正可谓是：兴，则一拥而上；衰，则一哄而散。
在过【guò】去20余年的光伏产业发展历程中【zhōng】，这一行业发展规律变【biàn】得越来越清晰。然而，这一规【guī】律【lǜ】似乎并没有被光【guāng】伏人所重视，而【ér】历史正在重【chóng】演。
跨界追光者
备受关注的新能源光伏赛道【dào】，是新【xīn】时代发展的一【yī】个热点赛道，如今也是【shì】一个日益拥挤的赛【sài】道。今年以【yǐ】来，在各路资本的【de】簇拥下，光伏产业涌入了新【xīn】一【yī】批的跨界者：有【yǒu】做【zuò】房地产的，也【yě】有做建材水泥的；有做纺织服装的【de】，也有做儿童玩具的；有做乳业的，也有做餐饮的【de】；有做兽【shòu】药的，也有生猪【zhū】养殖【zhí】的。如此【cǐ】种种，不一【yī】而【ér】足。据不完【wán】全统计，仅【jǐn】今年内新跨界进入【rù】光伏行业【yè】的【de】国【guó】内【nèi】上市公司就有【yǒu】27家。而自2021年至今，跨界光伏的企业总数量大约100家。对于这一批光伏产业【yè】的“外来【lái】汉【hàn】”，有的【de】原本可能是光伏产业链某【mǒu】环节的【de】供【gòng】应商，进而实施【shī】关【guān】联业务延伸；而更多的则是原主营业务与光【guāng】伏“八竿子都打不着”的【de】企【qǐ】业，抢抓市场热点领域，以【yǐ】期分享光伏行【háng】业发【fā】展的红利。记得【dé】小米创始人雷军曾说过一句话，站在风【fēng】口之上，猪都【dōu】可以飞【fēi】起来。意思是说，只【zhī】要跟上时代【dài】发展的步伐，在热点行业【yè】发展【zhǎn】浪潮之中，“踏【tà】浪者”想不赚钱【qián】都【dōu】难。然而实【shí】际上【shàng】，机遇与风险是并存的。一【yī】旦风云【yún】突变，无论【lùn】是【shì】“光伏寒冬【dōng】”还是行业产【chǎn】能过剩【shèng】，那些缺乏市场竞争力【lì】的企业，到头来可能面临生存之危。马云曾说过，“风【fēng】过去【qù】后，摔死的一定都是猪【zhū】”。这【zhè】话虽【suī】不太【tài】好听【tīng】，但【dàn】是道理很浅【qiǎn】显易懂，企【qǐ】业跨界确实需要慎【shèn】重，再慎重。更何况，光伏行业本身【shēn】就【jiù】是一个重资产的【de】行业，涉足其中【zhōng】的【de】投资金额动辄数亿、数十亿，甚【shèn】至上百亿的【de】项【xiàng】目也是【shì】屡见不【bú】鲜。如此巨额的资金砸【zá】向光伏产业【yè】，可谁又确【què】定【dìng】这些重磅【páng】资金能够“泛【fàn】起几波浪花”呢【ne】？扩产筑高门槛
一般情【qíng】况【kuàng】下，企【qǐ】业如果寻求【qiú】跨界发展，往往会选择技术门槛相对较低而成长性相对较高的行业【yè】。而就【jiù】光伏产业而言，企业想要【yào】跨界到光伏，除了资金【jīn】上的大【dà】量投入【rù】，还【hái】需要在技术、人才、规【guī】模、品【pǐn】牌、供应链等方面【miàn】具备相应的【de】竞【jìng】争力【lì】。实际上，光【guāng】伏产业链环节也【yě】比较多，从【cóng】硅料到【dào】硅【guī】片【piàn】，从电池到组件，从银浆胶膜到玻璃背板，从生产设备到逆【nì】变器等各【gè】个领【lǐng】域，各环节的龙头企业在技术和规模上已经形成明显【xiǎn】的先发优势。近几【jǐ】年来，随【suí】着【zhe】光伏行【háng】业景气【qì】度【dù】持续升温，硅料、硅片、电池片、组件【jiàn】等主产业链多个【gè】环节已经经历了【le】两轮产【chǎn】能大扩张。今年以来【lái】，在【zài】行业高景气【qì】度的背景下，光【guāng】伏【fú】行业产【chǎn】能继【jì】续疯狂【kuáng】地大规模扩张【zhāng】。据相关数【shù】据不完全统【tǒng】计【jì】，今年以来【lái】，硅料【liào】扩产规模超过200万吨，硅片【piàn】、电池、组件环【huán】节的扩产总规模将近900GW。其中【zhōng】，特别是头部企业【yè】动辄几【jǐ】十亿、上百亿【yì】元甚至数百【bǎi】亿元的巨资投入扩张【zhāng】产能，加码【mǎ】一体【tǐ】化，这实【shí】际上【shàng】也使得行【háng】业门槛也在【zài】逐年增高。反观新进入者，本身在相关产【chǎn】业【yè】链环节存在明显的不足和短板，跨【kuà】界【jiè】光伏后面临着在技术、人【rén】才、规模、资金等诸多方【fāng】面问题，并且还需要与“老玩家”同台【tái】竞技，激烈竞争，甚至未来可能面临着“价格战”的殊死搏【bó】斗。这对于“新玩【wán】家”来说【shuō】，无疑是【shì】一场【chǎng】巨大的【de】考验。行业内卷加剧
据【jù】维科网光伏统【tǒng】计的108家光伏上市公司的中【zhōng】报显【xiǎn】示，营【yíng】收【shōu】排名前20的【de】上【shàng】市【shì】公司的营收之和【hé】，占这【zhè】108家公司总营收的71%；而净利润【rùn】排名【míng】前20的上市公司的净利润之和【hé】，占这【zhè】108家公司总净利润的82%。不难【nán】看出，光伏【fú】行【háng】业强者愈强【qiáng】的格局已然成形。而随着头部企业纷纷扩产，加码一体化，光伏产业内【nèi】卷化日【rì】趋【qū】严重，行业“马【mǎ】太效【xiào】应”愈加凸显。据【jù】行【háng】业分析【xī】预计，到2025年【nián】底，我【wǒ】国多晶硅的总产能将达到300万吨【dūn】以上，可【kě】生产组件超过【guò】1000GW。然而据CPIA预计，在乐观情【qíng】况下【xià】，预计【jì】到2025年全球新增【zēng】光伏【fú】装机量仅330GW。这【zhè】也意味着，未来三【sān】年，光伏产业【yè】产【chǎn】能【néng】过【guò】剩的规【guī】模将是全球需求的2倍左右。可以预见，我【wǒ】国光【guāng】伏行【háng】业【yè】即【jí】将迎来【lái】一次大洗牌。这让人不【bú】经想起十年前【qián】，正是【shì】由【yóu】于光伏【fú】行业特别是组件【jiàn】产【chǎn】业火热，致使光伏企【qǐ】业纷纷扩产，一大批公司跨界光【guāng】伏意图分享发展红利，行业产【chǎn】能大幅扩张。然而【ér】，伴【bàn】随着欧【ōu】美对华“双反”调查等外界因素的影【yǐng】响，市【shì】场空间被压缩，严重的产能过剩直【zhí】接造成【chéng】了国内光伏行业的危机。而在“光【guāng】伏寒冬”里，一大批缺乏原材料供应、核心技术【shù】和市场竞争力【lì】的企【qǐ】业被【bèi】淘汰出【chū】局【jú】，留下一地鸡毛。如今，我国光伏产业“过火”的景【jǐng】象，不得【dé】不让人再次想【xiǎng】起光伏【fú】行业【yè】曾经经【jīng】历过的“至暗时刻”。光伏行业【yè】的“兴衰”历史，有可能再上演一次大轮回【huí】。冷思考
古人云【yún】，过犹不及，事【shì】缓则圆。对于光【guāng】伏行业【yè】而言，无【wú】论是扩产还是【shì】跨界入局，都需【xū】要【yào】时刻保持一定的 “冷思考”。倘【tǎng】若国内光【guāng】伏产业过早【zǎo】过【guò】快地产能大扩张，甚至【zhì】远远超出实际需求【qiú】，则【zé】对于光伏行业【yè】整【zhěng】体发展极为不利，未来甚至可能【néng】带【dài】来严重的恶性竞争；而如果能够保持【chí】合理扩张和产能有序【xù】释放，维持适度地产能过【guò】剩【shèng】，或将【jiāng】更有利于光伏行业降本提【tí】效，也更【gèng】有利于整个【gè】行业【yè】持续【xù】健康【kāng】地发展。（文/Jacky）
