nèi】组件产量达7500万【wàn】千【qiān】瓦，占全球的71%，不断【duàn】突破高【gāo】效【xiào】电池转【zhuǎn】换效率的【de】世界纪录，2017年【nián】全球前10强光【guāng】伏组件【jiàn】企业中我国占据了8个，国际竞争力【lì】明显【xiǎn】提升。

技术迭代升级的同时，有专家【jiā】认为，创新能力不足【zú】是产能扩张从【cóng】而引起【qǐ】产能过剩的核心问【wèn】题，光【guāng】伏【fú】技术【shù】的进步比【bǐ】较【jiào】缓和，不能有【yǒu】效对原有产能形成替【tì】代从而淘汰旧产能。

3、政府【fǔ】重点扶持【chí】。光【guāng】伏产【chǎn】业投入【rù】大、用工多，既能创造GDP，又能带动就业。许多地方政府纷纷【fēn】将【jiāng】光伏作为重点产业来发展。近年来，光伏产业相关法规政策不【bú】断完善，适应光伏【fú】发展的【de】市场环境不断优化。《可再生能源法》颁布实施【shī】，特别是2013年【nián】7月国【guó】务院发布【bù】国发〔2013〕24号文以来【lái】，我国相继出【chū】台【tái】了一系【xì】列促进光伏产业健【jiàn】康【kāng】发展的政策【cè】措施，仅国家发展改革【gé】委、财政部、工【gōng】信部【bù】、国家能源局【jú】、国土资【zī】源部等相【xiàng】关部门支持和规范【fàn】光伏行业发展的【de】政策性文件就近100个，范围涵盖产品制造【zào】、市场应用、财税【shuì】、价格、补【bǔ】贴、土地【dì】管理等产业发展的各个【gè】相关方面，迅速地【dì】营造出有【yǒu】利于产业发展的互补配【pèi】套【tào】的【de】政【zhèng】策环境。与此同时，地【dì】方政府也相继【jì】出台了支持光伏发电发展【zhǎn】的相关政策【cè】措施。

4、规模经济效应。光伏制【zhì】造业存【cún】在典型的规模经济效【xiào】应，只有【yǒu】不断扩【kuò】大规【guī】模才能【néng】有效【xiào】降低成本【běn】，即企业的成本随规模增【zēng】大而减少，以此提高企业的利润率。同时，企业本身【shēn】有进【jìn】一步扩大产能和【hé】市场占有率从而【ér】挤压竞【jìng】争对手的意愿【yuàn】，这也会导致【zhì】产能不【bú】断扩张。

5、新兴市场异军突起。海外新【xīn】兴市【shì】场【chǎng】及【jí】“一带一路”沿线城市逐步进入国内光伏企【qǐ】业的视【shì】线，“走【zǒu】出去”战略有了【le】新的发展。企业开始拓展新技术产【chǎn】能【néng】、研发低本高【gāo】效产品，力争光伏早【zǎo】日【rì】平价上网【wǎng】。

三、2018年光伏产能供需

目前【qián】全【quán】国有超过20GW已经备【bèi】案但【dàn】是【shì】并未并网装机的分布式项【xiàng】目，分布式装【zhuāng】机惯性【xìng】预计5GW。如【rú】果下半年启动“十三五”第【dì】二批光伏【fú】扶贫计划，预计2018年内光伏设备需求【qiú】量【liàng】为1GW。如果下半年【nián】启动【dòng】第四批【pī】领跑基地，预【yù】计2018年内光【guāng】伏设备【bèi】需求量为2GW。详细分析如下：

       注释：

①24.3GW：国家能源【yuán】局数【shù】据显示【shì】，2018年上半年，我国光【guāng】伏【fú】发电新增装机【jī】2430.6万千瓦【wǎ】。

②5GW：虽然有【yǒu】少部分项【xiàng】目在今年上半【bàn】年开工，但【dàn】第三批应【yīng】用领跑者项目【mù】多集中于【yú】今年下半年装机并网，故将【jiāng】5GW规模预算【suàn】为【wéi】今【jīn】年下【xià】半年需求量。

③3.8GW：第【dì】一批光【guāng】伏【fú】扶贫【pín】项目总【zǒng】规模约4.2GW，除去今年上【shàng】半年已经并网【wǎng】的部分，约有3.8GW为今年下【xià】半年的需求量。

④2GW：全国有【yǒu】约【yuē】七个【gè】地区不限【xiàn】项目指标，加上一【yī】些特高压电网配套项目，总【zǒng】量预【yù】估接【jiē】近2GW。

⑤5GW：目前全【quán】国有超【chāo】过20GW已经备【bèi】案但是并未并网装【zhuāng】机【jī】的分布式项目，分布式装机惯性预【yù】计5GW。

⑥1GW：如果下半年启动“十【shí】三五”第二批光伏扶贫计划，预计2018年内【nèi】光伏【fú】设备需【xū】求量为1GW。

⑦2GW：如果下半【bàn】年启动第【dì】四批领跑基地，预计2018年内【nèi】光伏【fú】设备需求量为2GW。

⑧2GW：国家【jiā】能源局【jú】近【jìn】期正在【zài】拟组织一【yī】批无补贴光伏示范【fàn】项目建设。去补贴项【xiàng】目【mù】将于2018年【nián】10月前后开【kāi】始申报，2019年3月前后开工，9-21前或者9-21前并网发电。每个申报省份的项目规模大约在300-500MW左右。如果下半【bàn】年无补贴【tiē】光伏示【shì】范项目【mù】下发，预计2018年内光伏【fú】设备需求量【liàng】为2GW。

⑨45.1GW：2018年需求量预测45.1GW。

⑩30%：光伏产品需求量在企业总产能中的占比约为30%。