这是新能源【yuán】大爆炸的第【dì】539篇原【yuán】创文章。文章仅记【jì】录《新能源大爆炸》思想，不构成【chéng】投【tóu】资【zī】建议，作者没有群、不收费荐【jiàn】股、不代客理【lǐ】财。
最近光伏项目建设EPC和光伏辅【fǔ】材板块【kuài】表现超级亮眼，除了这【zhè】两个板块，光伏【fú】行业今年还有什么方向【xiàng】值得【dé】关注？还【hái】真有一个不【bú】错的【de】方【fāng】向！
光【guāng】伏EPC和辅材的逻辑是上游原材料降价，下【xià】游需求有望【wàng】释放【fàng】，加【jiā】上去年【nián】，两个板块受【shòu】制于上游硅料价格高【gāo】企，下游需求【qiú】萎缩，产能过剩，受到市场抛弃【qì】，二【èr】级市场处于低位。但如果从光【guāng】伏产业的长期【qī】发【fā】展驱动【dòng】力出发，有一个板块【kuài】的长【zhǎng】期机会更加确【què】定。
它就是N型光伏电池设备板块，其中今年又以钙钛矿电池设备方向机会最大。
01N型光伏电池开始大规模商用
为【wéi】什么呢？ 光【guāng】伏行【háng】业发展的根本【běn】驱动力是转【zhuǎn】化率的提【tí】升和成本的下降，而当下的【de】光伏行业，最确定【dìng】的发展趋【qū】势是【shì】P型电池向N型电池的升级转换。
行业里普遍【biàn】认为2022年是“N型【xíng】技术元年”，原因【yīn】是【shì】N型【xíng】电池开始【shǐ】进入商业化进程，全球N型产品总产量超过【guò】10GW，注意是产【chǎn】量，非产能。此外，N型【xíng】组件【jiàn】的全【quán】生命周【zhōu】期单瓦发电量【liàng】可以【yǐ】提升3－5％，已经得到【dào】行【háng】业广泛认同，很多电力企业也开始【shǐ】针对N型产品进行【háng】百兆【zhào】瓦量级的单独【dú】招【zhāo】标，或在技术【shù】评分环节给【gěi】予【yǔ】更多优待。
P型电池的产能扩张进入末期【qī】，N型【xíng】电【diàn】池的渗透率【lǜ】逐步【bù】提升【shēng】已经是确定无疑的大趋势了。
而N型电池又主要包括TOPCon、HJT、IBC，尤【yóu】其是TOPCon和【hé】HJT，得【dé】到了主流【liú】厂商的认可，它【tā】们相比P型电池的【de】量产效率有明【míng】显提升，供应链也【yě】相对【duì】成【chéng】熟，降本【běn】路线清晰，更容易实【shí】现产业化。
如【rú】果说【shuō】2022年属于N型电池【chí】技【jì】术元年【nián】，2023年则可以称为N型电池的量产【chǎn】元年【nián】。现【xiàn】在【zài】市场普遍预测2023年N型【xíng】电【diàn】池的产能将有望超过200GW，渗透率将提升至35％，虽然leo个人认为，各【gè】大机构的预测普遍过分乐观了一些，但N型【xíng】电池开【kāi】始【shǐ】加速【sù】量产却是不争的【de】事实。
设【shè】备厂商的机会【huì】主要【yào】来自于产【chǎn】业扩张初期【qī】，2023年【nián】N型电池设【shè】备厂商也将迎来业绩爆发的机【jī】会。
考虑到前两年，电池设【shè】备【bèi】厂商很多也都炒【chǎo】作过了，尤其是【shì】与【yǔ】N型电池设备相关的公【gōng】司【sī】，基【jī】本都被【bèi】市场挖掘了个遍， 但此【cǐ】前大部分公司都是在炒作预期，今【jīn】年【nián】行业【yè】开始进入量产阶段，无法再【zài】讲预期的故【gù】事了，只【zhī】有那些有【yǒu】实实在在业绩【jì】的【de】公司，才【cái】能真正【zhèng】受二级市【shì】场追捧。
此前新能源大爆【bào】炸已经【jīng】覆盖过一【yī】些受【shòu】益品种【zhǒng】，接【jiē】下来，将追【zhuī】踪，以及重新覆盖一【yī】些【xiē】充分受益的品种，请大家都关注一下【xià】新能【néng】源大爆炸。
如果说N型【xíng】电池【chí】设备厂商，今年的机会主【zhǔ】要来自【zì】于业绩兑现，那么钙【gài】钛矿设备厂商今年的机会就是纯粹的预期炒作。要【yào】搞清【qīng】楚这【zhè】两者的【de】区别【bié】，需要深入了解一【yī】下钙钛矿【kuàng】电【diàn】池。
02钙钛矿电池的优势
注意，钙钛矿电池并不是N型电池，它属于第三代电池技术。
光伏电池从技术上可以分为三代：第一代就是现在主流的硅晶太阳能电池，包括P型，以及正在【zài】兴起的N型电池【chí】。第二代电池是薄膜【mó】太【tài】阳能，相【xiàng】比晶硅【guī】电【diàn】池，所需材料较少且【qiě】容易大面积【jī】生产，成【chéng】本方面优势明显。第【dì】三代【dài】电池则【zé】是升【shēng】级版的薄膜太阳能电池，而【ér】钙钛【tài】矿就是第三【sān】代电【diàn】池【chí】里，有望最快量产的方向。
光伏电池【chí】的技术【shù】变革，本质是【shì】材料的跃迁。无论是【shì】P型电池还是【shì】N型【xíng】电池，究【jiū】其根本都【dōu】是晶硅电【diàn】池，转化效率极限受限于硅元素的能【néng】量【liàng】转化效率，事实【shí】上，晶体【tǐ】硅太阳能电池理【lǐ】论极限效率为29．43％ 。如果再【zài】考虑到电池结构，实际上HJT电池理论转化率极限是27．5％ ，此前【qián】隆基【jī】声【shēng】称，公司自主研发的硅异质【zhì】结（HJT）电【diàn】池转换效率达到26．81％，已经无限的逼近工【gōng】程【chéng】极【jí】限转化效率【lǜ】了【le】。
后【hòu】续光伏产业要进【jìn】一步发展【zhǎn】，获得更高【gāo】的转化效率，只能想办法挣脱硅【guī】的束缚，而钙钛【tài】矿则是【shì】转化【huà】效【xiào】率更高的方【fāng】向。
钙钛矿电池单层【céng】电【diàn】池理论转化率极值可达31％，晶硅／钙钛矿【kuàng】双节叠层转【zhuǎn】换效率可达35％，而【ér】三节层电【diàn】池理【lǐ】论极限【xiàn】可能升值至45％以上【shàng】，如果掺杂【zá】新型【xíng】材料，钙【gài】钛矿电池的【de】转换效率最高【gāo】能达【dá】到惊人的50％，是【shì】目【mù】前晶硅电池的2倍【bèi】左右！
当然了，这些都是理论层面的转化率，距离实现【xiàn】还【hái】遥遥无期，但【dàn】实验室【shì】里钙钛【tài】矿电池的转化率从2009年的【de】3．8％到2021年的25．7％，仅仅【jǐn】用了【le】12年【nián】时间，要知道这一进程，晶硅【guī】类太阳能电池花了四五十【shí】年，而且最新的实验室转化率，钙钛矿电池已经达到了【le】29．8％，已经超越了【le】晶硅电【diàn】池【chí】的理【lǐ】论转化极限了【le】。
关键是，除了转化率高之外， 钙钛矿电池还有更多的优势。
相比晶硅电池，它的产业【yè】链要更短，加【jiā】工耗时也【yě】更短，价值【zhí】高度集中。晶硅【guī】电池在四个不同【tóng】工厂内分别加工硅料、硅片、 电池、组【zǔ】件，这个过【guò】程【chéng】至【zhì】少需【xū】要【yào】耗【hào】时3 天，但钙钛矿电池却可以【yǐ】在 45分钟内将玻璃【lí】、胶膜、靶材【cái】、化工原料【liào】在单一工厂内【nèi】加工成为组件，产业【yè】链大大缩短，价值高度集中。
不仅如此，钙【gài】钛【tài】矿【kuàng】的产能投资也大【dà】幅【fú】小于晶硅电池，后续【xù】规模量【liàng】产后，1GW的投资大约【yuē】为5亿元，而现在晶硅电池的1GW产能【néng】的投【tóu】资约11亿左右（包括硅料、硅片、电池和组件等），是晶【jīng】硅的二分之一，1GW 仅为【wéi】 5 亿元。
此外，钙钛矿的原材料纯度要求更【gèng】低：晶【jīng】硅类太【tài】阳能电池对硅料纯【chún】度要求需达 99．9999％，而钙钛矿【kuàng】的原材【cái】料【liào】纯度【dù】在90％左右即可制成转换效率【lǜ】在 20％以上的太阳能电【diàn】池，95％纯【chún】度的钙钛矿即可满足生产使用需【xū】求【qiú】。它的材料也十分易得，用量亦低于晶硅类，没【méi】有原【yuán】材料【liào】的掣肘。生产【chǎn】的【de】时候，也无需高【gāo】温，单瓦能耗仅为晶硅1／10 。
几乎【hū】可以说，相【xiàng】比【bǐ】于【yú】现在的晶硅电池，钙钛矿电池的优【yōu】势是碾【niǎn】压级别的，可惜尺有【yǒu】所短【duǎn】，寸【cùn】有所长，钙钛矿的长处【chù】相比晶硅电【diàn】池长很多【duō】，但短处相比晶硅【guī】电池也【yě】短很多。
03钙钛矿电池的劣势
钙钛矿太阳能电池的寿命太短了，也就是稳定性太差了！
现【xiàn】在晶硅电池的使用寿命已经超过25年了，而目前【qián】钙钛矿电池的T80寿命，也【yě】就是【shì】效率下降到【dào】初始【shǐ】值的80％ 仅有4000个小【xiǎo】时，折算下来仅为166天，考【kǎo】虑【lǜ】到【dào】实际【jì】光照时间【jiān】，也就是一两年【nián】最多了【le】，就【jiù】不说跟晶【jīng】硅电池【chí】相比【bǐ】了，如果这【zhè】个问题无法解决，这样的【de】寿命，直接【jiē】堵【dǔ】死了它大规模商用的可能性。
除此，作为薄膜【mó】电池，它的大面积模块的效率远低于小面【miàn】积，也是制约产业化的另【lìng】一【yī】个核【hé】心【xīn】难【nán】题【tí】。
再加上钙【gài】钛【tài】矿里含有【yǒu】铅【qiān】，也存【cún】在环【huán】保问题，目前行业标准【zhǔn】也是空缺的【de】，这些都严重制约了钙钛【tài】矿电池的商业化进程。
好在，光伏行业的长期发展驱动力是转化率提升和【hé】成本下降【jiàng】，钙【gài】钛矿电【diàn】池【chí】当下【xià】的【de】局限【xiàn】，后【hòu】续都有望通过工艺【yì】进行改【gǎi】善提升，长期而言，对晶硅电池的替代是大概率事件，只【zhī】是时间问题，现在机【jī】构【gòu】普【pǔ】遍预测，到2030年【nián】，钙钛矿电池设备的市场【chǎng】空间【jiān】将达到800亿以上。
产业层面，钙【gài】钛矿的【de】真正大规模【mó】商【shāng】用，还有比较长的【de】一段时间，但这【zhè】却不妨碍二级市场的预期炒作，在HJT电池逐步大规【guī】模商业化【huà】，晶【jīng】硅电池遭遇【yù】理论转化【huà】率极限越【yuè】来【lái】越近的情况【kuàng】下【xià】，市场【chǎng】挖掘新一代【dài】的光伏电【diàn】池【chí】的投资机会【huì】，逻辑也是非常顺畅的。
基于此，今【jīn】年钙钛矿电池的机【jī】会值得重点关注【zhù】，后【hòu】续新能【néng】源大【dà】爆炸将覆盖一【yī】批相关【guān】的公司，大家看【kàn】完都顺手点个【gè】关注哦。
原文标题 : 2023年有望爆炒【chǎo】的板块，全新的【de】光【guāng】伏技术，比N型【xíng】电池还激动人心【xīn】
