受到“531新政”的【de】影响，资本市场【chǎng】似乎已不像【xiàng】往常那般对光伏产业偏爱【ài】有加。不过【guò】，日前H股上市公司——汉【hàn】能薄膜发电“实现营收204.15亿【yì】元港元，净【jìng】利【lì】73.29亿【yì】港元”的2018年中报业绩发布，还是令各界【jiè】为之一振。
但值【zhí】得注意的是，与更多市【shì】场标【biāo】的不同【tóng】，汉【hàn】能薄膜发电所专【zhuān】注【zhù】的技术路【lù】线为以铜铟镓【jiā】硒(CIGS)为【wéi】主的薄膜太阳能【néng】方【fāng】向，且【qiě】就目前来看，支撑其超预期业绩【jì】的核心力量，主要来自于产【chǎn】销上游薄膜太阳能生产线的“交钥匙”业务【wù】，而围绕“交【jiāo】钥匙”业【yè】务，汉能的主要运作模式是向【xiàng】地【dì】方政【zhèng】府、地方城投或第三【sān】方合资投建生产薄膜太阳【yáng】能芯片及相关产品【pǐn】的产【chǎn】业园，出【chū】售薄膜太阳能整【zhěng】线生产【chǎn】线装备【bèi】及技术【shù】服务。
《证券日报【bào】》曾【céng】报道，2018年上半年，汉【hàn】能薄膜发电通【tōng】过产销MiaSolé，Solibro，SHJ等薄膜太阳能生产线，获得约【yuē】190.84亿港元收【shōu】入(占当期营收93%)，且【qiě】仅在上【shàng】半【bàn】年就向其与【yǔ】各方合作投建的绵【mián】阳【yáng】、大同、淄博【bó】等【děng】产业园客户交付【fù】了薄【báo】膜太阳能生产线，并陆续收到回款。同时，汉能还【hái】透过中报表示，其仍在与更【gèng】多【duō】产业园进行合作洽谈，预计未【wèi】来将会签约【yuē】更多与上述类似的产业园项【xiàng】目。
那【nà】么，铜铟镓硒等薄膜太阳能市场为何【hé】能吸【xī】引各方力量的汇聚，以【yǐ】至于【yú】促【cù】使汉能“交钥【yào】匙+产业园”商业【yè】模式得以成立并【bìng】广泛【fàn】复【fù】制呢?
市场需求牵引
资本布局薄膜发电
2015年以【yǐ】来，继汉能之后，中建【jiàn】材、神华集团等“大玩家”先【xiān】后布【bù】局薄膜太阳能产业，令铜铟【yīn】镓硒、砷化镓、碲化【huà】镉【gé】等前几年在光【guāng】伏【fú】业界都略显生僻的名词，得到【dào】了市【shì】场【chǎng】更为广泛【fàn】的认知【zhī】。而当技【jì】术达【dá】到了一【yī】定的成熟阶段，能够熟【shú】练地进行自我复制【zhì】，也让薄膜这一【yī】原本的“舶来之物【wù】”的国【guó】产化成为可能。
或许【xǔ】正是这一格局的变化，促进了市场薄【báo】膜太阳能产品【pǐn】销【xiāo】售、行业认【rèn】同，为汉【hàn】能“交钥匙+产业园”商业模式的广泛【fàn】复制提供了【le】机【jī】遇【yù】。
同时【shí】，对于【yú】太【tài】阳能产业来【lái】说，无论【lùn】是提高组件【jiàn】的转换效率，还是选择生【shēng】产兼容性更【gèng】高的柔性【xìng】产【chǎn】品，背后的根本支撑点，都是市场的需求。当生【shēng】产出来的【de】芯片需要被【bèi】应用到各种【zhǒng】场合【hé】和设备上时，市场需求【qiú】则被【bèi】转【zhuǎn】换成生产需求。
这一【yī】观点在山东【dōng】淄博汉【hàn】能薄膜太阳能有【yǒu】限公司(以下称淄博【bó】汉能)也得到的【de】印证，淄博汉【hàn】能【néng】常务副总【zǒng】经理【lǐ】李超在接受【shòu】《证券日报》记者采访时表【biǎo】示，“继今【jīn】年MiaSole，Solibro两条铜铟镓【jiā】硒产线实【shí】现单线满【mǎn】产后【hòu】，不【bú】久前，淄博【bó】汉能的产品通过了各项认证，完成了市场准【zhǔn】入。目【mù】前，我们已经接【jiē】到了约12亿元的意向订单，上个月刚刚成【chéng】交了1000多万元的订单。”
事实上，据《证【zhèng】券日报》记【jì】者了解，尽管淄博汉能名为汉能，是【shì】由【yóu】于【yú】2014年【nián】3月公司【sī】成立之初【chū】，由汉能和淄【zī】博高新技术产业开发区【qū】国有【yǒu】资【zī】产经营管理公司出资，汉【hàn】能为【wéi】大股东。2017年10月股权【quán】变更后，汉能在【zài】该项目中实【shí】际仅持股9.15%，此外，东腾集团持股57.52%，淄博【bó】高新技术产业开【kāi】发【fā】区国有资产经营管理公【gōng】司持股33.33%，但公司名未作【zuò】改变【biàn】。
也【yě】就是说，淄【zī】博汉【hàn】能项目，也【yě】是汉能【néng】薄膜太阳能生产【chǎn】线“交钥匙”业务的客户之【zhī】一，李超向记【jì】者【zhě】证实，他本人正是淄【zī】博汉能项【xiàng】目【mù】控股【gǔ】股东东腾集【jí】团派驻的管理人员之一，“我们选择汉能【néng】，主要是因为【wéi】东【dōng】腾也想在薄膜太阳能这个行业【yè】有一【yī】番【fān】作为，跟汉能合作的过程中【zhōng】，我们基【jī】本上合作非常愉快，中间过【guò】程【chéng】有过一些分歧，但【dàn】是【shì】没有造成大的影响，总体【tǐ】来说汉能是非常【cháng】好【hǎo】的合作伙伴。”
关于上述【shù】意【yì】向订单【dān】，李【lǐ】超称，“其中有【yǒu】80%来自于海【hǎi】外及【jí】我国【guó】香港。而这些【xiē】客户购买薄【báo】膜太阳能【néng】组【zǔ】件，将【jiāng】主要应【yīng】用于玻璃发电幕【mù】墙、房车、可移动能源应用类产【chǎn】品等【děng】。另外，我们也【yě】与淄博市政府进行接洽，参与淄博生【shēng】态【tài】城市的建设。薄膜太阳能产业进入到淄博，对淄博乃【nǎi】至整个山东经济结构转型、新旧动能转换【huàn】，带动【dòng】上下【xià】游起到了非常好的推动作【zuò】用【yòng】。我【wǒ】们与当地对【duì】接的非常【cháng】顺畅，也做了一些示范性项目。”
这一销售局面，让李【lǐ】超【chāo】有信【xìn】心从2019年【nián】1月份起释放全部【bù】600MW产【chǎn】能，并设定了明年【nián】销售收入为【wéi】30亿元的目标【biāo】。此外，李超介绍【shào】，“淄【zī】博汉能一期项目投资达到了58亿元，占地350亩，主要生【shēng】产Miasole柔性铜【tóng】铟镓硒芯片【piàn】、组件，以及Solibro玻璃基铜铟镓【jiā】硒组件，两条产线的产能分别为300MW，合【hé】计达600MW。但我们这【zhè】个项目规划一【yī】共是【shì】占地1000亩，除了【le】一期600MW，后面还【hái】要上二期、三【sān】期，可占地650亩，目前，我们计划【huá】二期、三【sān】期要上马一些附加值更【gèng】高【gāo】的产品。比如，二期我们【men】现在计划上“发电瓦【wǎ】”、“发【fā】电【diàn】幕墙”，大概的规模也是600MW，占地【dì】在150亩【mǔ】，三期【qī】计划上GSE的【de】铜铟镓硒技术，根据我们对市场【chǎng】的研判，GSE也是未【wèi】来市场【chǎng】的热点。以上这些【xiē】技术将【jiāng】均由汉能提供技术支持。”
对于【yú】薄膜太阳【yáng】能【néng】市场【chǎng】的发展，淄博【bó】汉能【néng】总工程师刘占伟【wěi】向《证券日报》记者表示，“研发、生产铜铟镓硒等【děng】薄【báo】膜太【tài】阳能产品，是一个技术密集型【xíng】、资金【jīn】密集型的产业。所以，目前来看，薄膜太阳能产品的成本较高，主要运用在【zài】一些【xiē】有针对性的，附【fù】加值【zhí】比较高的领域。但从目前来说，中建材、神华等企业【yè】的进入，对【duì】铜铟镓硒【xī】未来【lái】在光伏市场【chǎng】中【zhōng】占有更高的份【fèn】额非常有【yǒu】利。当铜铟镓硒组件的转化效率大范围【wéi】达到17%、18%的时候，它的成【chéng】本会下【xià】降很快。随之而【ér】来的是包括原材料成【chéng】本会【huì】下降，也更容易被【bèi】客【kè】户接受【shòu】。”
铜铟镓硒
成太阳能产业焦点
作【zuò】为国内薄膜电池产【chǎn】业的开【kāi】拓者，汉能自2012年到2014年【nián】实现了对四家全球【qiú】领先【xiān】薄膜太阳能公司的【de】精准并【bìng】购，并通过再次研发和升【shēng】级占领了业内领先地【dì】位，还率【lǜ】先开展了海外技【jì】术的本【běn】土化生产之【zhī】路【lù】。
除汉能以外，据不完全【quán】统【tǒng】计，2015年以来【lái】神华集团、中建材等【děng】大型国有企【qǐ】业及杭州锦江集团【tuán】等【děng】大型民营企业【yè】，先后为布局薄【báo】膜【mó】太阳【yáng】能市场投入资金【jīn】超过了470亿元。
巨【jù】大的投入以及随之产生的规模效【xiào】应、市场【chǎng】竞【jìng】争倒逼【bī】技术进【jìn】步，都为铜铟镓硒等薄膜太阳能产品的产【chǎn】能建【jiàn】设【shè】、降【jiàng】本增效、拓宽应用提供了助【zhù】力。
据《证券日报》记者梳理，经过一段时期的布局、建设，直到2017年【nián】12月份，中国【guó】建【jiàn】材集【jí】团【tuán】旗下【xià】凯盛集团宣布其位【wèi】于安徽蚌埠【bù】的1.5GW铜铟镓硒薄膜组件产线一期【qī】300MW产线正式【shì】投产;2018年1月份，神华集团、上【shàng】海电气【qì】、德国光伏【fú】设【shè】备【bèi】制【zhì】造商Manz AG共同出资建【jiàn】设的306MW重庆神华【huá】薄膜太【tài】阳能项目宣【xuān】布正式开工。
而更【gèng】新的消息显示，今年7月【yuè】份，凯【kǎi】盛集团宣布已重启【qǐ】Avancis韩【hán】国100MW铜铟镓硒薄膜太阳能组件生产线【xiàn】。公开资料显示，该【gāi】产线由Avancis建成于2012年，而【ér】在2014年，凯盛集团全资收购了【le】Avancis。这【zhè】使【shǐ】得，目前凯盛集团【tuán】拥有【yǒu】蚌埠、韩【hán】国【guó】、德国三处铜【tóng】铟镓硒产【chǎn】能(其中蚌埠300MW、韩国100MW)。
《证券日报【bào】》记者【zhě】从相关知情【qíng】人【rén】士处获悉，目前，凯盛集团韩【hán】国、德国产线【xiàn】一【yī】直都在生产。在此基础上，凯盛集团【tuán】还宣布了全球布局【jú】20GW铜铟镓硒产能的远【yuǎn】大目标。
但9-21，关于蚌埠产能【néng】，曝出了猛【měng】狮科技与中建材蚌埠玻璃工业【yè】设计研【yán】究院有限公司(凯盛科【kē】技集团有限公【gōng】司持有中建【jiàn】材蚌埠100%股权【quán】)签署《资产购买【mǎi】框架【jià】协议》，计划【huá】购【gòu】买中【zhōng】建【jiàn】材蚌【bàng】埠【bù】拥【yōng】有的从事绿色能源科技产品的应用研究与生产，以及光伏发电站【zhàn】运营【yíng】维护等相关业务公司的股权及与【yǔ】之相【xiàng】关的全部权【quán】益的消息。这令业界【jiè】猜测，中建材、凯盛集团方【fāng】面可能会【huì】对相关【guān】铜铟【yīn】镓硒资产进行资本【běn】运作。
除了中建材，日【rì】前，国【guó】家能源集团总经理、中国工程院院士凌文【wén】也在一次公开【kāi】发言中，表达【dá】了【le】对铜铟镓硒薄膜【mó】太阳能技【jì】术路线的支【zhī】持。
凌文介绍【shào】，早在8年前【qián】，神华【huá】低碳【tàn】研究院一支科【kē】学家团队，就【jiù】开始跟踪铜铟镓硒薄膜光【guāng】伏电池技【jì】术。
此外【wài】，国家能源集团承担了国家住建部“CIGS太【tài】阳【yáng】能薄【báo】膜发电技术【shù】在光伏建筑一体化中的应【yīng】用【yòng】研【yán】究”总课题，以及一体化【huà】组【zǔ】件研【yán】究【jiū】、集【jí】成【chéng】系统和装配技【jì】术优化【huà】研究【jiū】、能源集成【chéng】系统研究、组件生产加工【gōng】技术优化研究、产品综合【hé】性能试验研究、铜【tóng】铟镓【jiā】硒建筑【zhù】能【néng】源集控【kòng】与实验平台研究、工程造价研究、技【jì】术经济评价研【yán】究、示范建筑研究、标准与规范制定研究等10个【gè】子课【kè】题;同时【shí】，还承担了多个示范项目。
据【jù】了解，今【jīn】年下半年到【dào】2019年上半年，国家【jiā】能源集团【tuán】在北京、江苏、广东、海南、四川等省【shěng】市落地的6个【gè】实体示范【fàn】项目【mù】将陆续完工。
而《证【zhèng】券日报》记者从相关知情人士处获悉，306MW重庆神【shén】华薄膜太阳能项目【mù】也有望于2019年5月份竣工投产，其【qí】目前主【zhǔ】要定位【wèi】的【de】方向为BIPV(建筑光伏一体化【huà】)以及汽车车【chē】顶。
