“利空出【chū】尽【jìn】是利【lì】好”这句话，从目前情况看【kàn】，用来形容中【zhōng】国光【guāng】伏行业的【de】发展似乎并【bìng】不【bú】合适。这一点，从近几【jǐ】个月来【lái】光伏行业上市公司在资【zī】本市【shì】场上的表现就可以【yǐ】看出。如果说，国家发展改【gǎi】革委、财政部、国家能源【yuán】局三部委联合发【fā】布《2018年【nián】光伏发电有关调整【zhěng】的通【tōng】知》(以下简称“531”新【xīn】政)为行业提供了新的发展【zhǎn】方【fāng】向【xiàng】;如果说【shuō】，历史经【jīng】验表【biǎo】明，历【lì】经磨难、痴心不【bú】改的中国光伏人总是能在蛰伏【fú】之后度过寒冬;如果说，摆脱补贴束【shù】缚之后，光伏【fú】真的能向健康【kāng】、稳【wěn】定发展，那么【me】，“利好”的到来，或许可期。
国家能源局新【xīn】能源和可【kě】再生能源司副司长李创军表【biǎo】示，“我国【guó】光【guāng】伏发电历【lì】经成长起步、产业化发展、规模化发展【zhǎn】等阶段，当【dāng】前发展的重点【diǎn】需要从扩大规模转向提质【zhì】增效、推进技术【shù】进步。需要从【cóng】更有利于健康可持续发展的角度，着力推进技术进步、降低发电成本、减【jiǎn】少补贴依【yī】赖，优化发展【zhǎn】规模，提高运行质【zhì】量，推动【dòng】行业有【yǒu】序发【fā】展、高【gāo】质量发展。”或【huò】许【xǔ】，这【zhè】将成为今【jīn】年及今后【hòu】一段时【shí】期光【guāng】伏发电发展的基本思路【lù】。光伏成人礼日【rì】前【qián】，国际能【néng】源署(IEA)发布【bù】数据【jù】表【biǎo】示，2017年全【quán】球【qiú】可【kě】再【zài】生能源【yuán】投【tóu】资减少至3180亿美元，同【tóng】比降低7%，国际能源署对清洁能源发展这一“停【tíng】顿”现象敲响警钟。此【cǐ】外，国【guó】际能源署分析【xī】认【rèn】为，该领域投资降低现象将延续【xù】至【zhì】2018年，这对能源安【ān】全、气候变化和大气污染防治都将产生【shēng】威胁。
据世【shì】界能源投资报【bào】告数据显【xiǎn】示，2017年化石燃料投资占比有所提高，达【dá】到7900亿美元，这是【shì】自2014年以来的首次【cì】增长，对目前全球【qiú】能源【yuán】发展趋势【shì】有十分深远的影响【xiǎng】。近年来，燃煤发电产【chǎn】业【yè】投资虽大幅减少，但【dàn】石油和天然气消费水平步步攀升。国际【jì】能源【yuán】署署长法【fǎ】蒂˙比罗尔(Fatih Birol)对可再【zài】生能【néng】源投【tóu】资减【jiǎn】少现【xiàn】象评价道：“投资减少现象【xiàng】让人大失【shī】所望【wàng】。更【gèng】令人忧心的是【shì】，这种【zhǒng】趋势将【jiāng】延续到2018年，应当引起警【jǐng】惕【tì】。”如果要按时达成气候目标，到2030年，化石燃料在能源投资中的占【zhàn】比应降低【dī】40%，然而2017年却出【chū】现小【xiǎo】幅增长，占比达到【dào】59%。
全球范围来看，2017年能源投资总【zǒng】额约为1.8万【wàn】亿美元，同比降低2%，电力【lì】行业投资占【zhàn】比【bǐ】连续【xù】两年高于油【yóu】气。从国【guó】内形势看，中【zhōng】国电力企【qǐ】业联【lián】合【hé】会近日发【fā】布数据【jù】显示，今年上半年全国基建新增【zēng】发电【diàn】生产能【néng】力5211万千瓦，其中水电【diàn】249万千瓦、火电1515万千瓦、核【hé】电113万千瓦【wǎ】、风电753万千瓦、太阳能发电2581万【wàn】千瓦，太【tài】阳能【néng】发电比上年同期多投产【chǎn】219万【wàn】千瓦，太阳能发电新增【zēng】发【fā】电生产【chǎn】能力占【zhàn】全国基【jī】建新增发电生【shēng】产能力接【jiē】近【jìn】一半。数【shù】据显示，以光【guāng】伏【fú】、风电为代表【biǎo】的中国新能源产业虽然取得了快速【sù】发【fā】展，但其发展内容和趋势【shì】却呈现出不同局面。光伏业受到新增建设放缓和补贴政策退坡的影响，面【miàn】临着【zhe】降低发【fā】电成本、优【yōu】化发展规模、提高运行质量的【de】严峻【jun4】挑【tiāo】战【zhàn】;风电行业则加【jiā】快推动海上风电和分布式风电发展【zhǎn】步伐，在此【cǐ】前连【lián】续两年装【zhuāng】机量【liàng】下滑【huá】的态势下，实现了局面的扭转。儿童节前夕发布【bù】“531”新政，中国【guó】光伏迎来了成【chéng】人【rén】礼。
光伏业内普遍【biàn】认为，之所以出台如此严厉的【de】新政，根本原【yuán】因【yīn】在于补贴压力太【tài】大，且短期内难以解决。多年【nián】来，中国促进可再生能源产业发展主要采取“标杆【gǎn】电【diàn】价+财政补贴”的【de】方式，补贴资金【jīn】来【lái】源于可再【zài】生【shēng】能【néng】源电价附加，随【suí】电费收取【qǔ】。但随着光伏装机快速攀【pān】升，补贴缺口持续扩大。据统计，截至2017年【nián】底，可再【zài】生能源【yuán】补贴缺口已达到1000亿元【yuán】。多家【jiā】分析机构【gòu】预计，受新政影【yǐng】响，2018年中国【guó】光伏新增装【zhuāng】机【jī】可能【néng】下滑到35吉瓦。相比之下，去年全年中国新增装【zhuāng】机为53.06吉瓦【wǎ】。新增装机的大幅缩水【shuǐ】，无疑将令国内光伏制造【zào】业承受巨大压力，设备【bèi】降【jiàng】价引发的新一轮行业洗牌【pái】在所难【nán】免。处于业【yè】内第【dì】一【yī】梯队、成本【běn】管控【kòng】能【néng】力强的【de】大企业可以从国【guó】外市场获得支撑【chēng】，中【zhōng】小【xiǎo】企业则很难度【dù】过行业寒冬【dōng】。
分析人士认为【wéi】，本次【cì】政策【cè】调整的意图是减少增量【liàng】项目补贴缺口【kǒu】，使【shǐ】光伏产业更【gèng】加健康发展。主管部门正以【yǐ】“主【zhǔ】动刺【cì】穿【chuān】泡沫”的方式来规避更大的补贴缺口风【fēng】险。2020年后即将【jiāng】启动的这轮光伏“平【píng】价上网【wǎng】大周期”，对于【yú】全球能源格局而【ér】言，将【jiāng】同时启【qǐ】动以“风光储”为核心的【de】第三代能源对【duì】“煤油气”为核心的第二代【dài】能源的替代。中国【guó】光伏行业协会在点评此次新【xīn】政时也提出，在补贴压【yā】力过大【dà】、国家【jiā】还在大力下【xià】降社【shè】会用电成【chéng】本的【de】新常【cháng】态下，高歌猛进烈火熬油势必不可持续【xù】。光【guāng】伏行【háng】业上一【yī】轮变动时淬炼【liàn】出一批真正优质的企业，希望本【běn】轮变动能促成全行业在平价【jià】上网成【chéng】人礼之【zhī】前【qián】又一次自我【wǒ】提升。产业链“寒冬【dōng】”“531”新【xīn】政【zhèng】后【hòu】，光伏行【háng】业产业链集体进入冰冻【dòng】期，利润丰厚的硅料端价【jià】格断崖【yá】式下跌，且有价无市。新政发【fā】布之后，硅业【yè】分【fèn】会分【fèn】析【xī】资料显示【shì】，“对于整个中国【guó】多晶硅光伏产业【yè】而言【yán】，“531”光伏新政已成为继2008年、2012年之后行业第三次且最为【wéi】重大的一【yī】次危机【jī】，国内一【yī】级致密料【liào】的【de】价格在一个月【yuè】之【zhī】内降幅达到25.5%。
终端需求的急剧萎【wěi】缩和价格急【jí】速下跌，已经强行加速了新一【yī】轮多晶【jīng】硅行业【yè】洗牌期的到来，同时也将【jiāng】误【wù】伤成本【běn】在国际上占【zhàn】绝对优势的高端【duān】产能【néng】。目前正值优秀企【qǐ】业降本增效、投资【zī】研发的【de】阶段，在此关键【jiàn】节【jiē】点终端市【shì】场急剧萎缩，已导致国【guó】内部分企【qǐ】业延后甚至暂停技术改造和优质扩产项目【mù】，继续【xù】投资研发的信心和动力正在【zài】逐【zhú】渐消【xiāo】失，若价【jià】格和【hé】成本长期【qī】倒挂，优秀企业也【yě】将失去造血和增长机能，历尽十【shí】年【nián】艰辛【xīn】才发展【zhǎn】起【qǐ】来的多晶硅产业【yè】将【jiāng】再度陷【xiàn】入绝境【jìng】。”据报道，“531”新政【zhèng】的影响已【yǐ】波及【jí】整【zhěng】个产业链。光伏产业链大致【zhì】可分为上【shàng】游多晶硅、硅片，中游电池片、组件，下游电站等环节。
对【duì】光伏上游多晶硅企业来说，大部分多晶硅制造企业已【yǐ】决定将在6月【yuè】~9月密集安排【pái】生产【chǎn】线检【jiǎn】修计【jì】划，以此控制【zhì】产能。事实上，由于6月份有12家多晶硅【guī】企业选择【zé】检修【xiū】或停产，涉及【jí】检修产能达到8.25万吨/年【nián】，占【zhàn】国内总【zǒng】产能的27.7%，令供应大【dà】幅减【jiǎn】少。而根据各企业的检修计划，7月【yuè】份【fèn】国内多晶硅产量将进一【yī】步减少至1.6万吨左【zuǒ】右，海外企【qǐ】业OCI、HKS供应也有所减【jiǎn】少，有助市场供需【xū】进一【yī】步改善【shàn】。9-21，太阳能特【tè】级【jí】致【zhì】密料【liào】成交价、太阳能【néng】一级【jí】致密料【liào】成交价以及太阳能一级菜花【huā】料成交价均【jun1】告上涨，涨幅【fú】在0.21%至1%之间。
这是【shì】自6月份【fèn】以【yǐ】来，多晶硅报【bào】价首【shǒu】次企稳【wěn】上涨。此前，多晶硅报价已连【lián】跌六周。2018年8月第一周，国内多【duō】晶硅特级【jí】致【zhì】密料价格区间回升【shēng】至【zhì】9.0万元/吨~9.8万【wàn】元/吨，均价9.50万元/吨，周环比【bǐ】上【shàng】涨0.96%。多晶硅片主【zhǔ】流价格在2.40元/片【piàn】~2.80元/片，均【jun1】价维持在2.45元/片;单晶硅【guī】片主流【liú】价格在3.15元/片~3.26元/片，均价3.18元/片【piàn】，周环比下滑2.15%。据了【le】解，部分企【qǐ】业已在7月底【dǐ】将8月份订单全部【bù】签订完毕，无余【yú】量【liàng】可供，另【lìng】大多企业8月份订单已签订【dìng】80%以上，余量预计在下周签订完毕。本周【zhōu】整体硅料成交【jiāo】量虽相比【bǐ】上周略有减少【shǎo】，但仍因供应短缺【quē】现状持【chí】续，多晶硅价格继【jì】续【xù】持稳【wěn】小幅回升。
目前【qián】，国内【nèi】检修企业【yè】11家，涉及【jí】产能达到13.15万吨/年，其中万吨级企业有4家，预计复【fù】产达产【chǎn】时【shí】间大【dà】约在9月份。8月份检修企业【yè】比原计划新增1家【jiā】，整体硅料供应环比减幅将略有【yǒu】上调，从14%增加到【dào】22%，月供【gòng】应预计将【jiāng】减少【shǎo】至1.4万吨~1.5万吨，加【jiā】之海外【wài】OCI和【hé】HKS也在检修期间，8月【yuè】份硅【guī】料供应紧【jǐn】缺【quē】程度愈发【fā】明显，因【yīn】此【cǐ】预【yù】计8月份尚【shàng】不是价格转折点【diǎn】，市场【chǎng】仍可维持平稳运行。“如果接下来整【zhěng】体需求上升，多晶硅价格会反弹，但反弹幅度【dù】不会太【tài】大，因【yīn】为反弹【dàn】后，现有多晶硅企业会开【kāi】足【zú】负【fù】荷满足【zú】市场新增的需求。而如【rú】果整体需求继续下【xià】行，则多晶硅企业会继续停车检修【xiū】，减少市场供应【yīng】，达到新的供需平衡。因此，价【jià】格的涨【zhǎng】跌幅度都比较有限。”多晶硅企【qǐ】业负责人【rén】对公共媒体【tǐ】表示。
备受打击的户【hù】用市场【chǎng】公开资料【liào】显示，参与【yǔ】户用【yòng】数万户经销商、数十万用户，都是最普通的老百姓，他们承【chéng】受【shòu】打击的【de】能力远低于企业。在规【guī】模【mó】限制和补贴下降的趋势下，导【dǎo】致了大批户用经【jīng】销商的【de】退出。产业停止【zhǐ】发【fā】展【zhǎn】的背后是【shì】户用光伏产【chǎn】品【pǐn】质量【liàng】参差不齐、电站【zhàn】运营维护缺失等问题老生常谈的原因。公开【kāi】资料汇【huì】总【zǒng】后【hòu】，可以看出各省供电公【gōng】司对于分布式光伏的并网政策，似【sì】乎并不“友好”：9-21，国家【jiā】电网【wǎng】河北省电力【lì】有限公司【sī】下发通【tōng】知，自【zì】9-21起，停止垫付分【fèn】布【bù】式光伏国家【jiā】补贴。
据江苏户用光伏经销商消息，无锡地区已不再受理新的户用光伏项目，9-21前已申请但没有并网【wǎng】的户用【yòng】光伏，也暂时不再验收。江苏句【jù】容暂【zàn】停【tíng】所有【yǒu】分【fèn】布式光伏的受理【lǐ】业务，已受理项目【mù】可以【yǐ】给继续【xù】并网，但在9-21之后【hòu】并网【wǎng】的用户【hù】将【jiāng】不能【néng】享受0.37元国家补【bǔ】贴。山东基本停止了分布式光伏的【de】办【bàn】理，居民分【fèn】布式若要并网【wǎng】则需【xū】签订放弃补贴的承诺书。另一地【dì】区电网公司发布客户告知书，规定9-21后【hòu】并【bìng】网的分【fèn】布式项目国家【jiā】将无法获得补贴【tiē】。除了山东【dōng】、江【jiāng】苏、河北【běi】省以外，下面这几个地区已明确暂不受理并网申请：河【hé】南许【xǔ】昌：暂不受【shòu】理光伏并网申请。辽【liáo】宁【níng】朝阳：有补贴不予并网，不拿补贴【tiē】可以【yǐ】并【bìng】网。上海：据悉，上海地区已经【jīng】决【jué】定暂停垫付补贴。但是，上【shàng】海市松江【jiāng】区近日发【fā】文称推出【chū】光伏区级补【bǔ】贴0.2元,连【lián】续2年。根【gēn】据新【xīn】政策的规定，2018年国内市场【chǎng】会压制到25吉瓦(25吉瓦=分布式10吉瓦，领跑者+光伏扶贫10.7吉瓦，2017年普通电站项目大【dà】约5吉【jí】瓦),仅仅是2017年53吉【jí】瓦的47%，国内【nèi】外【wài】市【shì】场规模将不【bú】会超【chāo】过65吉瓦。
规模的限制势【shì】必会造成光伏【fú】制造业【yè】的【de】产能闲置【zhì】。据业内人士预测，全国受影响的户【hù】用项目或达6万【wàn】~8万个【gè】。531新政之后【hòu】，有的户【hù】用企业转向中小【xiǎo】工商业【yè】分布式【shì】，但工商业自发自【zì】用面临的难点是电【diàn】费收取困【kùn】难，有的【de】转向各种光【guāng】伏+，比如光伏+取【qǔ】暖、光伏+储能，也【yě】有【yǒu】逆变器【qì】商加码开【kāi】拓【tuò】海外市场【chǎng】。“最后【hòu】的机会【huì】”在此次新政中，国【guó】家能源局对各路【lù】指标【biāo】严格控制，但唯有一个例外，那就【jiù】是【shì】：光伏扶贫。即使普通项目与分布式项目已经“凉【liáng】透”，但光【guāng】伏扶贫项【xiàng】目却一如既往的受到【dào】支持。
符合【hé】国【guó】家【jiā】政策的村级【jí】光伏扶贫电站(0.5兆瓦及以下)标【biāo】杆电价保持【chí】不变。今年下半年【nián】，村级光伏扶【fú】贫项目将【jiāng】会成为行业的“香馍馍”。关于【yú】这部【bù】分项目的总量有【yǒu】多少，目前也无法确【què】定，但在僧【sēng】多粥【zhōu】少的下半年，这部分项目将【jiāng】成为【wéi】光伏【fú】企业的必争之地。“531”新政指出：“支持光伏扶贫。落实精【jīng】准【zhǔn】扶贫、精准脱贫要求，扎实推进【jìn】光伏扶【fú】贫工作【zuò】，在各地落实实施条件、严格审核的前【qián】提【tí】下【xià】，及【jí】时下达“十三【sān】五”第二批光伏【fú】扶【fú】贫项目计【jì】划。”根【gēn】据“十三【sān】五”规划，2018年全年【nián】扶贫指标【biāo】在8吉瓦左右。第一【yī】批【pī】光【guāng】伏扶【fú】贫规模【mó】4.186吉瓦，集中式【shì】扶贫电站于630前实现并网，村级扶贫电站年底建成。按照【zhào】往年下发规模，第二批扶贫【pín】项【xiàng】目【mù】规模【mó】在4吉瓦左【zuǒ】右【yòu】，全【quán】年【nián】合计【jì】8吉瓦【wǎ】左右。
但需要担心的是，今年新【xīn】的《光伏扶贫电站管理办法【fǎ】》发【fā】布之后，光伏【fú】扶贫【pín】电站不得负【fù】债建设，企业不得【dé】投资入股。这相【xiàng】当于掐断了扶贫项目的【de】融资【zī】线路，也就【jiù】是说光伏扶贫【pín】项【xiàng】目【mù】的【de】资金问题将无法【fǎ】通【tōng】过融资【zī】来解决，需要【yào】当【dāng】地政府全部承担。所以扶【fú】贫电站【zhàn】能建多少【shǎo】，与企业并无什么关【guān】系，而是受当地【dì】适不适合光【guāng】伏扶贫、当【dāng】地贫困户数量【liàng】、当地政府的资金等因素影【yǐng】响。但是对于【yú】一个光伏电站项目来说，没有融【róng】资渠【qú】道将承担很大的资金压力。新的政【zhèng】策【cè】规定【dìng】地方政【zhèng】府单方面的承担资金问题，恐怕会打击政【zhèng】府开发光【guāng】伏【fú】扶【fú】贫项目【mù】的积【jī】极性。
另外，领跑【pǎo】者项【xiàng】目也【yě】显现了【le】夹缝中生存的生机。第三批领跑【pǎo】基地中的10个应用领跑基地已经完【wán】成企业优【yōu】选工作，目前已全面进入实施阶段。按照政策规定，应用领跑基地需【xū】要【yào】在今年9-21之前开工【gōng】建【jiàn】设，总【zǒng】计5吉瓦的应用【yòng】领【lǐng】跑者项【xiàng】目，对于下【xià】半年的市【shì】场也开始显得至【zhì】关重要。针对“考虑到领跑【pǎo】基地建设效果【guǒ】明【míng】显，下半年【nián】将适时启动【dòng】第四期领跑者基地建设【shè】，今后【hòu】将【jiāng】把【bǎ】领【lǐng】跑基地建设作【zuò】为普通电站建设【shè】的主要阵【zhèn】地和重要方式”，行【háng】业也认为第四【sì】期领跑者基【jī】地的建【jiàn】设【shè】规模有可能达到10吉瓦左右。根据第三【sān】期领跑者实施【shī】方【fāng】案【àn】，每个【gè】领跑者基地规模【mó】为50万千瓦，包括应用领跑者基地与技术领跑【pǎo】者基地在内的十三【sān】个基地【dì】总共【gòng】650万千瓦。而《国家能【néng】源局关于可再生能源发展“十三五【wǔ】”规划【huá】实施的指导【dǎo】意见》规划的每期领跑【pǎo】基地【dì】控制规模为800万【wàn】千瓦。也就【jiù】是说【shuō】，第三期领跑者仍然剩【shèng】余150万千瓦的指标未【wèi】曾发放【fàng】。
这【zhè】部分规模有【yǒu】可【kě】能并入第四期【qī】领跑者基【jī】地【dì】建设规模之中，所以第【dì】四【sì】期领跑者基地建设规模有可能达【dá】到9.5吉瓦。有人预【yù】测，未来的普通光伏电【diàn】站项目【mù】或许都会按照目前领跑者项目【mù】为蓝本来投资建设，简而言之，即【jí】普通【tōng】电【diàn】站项目领【lǐng】跑者化【huà】。除了光伏扶贫项目和【hé】领跑者，西藏【cáng】地区，也成了人们在研究政策的过程【chéng】中【zhōng】，发现的【de】一【yī】块“宝地”。“531”新政指【zhǐ】出，根据行业发展实【shí】际，暂不安排【pái】2018年普通光伏电站建【jiàn】设规模。在国家【jiā】未下发文件启【qǐ】动【dòng】普通电站建设工【gōng】作前，各地【dì】不得【dé】以任何形式安排需国家【jiā】补贴的普通电站【zhàn】建设。而国家能源局表【biǎo】示，根据当前发展实际【jì】，明确暂不安排各地普【pǔ】通电站建【jiàn】设规模，包括按以往文件【jiàn】明确可自行管理【lǐ】本区【qū】域【yù】建【jiàn】设规模的省份【fèn】(西【xī】藏除外)。
按照国【guó】家能源局发布的《2017-2020年光【guāng】伏电站【zhàn】新增建设规模方案【àn】》，其中北京、天津、上海、福建、重【chóng】庆、西藏、海南7个省(区、市)未设定建设规模指标上限，可自行【háng】管理本区域光伏电站建设规模【mó】，根据本【běn】地区能源规划、市【shì】场消【xiāo】纳【nà】等条件【jiàn】有序建设【shè】。虽然【rán】“531”新政的发布，彻底推翻了这【zhè】一【yī】规定，收回【huí】了各省【shěng】的指【zhǐ】标【biāo】规模权，但唯独留下【xià】了【le】西藏，似乎意味【wèi】着，这一世界上【shàng】太阳能资源最丰富地【dì】区【qū】之一、太阳能资源居【jū】全【quán】国首【shǒu】位的高【gāo】原地区，虽然条件艰苦，却【què】拥有广【guǎng】阔的光电【diàn】发展空间【jiān】。
最【zuì】后，虽然新政中关【guān】于降补贴的内容让行业有“断奶”、停止“造血【xuè】”之说，但是国家“鼓励各【gè】地根【gēn】据【jù】各自【zì】实际出台政策支【zhī】持光【guāng】伏产业【yè】发【fā】展【zhǎn】，根据接网消纳【nà】条件和相关要求自行安排【pái】各类不需【xū】要国【guó】家补【bǔ】贴的光伏发电【diàn】项【xiàng】目。”据不【bú】完全统计【jì】，截至目前，浙【zhè】江、广东、安徽【huī】、江西、湖【hú】北、湖南、上海、北京、江【jiāng】苏、山西、海南、福建12个省份【fèn】出【chū】台【tái】了补贴政策并仍在执【zhí】行。浙江最为突出，除省里补贴外，还【hái】有8个地市、20个区县出台了电【diàn】价补贴或【huò】初始投资补贴政策【cè】。此外，广州的东【dōng】莞市、佛山市、禅城区，安徽的合肥、淮南、淮北、马鞍【ān】山【shān】市，江西的南昌市、上【shàng】饶市【shì】、宜昌市【shì】，湖北的黄石市【shì】，湖南的长沙市，江【jiāng】苏的盐城市，山【shān】西的晋城市，海【hǎi】南的三亚【yà】市，福建的【de】泉州【zhōu】市等【děng】地出【chū】台了【le】电价补贴或初【chū】始投资补贴政【zhèng】策。
